דוח שנתי לעומת 10-K: סקירה כללית
חברות הנסחרות בארה"ב נדרשות להגיש שורה של מסמכים לנציבות ניירות ערך (SEC). זה כולל חשיפת מידע על הכספים והתכניות העתידיות שלהם.
שניים מהחשובים עבור המשקיעים הם הדוח השנתי ו- 10-K. בדומה במובנים רבים, מסמכים אלה נועדו לסייע ליידע משקיעים פוטנציאליים או בעלי מניות נוכחיים על ביצועי החברה.
Takeaways מפתח
- בדרך כלל ה- 10-K מפורט יותר מהדו"ח השנתי, אך חסר תמונות וגרפיקה. חברות הנסחרות בבורסה ישלימו הן דוח שנתי והן 10-K שנתי. שניהם צריכים לכלול מידע על החברה ועל הביצועים הכספיים בשנה האחרונה. ניתן למצוא את ה- 10-K באתר SEC, ואילו הדוח השנתי צריך להיות זמין באתר החברה.
דוח שנתי
הדו"ח השנתי של התאגיד הוא לרוב מסמך צבעוני, שהוצג באופן מקצועי ומשווק המיועד לקהל בעלי מניות. בדרך כלל ישנו מכתב מהמנכ"ל (מנכ"ל) ויו"ר הדירקטוריון, סקירת ההיסטוריה של החברה וסקירות קצרות על פעילות החברה הגדולה.
אמנם זה יכול להיחשב כגרסה קצרה יותר של דוח ה- 10-K, אך העיצוב והכוונה של הדוח השנתי נפרדים באופן מובהק מה- 10-K. עם זאת, משקיע או אנליסט עדיין ימצאו את פרטי הכספים של החברה בדוח השנתי, כולל המאזן וההכנסה, וכן מידע פיננסי שימושי אחר.
10-K
דוח ה- 10-K מוגש ל- SEC בפורמט כללי, ללא תמונות או תרשימים. ל- SEC הנחיות מאוד מחמירות לגבי איזה מידע צריך לכלול ואיך יש לארגן אותו. זה לא מיועד לצריכה קלה עבור המשקיעים. 10-Ks נוטים להיות ארוכים מאוד וקשים יותר לעיכול מאשר דיווחים שנתיים.
בסופו של דבר, דוח של 10-K הוא תיאור מלא של הפעילות הפיננסית של החברה במהלך שנת כספים נתונה וכן סקירה מלאה של סיכונים, משפטי, הסכמי חברות וביצועי שוק. כמו כן, דוחות 10-K מספקים ניתוח מלא של התעשייה הרלוונטית, השוק בכללותו ופעולות עסקיות בודדות.
אסור להתבלבל בין 10-K לבין 10-Q, שהוא הגשת רבעון עם ה- SEC הכולל את המידע הכספי של החברה. 10-Q אינו כולל את כל המידע המפורט, כגון רקע ופרטי פעולות, שעושה 10-K. אין דו"ח שנתי שווה ערך ל 10-Q.
שני המסמכים חשובים בעת ניתוח חברה, אם כי אנליסטים צריכים להעדיף את ה- 10-K בהתחשב באופיו המקיף יותר.
הבדלים עיקריים
הדו"ח השנתי נשלח לבעלי המניות בכל שנה לקראת אסיפת בעלי המניות השנתית ומצביע לדירקטוריון. המועד האחרון להגשת 10-K הוא בין 60 ל- 90 יום לאחר תום שנת הכספים של החברה, תלוי בגודל החברה.
באופן כללי, 10-Ks נמצאים באתר SEC, בעוד שהדוח השנתי אמור להיות זמין באתר החברה - בדרך כלל תחת פרק יחסי המשקיעים. כאשר דוח שנתי עשוי לכלול מידע על חברות, כספים ומכתב מהמנכ"ל, ה- 10-K יכלול סיכונים שונים ודיון מפורט בפעילות.
