שים שני סוחרי טירונים מול המסך, ספק להם את מערך ההסתברות הגבוה ביותר שלך, ולמען מידה טובה, כל אחד מהם ייקח את הצד ההפוך לסחר. יותר סביר, שניהם יסתיימו בהפסד כסף. עם זאת, אם אתה לוקח שני מקצוענים וגורם להם לסחור בכיוון ההפוך זה לזה, לעתים קרובות למדי שני הסוחרים יגיעו להרוויח כסף - למרות הסתירה לכאורה של ההנחה. מה ההבדל? מה הגורם החשוב ביותר המפריד בין הסוחרים מנוסים לחובבנים? התשובה היא ניהול כסף.
כמו דיאטה ועבודה, ניהול כסף זה משהו שרוב הסוחרים משלמים מס שפתיים אליו, אך מעטים מתאמנים בחיים האמיתיים. הסיבה היא פשוטה: ממש כמו לאכול בריא ולהישאר בכושר, ניהול כספים יכול להראות כמו פעילות מעיקה ולא נעימה. זה מאלץ את הסוחרים לפקח כל העת על עמדותיהם ולנקוט הפסדים הכרחיים, ומעטים האנשים שאוהבים לעשות זאת. עם זאת, כפי שמוכיח תרשים 1, נטילת הפסדים היא מכריעה להצלחת המסחר לטווח הארוך.
| סכום ההון שאבד | סכום ההחזר הכרחי להחזר לערך ההון המקורי |
| 25% | 33% |
| 50% | 100% |
| 75% | 400% |
| 90% | 1, 000% |
שים לב שסוחר יצטרך להרוויח 100% מההון שלו - הישג שמבוצע על ידי פחות מ -1% מהסוחרים ברחבי העולם - רק כדי לשבור על חשבון עם הפסד של 50%. בהנחה של 75%, על הסוחר להכפיל את חשבונו או לה רק כדי להחזיר אותו להון המקורי שלו - באמת משימה הרקולאית!
הגדול
למרות שרוב הסוחרים מכירים את הנתונים לעיל, הם מתעלמים בהכרח. ספרי מסחר מלאים בסיפורים על סוחרים שאיבדו רווחים של שנה, שנתיים ואפילו חמש שנים בסחר בודד, השתבש נורא. בדרך כלל, ההפסד בורח הוא תוצאה של ניהול כספים מרושל, ללא עצירות קשות והרבה ירידות ממוצעות באורך והעלייה הממוצעת במכנסיים קצרים. מעל לכל, האובדן בורח נובע פשוט מאובדן משמעת.
מרבית הסוחרים מתחילים את קריירת המסחר שלהם, בין אם במודע ובין שלא במודע, תוך שהם מדמיינים את "The Big One" - המסחר האחד שיגרום להם למיליונים ויאפשר להם לפרוש צעירים וחיים חסרי דאגות עד סוף חייהם. בפורקס, הפנטזיה הזו מחוזקת עוד יותר על ידי הפולקלור של השווקים. מי יכול לשכוח את הזמן בו ג'ורג 'סורוס "שבר את בנק אנגליה" על ידי קיצור הלירה והלך משם עם רווח קריר של מיליארד דולר ביום אחד? אבל האמת הקשה והקרה של מרבית הסוחרים הקמעונאיים היא שבמקום לחוות את "הזכייה הגדולה", רוב הסוחרים נופלים קורבן ל"הפסד גדול "אחד שיכול להפיל אותם מהמשחק לנצח.
לימוד שיעורים קשים
סוחרים יכולים להימנע מגורל זה על ידי שליטה בסיכונים שלהם באמצעות הפסדי עצירה. בספרו המפורסם של ג'ק שוואגר "מכשפי השוק" (1989) מציע סוחר הימים ועוקב הטרנד לארי הייטה את העצה המעשית הזו: "לעולם אל תסתכן ביותר מ- 1% מההון העצמי בכל סחר. על ידי סיכון של 1% אני אדיש לכל אחד סחר אינדיבידואלי. " זו גישה טובה מאוד. סוחר יכול לטעות 20 פעמים ברציפות ועדיין נותרו לו 80% מההון העצמי שלו.
