ישנם מגוון רעיונות להסדרת השוק. רבים אומרים כי השוק צריך להסדיר את עצמו בעוד שאחרים טוענים כי על הממשלה להסדיר את השווקים הפיננסיים. מעטים טוענים כי ויסות עצמי הוא האפשרות הטובה ביותר.
במהלך השנים היו תקנות פיננסיות רבות. אלה משמשים כדי לסייע בהפחתת קריסות בשוק המניות, להבטיח שהלקוח מטופל בהגינות ולהרתיע את אלה הכפופים להונאת המערכת. להלן התקנות הכספיות המשמעותיות מהמאה האחרונה לערך, וכיצד הן עוזרות לשוק ולאנשים פרטיים.
חוק הבנקאות משנת 1933: חוק הזכוכית-סטייגל
29 באוקטובר 1929, ידוע לשמצה בשם יום שלישי שחור. ההתרסקות הגדולה שאירעה בתאריך זה שימשה כזרז לדיכאון הגדול שהשפיע על מיליוני חייהם ברחבי ארה"ב. ככל שהמדינה נלחמה כדי להחזיר את הכלכלה למסלול, התקבלו תקנות רבות כדי לבלום דיכאון נוסף. אחד מאלה היה חוק הבנקאות משנת 1933, הידוע יותר בכינוי חוק גלאס-סטייגל (GSA).
אנשים רבים הסכימו כי התמוטטות שוק המניות, שהובילה את הדאו מהשיא של 381.17 ב- 3 בספטמבר 1929, לשפל של 41.22 ב- 8 ביולי 1932, הייתה תוצאה של בנקים בקנאי יתר על השקעותיהם. הרעיון היה שבנקים מסחריים לוקחים סיכון רב מדי בכספם, ובכסף של הלקוחות שלהם.
ה- GSA הקשה על הבנקים המסחריים, שעסקו בהלוואות כסף, להשקיע באופן ספקולטיבי. הבנקים היו מוגבלים לעשיית 10% בלבד מהכנסותיהם מהשקעות (למעט אגרות חוב ממשלתיות). המטרה הייתה לשים מגבלות על הבנקים הללו כדי למנוע קריסה נוספת. התקנה נתקלה בהרבה ניתוק, אך היא התקיימה עד לביטולה בשנת 1999.
חוק הבנקאות משנת 1935
חלק מ- GSA היה להקים את החברה הפדרלית לביטוח פיקדונות (FDIC). ה- FDIC הפך למבנה קבוע בחוק הבנקאות משנת 1935. תקנה משמעותית זו עשתה יותר מכך. זה עזר להקים את ועדת השוק הפתוח הפדרלי (FOMC), השחקן המפתח בקבלת מדיניות מוניטרית, וארגן מחדש את חברי הדירקטוריון בבנק המילואים ואופן ניהול הוועדות.
ההשפעות של זה כל כך מבודרות בכספינו ובמדיניות הפיננסית הנוכחית שלנו, עד שקשה לראות את המערכת מתפקדת ללא מעשה זה. על ידי הקמת מועצות אלה, ההחלטות בנושא קבלת הכסף מוסרות מהפוליטיקה. פירוש הדבר שאם הרפובליקנים, הדמוקרטים, העצמאים או מפלגה אחרת בסופו של דבר שולטים בבית הלבן, הם לא יכולים לשלוט במדיניות הכספים של המדינה.
חוק ביטוח הפיקדון הפדרלי משנת 1950
אף על פי שה- FDIC הוקם בשנת 1933/1935, הביטוח שאנו מכירים שההפקדות שלנו מקבלות כיום לא פותח במלואו עד 1950. חוק ביטוח הפיקדון הפדרלי משנת 1950 הפך אותו כך שביטוח הפיקדונות מגובה באמונתו המלאה ואשראיו של ארצות הברית ממשלת מדינות.
אין זה אומר כי הפיקדונות לא היו מבוטחים עוד בשנת 1933. אלא שהם היו מבוטחים באופן שונה. עם הזמן סכום הביטוח השתנה כדי לעמוד בקצב האינפלציה. בשנת 1934, עם כניסת הביטוח המקורי לתוקף, אנשים היו מכוסים בסכום של 2, 500 דולר. כיום הסכום הזה הועלה ל -250, 000 דולר.
