מערכות מסחר נחשבות בדרך כלל כתוכנות מחשב מורכבות הדורשות כמויות נתונים עצומות כדי לחשב את הפרמטרים הטובים ביותר לכניסה ויציאה. אבל במסחר, הפיתרון הטוב ביותר הוא לרוב הפשוט ביותר. למעשה, אחת ממערכות המסחר הידועות ביותר אפילו לא דורשת מחשב. המשך לקרוא כאשר אנו מסתכלים על מערכת הכללים השבועית ומראים לך כיצד מערכת פשוטה זו יכולה לעזור לך להרוויח מסחר.
להלן המגמה היא מושג ידוע העומד בבסיס מערכות מסחר רבות ומוצלחות. ככל הנראה המערכת הראשונה כזו הייתה הכלל השבועי שהגדיר ריצ'רד דונצ'יאן. תוצאות הבדיקה למערכת זו פורסמו כבר בשנת 1970 והיא נמצאה כמערכת הרווחית ביותר שידעה אז.
דונצ'יאן כונה "אבי שיטות המסחר בסחורות מודרניות", והיה הראשון שניהל קרן סחורות שהייתה זמינה לקהל הרחב. הוא האמין כי הוא פיתח את רעיון המגמה בעקבות מערכות בשנות החמישים.
האסטרטגיה
הכלל השבועי, בצורתו הפשוטה ביותר, קונה כאשר המחירים מגיעים לשיא של ארבעה שבועות חדש ונמכר כאשר המחירים מגיעים לשפל חדש של ארבעה שבועות. שיא חדש בן ארבעה שבועות פירושו שהמחירים חרגו מהרמה הגבוהה ביותר אליה הגיעו בארבעת השבועות האחרונים. באופן דומה, שפל חדש של ארבעה שבועות פירושו שהמחירים נסחרים פחות ממה שהיה בכל עת בארבעת השבועות האחרונים. מערכת זו נמצאת תמיד בשוק, ארוכה או קצרה. ידוע בפשטות ככלל ארבעת השבועות (4WR), זו המערכת המדויקת שתוכננה ומשמשת את דונצ'יאן.
אסטרטגיה זו תהיה באופן קבוע בצד ימין של כל המהלכים הגדולים בשוק. עם זאת, לאסטרטגיה יש גם אחוז נמוך של עסקאות מנצחות. הבעיה היא שרוב השווקים מתקדמים כשליש מהזמן. בשווקים מסוימים 4WR עשוי להיות נכון פחות מ- 40% מהזמן. המסחר האחרים הם בדרך כלל הפסדים קטנים, המתרחשים בזמן שהשוק מתגבש בפעולות מחיר קטנות.
שימוש בכלל של ארבעה שבועות
כדוגמה ל- 4WR, אנו יכולים להסתכל על גוגל (לפני שהיא התפצלה לשיעורי מניות שונים בשנת 2014) באיור 1. זה מראה על סחר ארוך ומנצח טיפוסי. כאשר הגיע לשיא חדש בן ארבעה שבועות, נרכש GOOG; הוא נמכר כעבור 10 שבועות לאחר שהגיע לשפל חדש של ארבעה שבועות. המסחר הניב עלייה מרשימה של 18%. הבעיה במסחר זה היא שהוא עלה ביותר מ 30% בנקודה מסוימת, והחזיר כמעט מחצית מרווחיה לפני שנתן איתות מכירה.
איור 1: תרשים יומי של GOOG המציג אותות כלל של ארבעה שבועות
ה- 4WR יכול לעבוד באותה מידה בצד הקצר. באיור 2 אנו רואים סחר מנצח בגולדמן זאקס. סחר זה הביא גם לניצחון של יותר מ -18%. אבל זה היה לפני 25% ונסגר לאחר שהחזיר חלק ניכר מהרווחים.