המציאות היא שמעט מאוד סוחרים בעלי המשמעת לעסוק בשיטה זו בעקביות. שלא כמו ילד שלומד לא לגעת בתנור חם רק לאחר שנשרף פעם או פעמיים, רוב הסוחרים יכולים רק לספוג את שיעורי משמעת הסיכון דרך החוויה הקשה של הפסד כספי. זו הסיבה החשובה ביותר לכך שסוחרים צריכים להשתמש רק בהון הספקולטיבי שלהם כשנכנסים לראשונה לשוק הפורקס. כאשר טירונים שואלים כמה כסף עליהם להתחיל לסחור, אומר סוחר מנוסה אחד: "בחר מספר שלא ישפיע באופן מהותי על חייך אם היית מאבד אותו לחלוטין. כעת תחלק את המספר הזה בחמישה מכיוון שהניסיונות הראשונים שלך לסחור יבצעו ככל הנראה בסופו של דבר מכה. " גם זו עצה מרווה מאוד, וכדאי לעקוב אחרי כל מי ששוקל לסחור בפורקס.
סגנונות ניהול כסף
באופן כללי, ישנן שתי דרכים לתרגל ניהול כסף מוצלח. סוחר יכול לבצע הרבה עצירות קטנות ותכופות ולנסות לקצור רווחים מכמה עסקאות גדולות המנצחות, או סוחר יכול לבחור ללכת על רווחים קטנים רבים כמו דמוי סנאי ולנקוט עצירות נדירות אך גדולות בתקווה שהרווחים הקטנים הרבים יעלו על הפסדים גדולים מעטים. השיטה הראשונה יוצרת מקרים קלים רבים של כאב פסיכולוגי, אך היא מייצרת כמה רגעים גדולים של אקסטזה. מצד שני, האסטרטגיה השנייה מציעה הרבה מקרים קלים של שמחה, אך על חשבון חווית כמה להיטים פסיכולוגיים מאוד מגעילים. בגישה רחבה זו, אין זה יוצא דופן להפסיד רווחים של שבוע ואף חודש בחודש אחד או שניים. (לקריאה נוספת ראו מבוא לסוגי המסחר: מסחר בתנופה ).
במידה רבה, השיטה שתבחר תלויה באישיותך; זה חלק מתהליך הגילוי של כל סוחר. אחד היתרונות הגדולים של שוק הפורקס הוא שהוא יכול להכיל את שני הסגנונות באופן שווה, ללא עלות נוספת לסוחר הקמעונאי. מכיוון שהפורקס הוא שוק מבוסס מרווח, העלות של כל עסקה זהה, ללא קשר לגודל המיקום של כל סוחר נתון.
לדוגמה, ביורו / דולר, מרבית הסוחרים יתקלו בפיזור של 3 פיפס השווה לעלות של 3/100 ל -1% מהמצב הבסיסי. עלות זו תהיה אחידה, באחוזים, בין אם הסוחר רוצה לעסוק במגרשים של 100 יחידות או מיליון יחידות יחידה של המטבע. לדוגמה, אם הסוחר רצה להשתמש במגרשים של 10, 000 יחידות, המרווח היה מסתכם ב -3 דולר, אך עבור אותו מסחר המשתמש במגרשים של 100 יחידות בלבד, המרווח היה 0.03 $ בלבד. לעומת זאת עם שוק המניות שבו, למשל, ניתן לקבוע עמלה על 100 מניות או 1, 000 מניות של 20 דולר במניה על 40 דולר, מה שהופך את העלות האפקטיבית של העסקה ל -2% במקרה של 100 מניות, אך רק 0.2% בסך מקרה של 1, 000 מניות. שונות מסוג זה מקשה מאוד על סוחרים קטנים יותר בשוק המניות להתאים לפוזיציות, מכיוון שעמלות מכוונות נגדן עלויות. עם זאת, לסוחרים בפורקס יש את היתרון של תמחור אחיד והם יכולים לתרגל כל סגנון ניהול כסף שהם בוחרים בלי לדאוג לגבי עלויות עסקה משתנות.
ארבעה סוגים של עצירות
ברגע שאתה מוכן לסחור בגישה רצינית לניהול כספים וכמות ההון הראויה מוקצה לחשבונך, ישנם ארבעה סוגים של עצירות שעליך לשקול.
