מהו חוק בנק הלוואות הבית הפדרלי?
החוק לבנק הלוואות הבית הפדראלי התקבל במהלך ממשל הובר בשנת 1932. הוא נועד לעודד בעלות על הבית על ידי מתן מקור לכספי עלות נמוכה לבנקים החברים לשימוש בהארכת הלוואות למשכנתא. חוק בנק הלוואות הבית הפדרלי היה הראשון בשורה של שטרות שביקשו להפוך את הבעלות על הבית למטרה ברת השגה עבור יותר אמריקאים.
מקורות החוק על בנק הלוואות הבית הפדרלי
החוק לבנק הלוואות הבית הפדרלי נחתם על ידי הנשיא הרברט הובר ב- 22 ביולי 1932. הנשיא הובר אמר, בחתימתו על המעשה, כי הוא נועד "להקים סדרה של בנקים מוזלים למשכנתאות ביתיות, ומבצעים פונקציה לבעלי בתים הדומים במקצת לזה שבוצע בתחום המסחרי על ידי הבנקים הפדרל רזרב באמצעות מתקני ההנחה שלהם."
ארצות הברית הייתה בשבר הגדול בזמן מעשה המעשה, ולבנקים לא היה כסף להלוות לצרכנים למשכנתא. במקביל, מחזיקי המשכנתא שאיבדו משרות היו כברירת מחדל בהלוואות הבית שלהם. ברירת מחדל זו צמצמה עוד יותר את הכספים שעמדו לרשות הבנקים להלוואות. אדריכלי חוק בנק הלוואות הבית הפדרלי התכוונו להחדיר כסף למערכת הבנקאית ולהעמיד הלוואות משכנתא לצרכנים ובכך לעורר את שוק הדיור.
מוסדות שנוצרו על ידי חוק בנק בנק הלוואות הבית הפדרלי
מעשה זה יצר הן את מועצת בנק הלוואות הבית הפדרליות והן את הבנקים הפדרליים להלוואות בית. מועצת בנק הלוואות הבית הפדרליות שרתה וניהלה בנקים וארגונים חיסכון ופדרלונות פדרליים. מערכת בנק הלוואות הבית הפדרלי החלה עם 12 בנקים סיטונאיים עצמאיים אזוריים בהיקף כולל של 125 מיליון דולר. אנשי ה- FHLB היו אמורים להעמיד לרשות אותם כספים למוסדות בנקאות קמעונאית, כמו בנקים לחיסכון, בנקים שיתופיים, חברות ביטוח, אגודות בנייה והלוואות וארגונים לפיתוח קהילתי.
שינויים שלאחר מכן בחוק בנק הלוואות הבית הפדרלי
בשנת 1989 חוקק חוק הרפורמה, ההבראה והאכיפה של המוסדות הפיננסיים משנת 1989 (FIRREA) בתגובה למשבר החיסכון וההלוואה (S&L) של שנות השמונים. במהלך משבר ה- S&L, שליש ממוסדות החיסכון וההלוואות בארצות הברית נכשלו. FIRREA חיסלה את מועצת בנק הפדרלי להלוואות ביתיות ואת חברת הביטוח החיסכון והלוואות הפדרלית (FSLIC) ויצרה את משרד הפיקוח החסכוני (OTS) ואת חברת Resolution Trust Corporation (RTC) בכדי לספק יציבות ואחריות רבה יותר בקרב המלווים.
חוק השיכון והרפורמה הכלכלית משנת 2008 הקים את הסוכנות הפיננסית למימון דיור והטיל עליה את הסדרת מערכת ה- FHLB. מאז שנת 2000, כאשר החסידים היו הלווים העיקריים של FHLB, בנקים מסחריים וחברות ביטוח הגיעו לגדולה.
חוק בנק הלוואות הבית הפדרלי התחיל כדרך לעודד בעלות על הבית על ידי מתן בנקים לקרנות בעלות נמוכה המשמשות למשכנתאות, פעילות שנמשכת עד היום.
היתרונות והחסרונות של חוק בנק הלוואות הבית הפדרלי
תומכיהם של חוק בנק הלוואות הבית הפדרלי ותוכניות סבסוד הלוואות אחרות טוענים כי בעלות על בתים הייתה חיונית להתאוששותה הכלכלית של המדינה בזמן המעשה. הם גם טוענים כי סובסידיות ממשיכות להביא ליישובים מקומיים חזקים יותר ולאיכות חיים כוללת גבוהה יותר.
עם זאת, המבקרים טוענים כי מסורת ארוכה זו של סובסידיות פדרליות להלוואות משכנתא עיוותה את שוק הדיור. עיוות זה, חששו, יגיע לשיאו בתקני הלוואות רפויים מדי ובמחירי דיור גבוהים באופן לא טבעי. הספקנים אומרים כי מימון באמצעות המעשה מוביל למחזור נדל"ן למגורים עם תנודות רחבות בין התרסקות לבום.
ישנם חששות כי הצמיחה האחרונה של בנקי הלוואות הבית הפדרליות וההסתמכות הגוברת על מימון ה- FHLB, יחד עם קשרי הגומלין בין המערכת הפיננסית, עלולים לגרום לכך שכל מצוקה בקרב FHLB's תוכל להעביר לחברות ושווקים אחרים.