חוק הרפורמה, ההבראה והאכיפה של המוסדות הפיננסיים משנת 1989
במהלך שנות השמונים, ארה"ב עברה משבר חיסכון והלוואות. משבר זה הוא אחד השערוריות הפיננסיות הגדולות בתולדות ארה"ב והוא גורם תורם עצום לריבית הגבוהה של שנות השמונים. במהלך עשור זה אנשים העבירו את כספם ממוסדות חיסכון והלוואות, והעבירו אותם לקרנות בשוק הכסף כדי להימלט מרגולציה ש '(תקנה שהגדילה את סכום הריבית שמפקיד יכול היה להרוויח במכון לחיסכון והלוואות). כדי לנסות לזכות במפקדים, החיסכון וההלוואות החלו להשקיע בהשקעות מסוכנות כל הזמן תוך גיבוי של חברת הביטוח החיסכון והלוואות הפדרלית (FDIC למוסדות חיסכון והלוואות). התוצאה הייתה משבר פיננסי.
התגובה הייתה לחוקק את חוק הרפורמה, ההחלמה והאכיפה של המוסדות הפיננסיים (FIRREA). מעשה זה עזר להקמת תאגיד Resolution Trust לסגירת חסימות שכבר לא היו ממסות. זה גם עזר להחזיר למפקידים שהפסידו כסף במהלך התהליך.
בסך הכל, זה ייעל את תהליך החיסכון וההלוואות ועזר לעצב את אופן הפקדת הכסף שלנו ומרוויח ריבית כיום.
חוק שיפור תאגיד ביטוח פיקדונות הפדרליים משנת 1991
חלק מ- FIRREA היה לקבל חסכונות והלוואות בגיבוי ה- FDIC. מעשה זה בשנת 1991 סייע לחיזוק כוחו של ה- FDIC בכך שאיפשר להם להבטיח פיקדונות במוסדות חיסכון והלוואות. זה גם איפשר ל- FDIC ללוות מאוצר אם הייתה להם תביעה גדולה.
חוק דוד-פרנק משנת 2010
המיתון הגדול הוא משבר פיננסי שרבים מאיתנו מכירים היטב. זהו המשבר האחרון שגרם לתקנות רבות, כמות ניכרת של התנגשות ודחיפה לעוד כוח לצרכן. המיתון הגדול הובא ממשבר המשכנתא ונעטף במהירות יחסית למרות גודלו.
תוצאה אחת של המשבר הייתה חוק הרפורמה והגנת הצרכן של דוד-פרנק בוול סטריט משנת 2010. המעשה כולל מגוון רחב של תקנות וחוקים שונים, שכולם שואפים למטרה אחת: "לקדם את היציבות הכספית של ארצות הברית על ידי שיפור האחריות והשקיפות במערכת הפיננסית, לסיום "גדול מכדי להיכשל", כדי להגן על הנישום האמריקני על ידי סיום חילוץ, כדי להגן על צרכנים מפני נוהלי שירותים פיננסיים פוגעים ולמטרות אחרות."
להקמת הלשכה להגנת הכספים של הצרכן (CFPB) השפעה משמעותית על הצרכנים. מחלקה זו היא תומכת בצרכן. הם כלבי השמירה המסייעים במניעת שימוש לרעה בחוקים, וכדי לוודא כי הצרכן לא מנוצל.
בשורה התחתונה
אלה כמה מהתקנות העיקריות שנכנסו לתוקף לאורך המאה האחרונה. אלה הן התקנות הגדולות ביותר שעזרו לעצב את המדיניות המוניטרית שלנו, המדיניות הכלכלית, מדיניות ההשקעות וכיצד כסף עובד באופן כללי בארצות הברית. כצרכן אנו יכולים לסמוך על היועצים הפיננסיים שלנו, הבנקאים, הפדרל ריזרב ו- CFPB בגלל הפיקוח שהתקנות הללו סיפקו.
גם אם חלקם לא מסתדרים כמתוכנן, הם יכולים לבטל, להתאים או לשנות. בסופו של דבר, מטרת תקנות אלה היא להפוך את המשק ליציב יותר ולוודא שהצרכן הוא הכוח המניע. (בנושא, כאן: מה היה חוק הזכוכית-סטייגל?).
