מהי קרן גמישה?
קרן גמישה היא קרן נאמנות או השקעה מאוחדת אחרת שיש לה גמישות רחבה לקבלת החלטות והקצאות השקעה.
הוסבר כספים גמישים
קרנות גמישות יכולות להיות קרנות מוסדרות בארה"ב או מחוץ לארה"ב. קרנות אלה מעניקות למנהל התיקים רוחב רוח לביצוע השקעות בתיקים. כתוצאה מכך הם רגישים מאוד להיסחפות בסגנון ועשויים להשתמש באסטרטגיות מאקרו כמו סיבוב מגזרי או גידור מאקרו. משקיעים בקרנות אלה ישקיעו לרוב על סמך המומחיות של מנהלים בעלי פרופיל גבוה ולא על הקצאות פלחי שוק ספציפיות.
לקרן גמישה בדרך כלל אין קריטריוני השקעה או דרישות מהותיים אשר מנהל התיקים צריך לעקוב אחריהם. זה נותן למנהל התיקים אפשרות לבחור מתוך יקום רחב של השקעות. מנהלים יכולים גם להקצות השקעות באופן פעיל יותר בהתאם להזדמנויות ותנאי השוק במקום לדרישות השקעה ספציפיות.
קרנות גמישות בדרך כלל יכוונו לאיזה יקום של ניירות ערך, עם זאת, יתכן שיש להם גם את הגמישות להשקיע בכל סוגי הנכסים. בדומה לאסטרטגיות שוק אחרות, הקרן תידרש לחשוף פרטים על כוונות ההשקעה שלה בתשקיף. כך, התשקיף יספק רק פרטים על היקום הרחב בו מתכננת הקרן להשקיע, וציין כי לאסטרטגיה שלה יש גמישות רחבה להשקעות. אחד היתרונות העיקריים באסטרטגיית קרנות גמישה הוא שההשקעות וההקצאות שלה יכולות להשתנות לאורך זמן.
קרנות נאמנות בדרך כלל מחוברות לתיבת סגנון מסוימת, כמו צמיחה גדולה או שווי שווי קטן, מה שמסייע להם להגיע לקהל משקיעים ספציפי. קרנות גמישות אינן נוקטות בגישה סטנדרטית זו, מה שהופך את בדיקת הנאותות לחשובה עוד יותר עבור המשקיעים.
קרן Fidelity Magellan
קרן Fidelity Magellan היא אחת מהקרנות הגמישות הידועות ביותר, בין היתר בזכות פיטר לינץ ', שדגל באסטרטגיית השקעה גמישה בעת ניהול הקרן בשנות השמונים ובתחילת שנות התשעים. הקרן המשיכה לקדם סגנון השקעה גמיש באסטרטגיית ההשקעה שלה עם מנהלי התיקים הבאים שלה.
פיטר לינץ 'דגל בהשקעה רחבה בשוק בתיק מגוון של מניות מניות. התיק שלו החזיק ביותר מ -1, 400 חברות. קרן Fidelity Magellan עדיין מציעה סגנון ניהול פתוח מאוד, ולא נותנת למנהל אילוצי סגנון ספציפיים לבחירת השקעות מלבד יקום המניות.
BlackRock קרנות גמישות
BlackRock מציעה מגוון רחב של קרנות גמישות למשקיעיה, כאשר רבים מהקרנות הגמישות שלה משקיעות במניות בינלאומיות. קרנות אלה מעניקות למנהל התיקים גמישות להשקיע בכל סוגי ההשקעות מאזור מסוים ללא הקצאה או דגש בסגנון מוגדר. דוגמאות לקרנות אלה כוללות קרן מניות גמישה בסין, קרן גמישות אירופה יבשתית, קרן רב נכסים גמישה, קרן מניות גמישה ביפן וקרן מניות גמישות בארה"ב.
