שער פריים לעומת תעריף הנחה: סקירה כללית
הבנק הפדרלי רזרב (הפד) קובע הן את שער הפריים (פריים) והן את שיעור ההיוון. ריבית הפריים - אותה מפרסם וול סטריט ג'ורנל - ממלאת תפקיד חשוב בקביעת שיעורי ההלוואות שגובים בנקים רבים ומלווים אחרים עבור מוצרי הלוואות צרכניות. כריבית פדרלית, פריים אינו משתנה ממדינה למדינה. פריים הוא שער לטווח קצר, אך לא כה קצר כמו שיעור ההיוון, שהוא בדרך כלל שיעור הלוואת לילה.
הפד קובע ומציע את שיעורי ההנחה לבנקים החברים וחוסמים הזקוקים להלוות כסף על מנת למנוע את יתרותם מתחת לטווח המינימלי הנדרש. כאשר בנקים במערכת הבנקאית בארה"ב הלווים זה לזה, הם משתמשים בשיעור ההיוון. שיעור ההיוון אינו מתפרסם בדרך כלל בפרסום כללי; במקום זאת, זו דמות פנימית.
Takeaways מפתח
- בנק הפדרל ריזרב קובע הן את פריים והן את שיעורי ההיוון; היא נפגשת באופן קבוע כדי לבחון אותם ולשנות אותם באופן פוטנציאלי. בנקים מבססים הלוואות צרכניות - כמו משכנתא וכרטיסי אשראי - על שער הפריים, שאליו הם בדרך כלל מוסיפים מרווח. שיעור ההיוון הוא נתון פנימי (לא ציבורי), אותו מוסדות פיננסיים השימוש בעת ההלוואות זה לזה.
פריים דרג
באופן כללי, שער הפריים שמור ללקוחות המוסמכים ביותר של הבנקים - אלה שיש להם את הפוטנציאל הנמוך ביותר לסיכון ברירת מחדל. יתכן כי שיעורי פריים לא יהיו זמינים עבור לווים בודדים לעתים קרובות כמו לגופים גדולים בתאגיד. מכיוון שללקוחות הטובים ביותר של הבנק אין סיכוי קטן להחליף, הבנק יכול לגבות מהם שער הנמוך מהשיעור שגובה לקוח שיש לו סיכוי גבוה יותר להחליף הלוואה.
ראשית כמדד
כמדד משמש פריים כאמת מידה לכל סוגי ההלוואות לצרכן. בעת חישוב ריביות הצרכן, בנקים מסחריים מוסיפים מרווח לשיעור הפריים. מוצרים כמו קווי אשראי ביתיים (HELOC), משכנתא, הלוואות סטודנטים והלוואות אישיות - כל אלו כוללים שיעורי ריבית המותאמים במיוחד אשר לוקחים בחשבון את האשראי של הלווה. לדוגמה, אם ריבית הפריים היא 2.75% והבנק מוסיף מרווח של 2.25% ל- HELOC, הריבית עבור אותה הלוואה היא 5% (2.75% פלוס 2.25%).
השפעתו של פריים על אפריל
בפרט, ריבית הפריים תשפיע רבות על צרכנים אשר להלוואות המשכנתא או כרטיס האשראי שלהם יש ריביות מתכווננות. לדוגמה, אם לכרטיס האשראי שלך שיעור אחוז שנתי משתנה (אפריל) שמשתנה עם ריבית הפריים, השיעור שלך ישתנה יחד עם ריבית הפריים. אם ריבית הפריים תעלה, אפריקאים משתנים גם כן.
לעומת זאת, שיעור ההיוון אינו מדד, ולכן הבנקים משתמשים בשיעור הכספים הפדראלי שנקבע, מבלי להוסיף מרווח, להלוואות שהם נותנים זה לזה.
כדי לקבוע את שיעורי הריבית הצרכנית שלהם, הבנקים מוסיפים מרווח לשיעור הפריים, מה שמשפיע במיוחד על לווים שהלוואותיהם הם עם שיעורים אפריליים בריבית משתנה.
אחוז הנחה
בהתאם להקשר, לשיעור ההיוון יש שתי הגדרות ושימושים. ראשית, שיעור ההיוון מתייחס לשיעור הריבית שהבנק הפדרלי מציע לבנקים מסחריים ולמוסדות פיננסיים אחרים. שנית, שיעור ההיוון מתייחס לשיעור הריבית המשמש בניתוח תזרים מזומנים מוזל (DCF) לקביעת הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים העתידיים.
