" השווקים נמצאים כל הזמן במצב של חוסר וודאות ושטף, והכסף נעשה על ידי היוון המובן מאליו והימור על הבלתי צפוי. ”- ג'ורג 'סורוס.
בעיני ג'ורג 'סורוס, המילים המפורטות לעיל אינן היפר-בול. פירוט ואיסוף מידע קריטי קריטי והשקעה כאשר אחרים פורשים, הוא כרטיס הביקור של ג'ורג 'סורוס, אחד מממוני הכספים המפורסמים ביותר של חצי המאה האחרונה. עם זאת, אל תשפוט את סורוס על בסיס ההשקעה שלו בלבד. הוא הוכח גם כמתווך כוח גדול בזירה הפוליטית העולמית כמו גם כפילנתרופ מיטיב.
כדי להבין את "דרך הסורוס" של ההשקעה, זה עוזר קודם להכיר את האיש של סורוס, את סורוס הכוח הפוליטי ואת סורוס, אלוף המעמד הנמוך העולמי.
מיהו ג'ורג 'סורוס?
אין תבנית לאגדת השקעות כמו סורוס, אבל אתה יכול להתחיל עם הרקע של המממן כילד בבודפשט, הונגריה, שם הוא נולד ב- 12 באוגוסט 1930. כנער טרם העשרה, סורוס היה עד לזוועות הנאצים המשטר, ושרד לברוח ממזרח אירופה בשנת 1947, ועשה את דרכו לאנגליה ללמוד בבית הספר לכלכלה של לונדון. זה היה בלונדון, לאחר שקרא את האגודה של קארל פופר, "החברה הפתוחה ואויבותיה", שם שילב סורוס לראשונה את מושגי המדע והפוליטיקה. סורוס מעולם לא נטש את התפיסה הזו, וסמך עליו שוב ושוב כשהוא דגל על זכויות הפרט על הקולקטיב.
סורוס יישם מדעי ושווקים חופשיים על עקרונות ההשקעה שלו, החל בתפקידו הראשון בתואר הראשון במשרד החוץ FM Mayer, חברת ניהול כספים בניו יורק. תוך 20 שנה פתח סורוס את המפעל הראשון שלו בוול סטריט, "קרן סורוס", שלימים שונה שמו לקרן קוואנטום, שם הצליח לבחון את עקרונות השוק החופשי שלו בשוקי ההון.
סורוס הפך מימון זרעים מקורי של 12 מיליון דולר ל -20 מיליארד דולר בעשור הראשון של המאה ה -21. אם היית משקיע 1, 000 דולר בקרן הקוונטים של סורוס בשנת 1969, היית מרוויח 4 מיליון דולר עד שנת 2000 - בקצב צמיחה שנתי של 30%.
השקעת דרך ג'ורג 'סורוס
"דרך סורוס"
לאורך הדרך, הקים סורוס את יסודות החברה הפתוחה בשנת 1984, ארגון פילנתרופי ש"בונה חברות תוססות וסובלניות שממשלותיה אחראיות ופתוחות להשתתפותם של כל האנשים ", על פי אתר הקרן. עם OSF, סורוס ביקש "לחזק את שלטון החוק; כיבוד זכויות אדם, מיעוטים ומגוון דעות; ממשלות שנבחרו באופן דמוקרטי; וחברה אזרחית שעוזרת לשמור על כוח השלטון בבדיקה. "ג'ורג 'סורוס תרם 8.5 מיליארד דולר לצדקה נכון ליום 31 במרץ, 2013 באמצעות מוסדו. (נדיבותו של סורוס עדיין לא תואמת לשני פילנתרופיסטים מיליארדרים חזקים אחרים - ביל גייטס וורן באפט.)
סורוס עיצב את חירותו האישית ואת מושגי השוק החופשי לאחר עשור של בחינת עקרונות ההשקעה שלו בשווקים הפיננסיים העולמיים. התערובת הזו של שווקים חופשיים, זכויות אדם וחקירה מדעית מצאה את דרכה לאסטרטגיית ההשקעות של סורוס - אסטרטגיה שהוקמה בשיטה המדעית שסורוס למד בבית הספר לכלכלה בלונדון, התמזגה עם תשוקתו לשינוי חברתי.