1. עצירת הון - זה הפשוט ביותר מבין כל העצירות. הסוחר מסתכן רק בכמות שנקבעה מראש מחשבון שלו בסחר יחיד. מדד שכיח הוא סיכון של 2% מהחשבון בכל סחר נתון. בחשבון סחר היפותטי של 10, 000 דולר, סוחר יכול להסתכן בסכום של 200 דולר, או בערך 200 נקודות, במגרש מיני אחד (10, 000 יחידות) של EUR / USD, או רק 20 נקודות במגרש רגיל של 100, 000 יחידות. סוחרים אגרסיביים עשויים לשקול להשתמש בעצירת הון של 5%, אך שימו לב כי סכום זה נחשב בדרך כלל לגבול העליון של ניהול כספים זהיר מכיוון ש -10 עסקאות שגויות רצופות ימצאו את החשבון ב -50%.
ביקורת חריפה אחת על עצירת ההון היא שהיא מציבה נקודת יציאה שרירותית על עמדת הסוחר. המסחר חוסל לא כתוצאה מתגובה הגיונית לפעולת המחיר בשוק, אלא כדי לספק את בקרות הסיכון הפנימיות של הסוחר.
2. תרשים עצירה - ניתוח טכני יכול לייצר אלפי עצירות אפשריות, מונע על ידי פעולת המחיר של התרשימים או על ידי אותות אינדיקטורים טכניים שונים. סוחרים בעלי אוריינטציה טכנית אוהבים לשלב נקודות יציאה אלה עם כללי עצירת הון סטנדרטיים לגיבוש עצירות תרשימים. דוגמה קלאסית לתחנת תרשים היא נקודת הגובה / הנמוכה המתנדנדת. באיור 2 סוחר עם החשבון ההיפותטי שלנו בסך 10, 000 דולר באמצעות עצירת התרשים יכול למכור מגרש מיני אחד שמסתכן ב -150 נקודות, או בערך 1.5% מהחשבון.
3. עצירת תנודתיות - גרסה מתוחכמת יותר של עצירת התרשים משתמשת בתנודתיות במקום בפעולת מחירים כדי לקבוע פרמטרי סיכון. הרעיון הוא שבסביבת תנודתיות גבוהה, כאשר המחירים עוברים טווחים רחבים, הסוחר צריך להסתגל לתנאים הנוכחיים ולאפשר לעמדה יותר מקום לסיכון כדי להימנע מלהפסיק בגלל רעש בתוך השוק. ההפך הוא הנכון לגבי סביבת תנודתיות נמוכה, בה היה צריך לדחוס פרמטרי סיכון.
דרך אחת קלה למדידת התנודתיות היא באמצעות Bollinger Bands®, המפעילות סטיית תקן למדידת שונות במחיר. איורים 3 ו -4 מראים על תנודתיות גבוהה ועצירת תנודתיות נמוכה עם Bollinger Bands®. באיור 3 עצירת התנודתיות מאפשרת גם לסוחר להשתמש בגישת סולם בכדי להשיג מחיר "מעורבב" טוב יותר ונקודת שבר מהירה יותר. שים לב כי חשיפת הסיכון הכוללת של הפוזיציה לא צריכה לעלות על 2% מהחשבון; לפיכך, קריטי הוא שהסוחר ישתמש במגרשים קטנים יותר בכדי להגדיל כראוי את הסיכון המצטבר שלו בסחר.
4. מרגין סטופ - זה אולי הכי לא שגרתי מכל אסטרטגיות ניהול הכסף, אבל זו יכולה להיות שיטה יעילה בפורקס, אם משתמשים בה בשיקול דעת. שלא כמו שווקים מבוססי חליפין, שוקי הפורקס פועלים 24 שעות ביממה. לפיכך, סוחרי פורקס יכולים לחסל את עמדות הלקוחות כמעט ברגע שהם מפעילים שיחת שוליים. מסיבה זו, לעיתים רחוקות סכנת לקוחות פורקס מייצרת יתרה שלילית בחשבונם, מכיוון שמחשבים סוגרים אוטומטית את כל המיקומים.
