לאמזון בע"מ (AMZN) יש יכולת לצאת לשווקים חדשים ולתת את התחרות לרווח לכספם. אבל כשמדובר מי ינצח בשוק משלוחי המשלוחים, מדובר במשלוח FedEx Corp הוותיק (FDX) שעשוי להיות פשוט על העליונה כשאמזון מתכוננת להשיק שירות משלוחים משלה.
ל- FedEx מבנה עלויות מעולה בעיניו של אנליטיקאי ברנשטיין, דייוויד ורנון, ששדרג את מניות השליח כדי לעמוד על ביצועים טובים יותר בדו"ח ללקוחות שהונפקו ביום שישי האחרון, על פי CNBC.
צמיחת מחירים
ורנון גם העלה את יעדי המחיר שלו עבור FedEx. המניה צברה כבר כמעט 4% מאז שעלה בחיזויו ביום חמישי האחרון. אם לוקחים בחשבון זאת, יעדים של ורנון מרמזים עלייה של שנתיים ושנתיים של 14% ו -23% בהתאמה, נכון לסיום המסחר ביום שני.
דו"ח ברנשטיין ציין גם את הערכת השווי האטרקטיבית של המניה וכי FedEx נהנית כיום מהצמיחה הרווחית המהירה ביותר בתולדותיה, על פי מאמר נפרד של CNBC. החברה נסחרת כיום במחיר רווחים קדימה (יחס רווח / רווח) של 15.02. (אל, ראה: UPS, פחדי FedEx באמזון מוגזמים: JPMorgan. )
יתרון עלות
למרות שלעתים קרובות אמונה אמזון להיות בעלת מודל עסקי בעלות נמוכה בגלל פלטפורמת המסחר האלקטרוני והמיומנות הטכנולוגית שלה, ורנון טוענת כי כשמדובר בשירות משלוחים, "אמזון בהחלט בעלות." למרות שחברי אמזון פריים נהנים "בחינם" למשלוח, מחיר אותה חברות ראשית זינק בינואר ב -18% מ -10.99 דולר לחודש ל -12.99 דולר לחודש.
אחד היתרונות שיש ל- FedEx, ככל שמתהדק בשוק העבודה התחבורתית בגלל הצמיחה בתחום המסחר האלקטרוני, הוא רשת מבוססת ש"מציבה באופן ייחודי לספק את העשור הבא של הצמיחה ", כתב ורנון בדו"ח. בהיעדר רשת זו שהוקמה, אמזון תצטרך להמשיך ולהעביר עלויות ללקוחות.
FedEx גם עשתה עבודה טובה לאחרונה בהשקעה בהרחבה ובאוטומציה של רכזותיה, קיצוץ בעלויות העבודה ושיפור מהירות השירות שלה. מהירות השירות היא המקום שמנכ"ל FedEx, פרד סמית ', מאמין כי לחברה שלו יש יתרון תחרותי מובהק. ( כיצד FedEx יכולה לעלות ב -20% ככל שאמזון מקבלת סחיטה. )
אמזון אולי יודעת למכור סחורות, אך לפחות לעת עתה, FedEx היא המועדפת הוותיקה ביותר במסירתם.