הפד גובה את שיעור ההיוון לבנקים ולמוסדות פיננסיים אחרים בגין צרכיהם התפעוליים לטווח הקצר; הם משתמשים בהון המושאל כדי לממן חסרונות כלשהם, למנוע בעיות נזילות פוטנציאליות או במקרה הגרוע ביותר כדי למנוע כישלון של בנק.
הלוואות מסוג זה מוגשות על ידי 12 הסניפים האזוריים של הפד, המעניקה מתקן הלוואות מיוחד זה לתקופה קצרה במיוחד של 24 שעות או פחות, המכונה חלון ההנחה. שיעור ההיוון אינו שערי שוק, אלא הוא מנוהל ומוגדר על ידי הדירקטורים של בנק הפדרל ריזרב והוא מאושר על ידי דירקטוריון הנגידים שלו.
שיעורי ריבית והפד
שער הפריים ושיעור ההיוון משפיעים באופן משמעותי על ענפי ההלוואות הצרכניות והבנקאות ומובילים את עלות ההשאלה. על ידי התאמת שיעורי הריבית, הרסן הדוק של אספקת הכסף של הפדרל רזרב מסייע בשליטה על האינפלציה ולהימנעות מיתון.
לדוגמה, הפד עשוי להחליט לגבות שיעור היוון גבוה יותר כדי להרתיע את הבנקים מללוות כסף, מה שיפחית למעשה את כמות הכסף הזמינה להלוואות צרכניות ועסקיות. או שהפאד עשוי להוריד את שיעורי ההיוון כדי לעודד את הבנקים להציע הלוואות נוספות. באופן כללי, הפד יתערב לשינוי שיעורי כאשר הוא צריך לשלוח זרם מזומנים למשק או לשלוף קצת כסף מהמחזור. ועדת השוק הפתוח הפדרלי (FOMC) מתכנסת לפחות שמונה פעמים בשנה בכדי לבדוק ואולי לשנות את התעריפים הללו.
פריים לעומת שיעור הנחה: סיכום ההבדלים העיקריים
למרות שלשיעור הפריים ושיעור ההיוון יש כמה קווי דמיון, יש להם גם כמה הבדלי מפתח. חשוב לעסקים ולצרכנים להבין כיצד שני שיעורים אלו משפיעים בסופו של דבר על הריבית שהם משלמים על הלוואות בין בנקאיות, משכנתא וכרטיסי אשראי.
- פריים הוא אמת מידה עבור הלוואות אחרות. ככאלה, המלווים מוסיפים מרווח לשער הפריים כדי להגיע לשיעור עבור הצרכנים. שיעור ההיוון אינו מדד, כך שהלוואות שהם נותנים זה לזה בנקים משתמשים בשיעור הכספים הפדרליים, מבלי להוסיף מרווח. הפריים שיעור הוא שער לטווח קצר; אך לא פחות משיעור ההיוון, שהוא בדרך כלל שיעור הלוואות לילה. הריבית העיקרית היא ריבית פדרלית; זה לא משתנה ממדינה למדינה ומתפרסם בוול סטריט ג'ורנל. שיעור ההיוון אינו מתפרסם בפרסום כללי. במקום זאת, מדובר בנתון פנימי המשמש במערכת הבנקאות האמריקאית.
מערכת יחסים סימביוטית
ככלל אצבע, הריבית הראשית תמיד מתכווננת על פי האופן בו הפד מזיז את שער ההיוון. כאשר שיעור ההיוון עולה, גם פריים עולה. זה מייצר ריביות משכנתא גבוהות יותר, שיכולות להאט את הביקוש להלוואות חדשות ולקרר את שוק הדיור.
ההיפך הוא הנכון. אם הפד יוריד את ריבית ההיוון, ריבית הפריים תורד וריבית המשכנתא עשויה לטבול לרמות נוחות יותר, מה שעלול לעודד את שוק הדיור השפל. שני השיעורים נוטים לתאם לאורך זמן (אך לא חזק כמו עם תשואת האג"ח ל -10 שנים, בגלל הבשלות הארוכה יותר שלה).