אסטרטגיית ניהול כספים זו מחייבת את הסוחר לחלק את ההון שלו ל -10 חלקים שווים. בדוגמה המקורית של 10, 000 $, הסוחר היה פותח את החשבון אצל סוחר פורקס, אך רק מחבר 1, 000 $ במקום 10, 000 $, ומשאיר את שאר 9, 000 הדולר בחשבון הבנק שלו. מרבית סוחרי הפורקס מציעים מינוף של 100: 1, כך שהפקדה של 1, 000 דולר תאפשר לסוחר לשלוט במגרש סטנדרטי אחד של 100, 000 יחידות. עם זאת, אפילו מהלך של נקודה אחת מול הסוחר יפעיל שיחת שוליים (מכיוון ש -1, 000 דולר הם המינימום שהסוחר דורש). לכן, תלוי בסבילות הסיכון של הסוחר, הוא או היא עשויים לבחור לסחור במיקום מגרש של 50, 000 יחידות, שמאפשר לו או לחדר שלה כמעט 100 נקודות (בסכום של 50, 000 מגרש הדולר דורש מרווח של 500 דולר, כך ש -1, 000 - 100 נקודות הפסד * 50, 000 הרבה = 500 $. בלי קשר למינוף שהסוחר הניח, ניתוח מבוקר זה של ההון הספקולטיבי שלו או שלה ימנע מהסוחר לפוצץ את חשבונו בסחר אחד בלבד ויאפשר לו או לה לבצע נדנדות רבות במערך פוטנציאלי רווחי. בלי לדאוג או לדאוג להגדרת עצירות ידניות. עבור אותם סוחרים שאוהבים להתאמן בסגנון "שיהיה חבורה, הימור חבורה", גישה זו עשויה להיות מעניינת למדי.
בשורה התחתונה
כפי שאתה יכול לראות, ניהול הכסף בפורקס הוא גמיש ומגוון כמו השוק עצמו. הכלל האוניברסלי היחיד הוא שכל הסוחרים בשוק זה חייבים לתרגל צורה כלשהי שלו בכדי להצליח.
לקריאה נוספת, התבוננו בהדרכת פורקס שלנו.
השווה חשבונות השקעה × ההצעות שמופיעות בטבלה זו הן משותפויות מהן Investopedia מקבלת פיצוי. תיאור שם הספקמאמרים קשורים
אסטרטגיית סחר במט"ח וחינוך
מינוף מט"ח: חרב פיפיות
אסטרטגיית סחר במט"ח וחינוך
פורקס: האם אתה צריך להיות מגמה מסחרית או טווח?
אסטרטגיית סחר במט"ח וחינוך
10 דרכים להימנע מהפסד כסף בפורקס
אסטרטגיית סחר במט"ח וחינוך
כמה מנוף מתאים לך בענפי פורקס
אסטרטגיית סחר במט"ח וחינוך
הסיבות העיקריות לסוחרי מט"ח נכשלים
אסטרטגיית סחר במט"ח וחינוך
10 תפיסות שגויות במט"ח
קישורי שותפיםתנאים קשורים
מיקרו-לוט הגדרה מתחילים או סוחרי היכרות יכולים להשתמש במיקרו-מגרשים, חוזה ל -1, 000 יחידות מטבע בסיס, כדי למזער ו / או לכוונן את גודל המיקום שלהם. יותר הגדרת מט"ח (FX) ומשתמש בפורקס (FX) הוא השוק בו נסחרים מטבעות והמונח הוא הצורה המקוצרת של מט"ח. פורקס הוא השוק הפיננסי הגדול ביותר בעולם. ללא מיקום מרכזי, מדובר ברשת מסיבית של בנקים, מתווכים וסוחרים המחוברים אלקטרונית. יותר הגדרת מסחר במט"ח בזמן אמת וטקטיקה מסחר בפורקס בזמן אמת מסתמך על תרשימי מסחר בשידור חי לקנייה ומכירה של צמדי מטבעות, לרוב על בסיס ניתוח טכני או מערכות מסחר טכניות. עוד מה המשמעות של חשבון מיני מט"ח? חשבון פורקס מיני הוא סוג של חשבון מסחר במט"ח המאפשר מסחר בתנוחות מיני לוט, שהן עשירית מגודל המגרשים הסטנדרטיים. עוד הגדרת מיני לוט מיני מגרש הוא מגרש סחר במטבע שגודלו עשירית מגודל מגרש סטנדרטי של 100, 000 יחידות - או 10, 000 יחידות. הגדרה נוספת של Scalping Forex. Scalping Forex הוא שיטת סחר בה הסוחר בדרך כלל מבצע עסקאות מרובות בכל יום, תוך ניסיון להרוויח מתנועות מחיר קטנות. יותר