איור 2: תרשים יומי של GS המציג אותות כלל של ארבעה שבועות
זיקוק האסטרטגיה
אחת הדרכים לטפל בבעיית השהייה במסחר זמן רב מדי היא לשנות את כללי היציאה. במקום לעקוב אחר ה- 4WR המקורי כדי לצאת ממיקום, סוחרים יכולים לצאת כאשר נשבר הממוצע הנע. לדוגמה, החלת ממוצע נע של 10 יום כקריטריוני היציאה בסחר GOOG המוצג באיור 1 הייתה מגדילה את הרווחים בסחר זה בכ- 25%. נבחר ממוצע נע של 10 יום מכיוון שהוא מחצית מאותת הכניסה (ארבעה שבועות הם 20 ימי מסחר), אך ניתן להשתמש בכל פרק זמן קצר יותר מאות הכניסה.
סינון מגמה
שימוש נוסף ב- 4WR הוא כמסנן טרנדים בשוק הכללי. עבור סוחרים רבים זה יכול להיות אתגר לקבוע אם השוק הוא שורי או דובי על בסיס לטווח קצר. החלת ה- 4WR מאפשרת לסוחרים להגדיר באופן אובייקטיבי את המגמה. אם האות האחרון של השוק במערכת זו הוא קנייה, הסוחר יכול להיות בטוח בכך שהשוק נמצא במגמת עלייה. מגדירים למטה ניתן להגדיר כזמנים שבהם האות האחרון של 4WR היה מוכר; במילים אחרות, השוק נפל לאחרונה לאחרונה בארבעה שבועות מאשר עלה לשיא של ארבעה שבועות. באמצעות ה- 4WR כפילטר, הסוחר יחפש את ה- 4WR על אות קנייה לפני שהוא נכנס למיקומים ארוכים חדשים. פוזיציות קצרות יוכנסו רק כאשר השוק נמצא על אות מכירה של 4WR.
מציאת מגמות לטווח הארוך
ניתן ליישם מערכת רב-תכליתית זו כדי לזהות את המגמה לטווח הארוך. ניתן לעשות זאת על ידי יישום תיאוריית דאו, ברומטר שפועל בעקבות בריאות השוק. אנליסטים מחפשים את הפעולה בממוצע התחבורה של דאו ג'ונס כדי לאשר את כיוון הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס. כששני הממוצעים עולים שיאים חדשים, אנו נמצאים בשוק שור שאושר. שפל חדש בשני הממוצעים מאותת על שוק דובים מאושר. שונות בין הממוצעים גורמת למרבית האנליסטים להביע זהירות לגבי המגמה.
אחת הבעיות ביישום תורת הדאו היא שהכללים הם סובייקטיביים, תלוי באופן בו אנליסט מגדיר שפל חדש או שפל חדש. אפשר לשני מתאמנים מיומנים להסתכל על אותן תרשימים ולא להסכים על האותות. החלת ה- 4WR מונעת אפשרות זו. במקום לקבוע באופן סובייקטיבי נקודה גבוהה או נמוכה חדשה, 4WR מגדיר מראש מתי נוצר אות וכל האנליסטים המשתמשים ב- 4WR יגיעו לאותה מסקנה.
בשורה התחתונה
ה- 4WR מהווה תוספת נהדרת לארגז הכלים של כל סוחר. על כל הסוחרים לשקול להתאים את ה- 4WR לסגנונות המסחר שלהם. קחו בחשבון שאין קסם בארבעה שבועות. סוחרים עשויים לבחור להשתמש באותות המבוססים על מסגרות זמן קצרות יותר או ארוכות יותר. אותות כניסה ויציאה יכולים להיות א-סימטריים, למשל כניסה לאותות 4WR אך יציאה משפלות חדשות בשבועיים. כאמור, ניתן להשתמש בממוצעים נעים גם כדי ליצור אותות יציאה. ניתן לשלב את ה- 4WR עם אינדיקטורים, כמו מדד חוזק יחסי או סטייה ממוצעת של התכנסות ממוצעת, כמסנן על אותות אלה. היישומים האפשריים של ה- 4WR מוגבלים רק על ידי דמיונו של הסוחר, אז נסו מעט וגלו איזו מערכת מניבה את התוצאות הטובות ביותר עבורכם.