להלן חמש נקודות מפתח לגבי האופן בו ג'ורג 'סורוס משקיע את כספו:
- תיאוריית "הרפלקסיביות" - סורוס משתמש ברפלקסיביות כאבן היסוד באסטרטגיית ההשקעה שלו. זוהי שיטה ייחודית המעריכה נכסים על ידי הסתמכות על משוב בשוק כדי לאמוד כיצד שאר השוק מעריך נכסים. סורוס משתמש ברפלקסיביות כדי לחזות בועות שוק והזדמנויות אחרות בשוק. יישום השיטה המדעית - סורוס גם מבסס את מהלכי השוק שלו על השיטה המדעית - יצירת אסטרטגיה העוקבת אחר מה שיתרחש בשווקים הפיננסיים, על סמך נתוני השוק הנוכחיים. באופן בלתי נמנע, סורוס יבדוק תחילה את התיאוריה שלו בהשקעה קטנה יותר, ואז ירחיב את השקעתו אם התיאוריה תתגלה כחיובית. רמזים פיזיים - סורוס מקשיב גם לגופו בעת קבלת החלטות השקעה. כאב ראש או כאב גב הוכיחו מספיק לו לנטוש השקעה. מיזוג חריפות פוליטית עם חריפות השקעה - ב- 16 בספטמבר 1992 היכה סורוס מפורסם בכבדות נגד החלטת ממשלת בריטניה להעלות את הריבית. זה יביא לאפקט טריגר, פיחות של הלירה הבריטית ושליחת מניות גבוהות יותר לאחר אותו פיחות. מהלך זה זיכה את סורוס במיליארד דולר, יחד עם המפורסם המפורסם בשם "האיש שברם את בנק אנגליה." למעשה, סורוס הצליח למלא את המיקום בפאונד הבריטי (שווה 10 מיליארד דולר) והרוויח מיליארד דולר כשהמטבע הבריטי החליק בין סערה פוליטית וכלכלית הקשורה במדיניות של ריביות גבוהות יותר. איחוד. . . ומשקף - סורוס משתמש בקומץ של יועצים בכדי לקבל החלטות השקעה גדולות. ברגע שהוא מתייצב עם צוות האנליסטים שלו, ומקפיד לבדוק לפחות השקפה מנוגדת אחת לאסטרטגיה שלו, סורוס אומר שהוא לוקח זמן "לקרוא ולהרהר" לפני שהוא לוחץ על ההדק.
האם משקיעים יכולים ללמוד את "דרך סורוס"?
האם אנשים קבועים יכולים להשקיע כמו ג'ורג 'סורוס? זה לוקח מוקסי וזה לוקח ביטחון, שתי תכונות שיש לסורוס בשפע. ברגע שהוא מהווה את דעתו, סורוס נכנס לעתים קרובות "הכל פנימה" על עמדה, כשהוא מאמין ששום עמדת השקעה אינה גדולה מדי - כל עוד זו המיקום הנכון.
אולי הנסיגה הגדולה ביותר משיטת סורוס היא שאתה לא יכול להיות מודגש יותר מדי כשמוחך מורכב ממהלך שוק. אחד המקסימום של האהובים על סורוס הוא "להיות במשחק, אתה צריך לסבול את הכאב." עבור משקיעים קבועים, זה אומר לבחור את המתווך / היועץ הנכון - ולהתמודד עם המתווך / היועץ הזה - לנקוט בגישה של "ניסוי וטעייה". להחלטות תיק העבודות שלך ולהרחיק את הרגש ממבחר ההשקעות שלך.
כמו כן, חובה להבין שגם עבור המשקיעים הגדולים ביותר, לא כל ההשקעות יתבררו כמשתלמות. לסורוס היו גם הבחירות הטובות שלו וגם השקעותיו הרעות:
ההשקעה הטובה ביותר:
בשנת 1992, ג'ורג 'סורוס שילם 10 מיליארד דולר כנגד מדיניות המטבע של בנק אנגליה, והמטבע שבבסיסו, הלירה. בעיקרו של דבר, ההימור של סורוס שהלירה תתקרב לשווקי המטבע העולמיים. ב- 16 בספטמבר 1992 - יום המכונה "רביעי שחור" בקרב סוחרי מטבעות - הלירה הבריטית התכתשה כנגד הסימן הגרמני והדולר האמריקני, והרוויחה בסורוס 1.2 מיליארד דולר ברווחים במהלך השבועות הקרובים - הימור שירד בהיסטוריה ביום בו ג'ורג 'סורוס שבר את בנק אנגליה.
ההשקעה הגרועה ביותר:
ב- 14 במרץ 2008, ג'ורג 'סורוס רכש נתח עצום של מלאי של Bear Stearns, בשווי של 54 דולר למניה. רק ימים לאחר מכן נמכרה חברת ההשקעות האומללה בוול סטריט ל- JP Morgan במחיר של 2 דולר למניה. סורוס צדק בהערכתו כי בר סטרנס נמצא על סף המסחר. אבל הוא טעה בשווי ההשתלטות של החברה, שיעור יקר שהוא מפרט בספרו, "הפרדיגמה החדשה לשווקים פיננסיים."
בשורה התחתונה
זה לא קל לחקות את תוצאות הפורטפוליו של ג'ורג 'סורוס, אבל אתה יכול ללמוד רבות מהסבלנות, המשמעת והמחקר שמוכיח סורוס באסטרטגיית ההשקעה שלו. חקר רעיונות להשקעה על ידי התחשבות במציאות הכלכלית והפוליטית כאחד, היצמדות להרשעות שלך ויצא כאשר הבטן שלך אומרת לך הן כמה מהדרכים בהן סורוס מנצח. (לקריאה קשורה ראו "איך ג'ורג 'סורוס התעשר")
