בתרשימי פמוט: מה זה? בדקנו את ההיסטוריה ואת היסודות של אמנות מיפוי פמוט יפני. כאן נבחן לעומק כיצד לנתח דפוסי פמוט.
עקרונות מאחורי האמנות
לפני שנלמד כיצד לנתח טבלאות פמוט, עלינו להבין שדפוסי נרות, לכל דבר ועניין, הם בסך הכל תגובות של סוחרים לשוק בזמן נתון. העובדה שבני אדם מגיבים לעתים קרובות בהמוניהם למצבים, מאפשרת ניתוח תרשימי פמוטים לעבוד.
רבים מהמשקיעים שמיהרו לשוק בסתיו ובחורף 1999-2000, מעולם לא קנו אף מניה אחת בחברה ציבורית. הנפחים בראש היו שובר שיאים והכסף החכם החל לעזוב את שוק המניות. מאות אלפי משקיעים חדשים, חמושים במחשבים וחשבונות סחר מקוונים חדשים, ישבו לשולחן העבודה שלהם וקנו ומכרו את טעם הדוטקום של הרגע. כמו למינגים, גם השחקנים החדשים האלה לקחו את תאוות הבצע לרמה שמעולם לא נראו לפני כן, ולא מעט זמן הם ראו את השוק מתרסק על רגליהם.
בואו נראה מה היה המועדף על משקיעים רבים באותה תקופה. המצגת זו של JDS Uniphase (JDSU) בתרשים למעלה היא שיעור כיצד לזהות נרות שורי ארוכים, שנוצרו כאשר מחיר המניה של החברה עבר מאזור 25 הדולרים בסוף אוגוסט 1999 לסכום של $ 140 פלוס במארס 2000. רק תראו במספר הנרות הירוקים הארוכים שהתרחשו במהלך נסיעה של שבעה חודשים.
ניתוח תבניות
על הסוחרים לזכור שתבנית עשויה להיות מורכבת רק מפמוט אחד, אך יכולה גם להכיל מספר או סדרת פמוטים לאורך מספר ימי מסחר.
דפוס נרות היפוך הוא מספר או סדרה של פמוטים אשר בדרך כלל מראים היפוך מגמה במלאי או בסחורה שמנותחים; עם זאת, קביעת מגמות יכולה להיות קשה מאוד. אולי זה הכי טוב שהסביר גרגורי ל מוריס בפרק שכתב לסרט הקלאסי "ניתוח טכני של השווקים הפיננסיים" של ג'ון ג'יי מרפי (1999):
הקורא שלוקח את תרשים הפמוט היפני לשלב הבא יקרא שיכולים להיות עד 40 דפוסים ומעלה שיצביעו על היפוך. היפוכים יום אחד יוצרים פמוטים כמו פטישים וגברים תלויים. פטיש הוא מטריה המופיעה לאחר ירידת מחירים, ולדברי מקצוענים של פמוטים, נובעת מהפעולה של "פטיש" מתחתית. אם מניה או סחורה נפתחים והמחיר יורד לאורך כל ההפעלה רק כדי לחזור בסמוך למחיר הפתיחה בסגירה, המקצוענים מכנים זאת פטיש.
גבר תלוי חשוב מאוד להכיר ולהבין. זוהי מטריה שמתפתחת לאחר עצרת. הצל צריך להיות ארוך פי שניים מהגוף. יש לציין ולנהוג על גברים תלויים המופיעים לאחר עצרת ארוכה. אם טווח מסחר ליום התלוי הוא מעל כל טווח המסחר של היום הקודם, יתכן ויצוין יום "פער".
בואו נסתכל על שתי תרשימים, האחד עם פטיש והשני עם תלוי. התרשימים הראשונים מציגים את לוסנט טכנולוגיות ומראים איש תלוי קלאסי. אחרי שלושה ימים מחיר עולה, מופיע האיש התלוי; למחרת, מחיר המניה יורד ביותר מ- 20%. התרשים השני מציג פטיש מהתקופה בשנת 2001, כאשר Nortel Networks נסחרה בטווח של $ 55- $ 70. הפטיש מופיע לאחר יומיים של ירידת מחירים ועוצר למעשה את השקופית, ומסמן את תחילתה של ריצת תשעה ימים כשמחיר המניה עולה 11 דולר.
לאלו מכם שמעוניינים לחקור לעומק את תחום הניתוח הטכני הזה, עיינו בספרים שכתב סטיב ניסון. הוא כתב מספר ספרי לימוד שאפילו טירון יכול להשתמש בהם כדי להבין טוב יותר את תרשימי הפמוטים.
סיכום
העובדה שבני אדם מגיבים לעתים קרובות בהמוניהם למצבים היא זו שמאפשרת לניתוח תרשימי פמוטים לעבוד. על ידי הבנת הדברים שהדפוסים הללו אומרים לך, אתה יכול ללמוד לקבל החלטות סחר מיטביות, ולא רק לעקוב אחר הקהל.
זכור שזה הכסף שלך - השקיע אותו בחוכמה.
