בממוצע, הקרנות המנוהלות באופן אקטיבי לא הצליחו את הביצועים הטובים ביותר בשנים האחרונות, במיוחד בהשוואה למקביליהם המנוהלים באופן פסיבי. אבל זה לא אומר שכולם היו אכזבה. קרן ההזדמנויות לצמיחה ביועץ Fidelity, המנוהלת על ידי קייל וויבר, הייתה הקרן הנאמנת בעלת הביצועים הטובים ביותר במהלך 12 החודשים האחרונים עם תשואה שנתית של כמעט 27%. הוא הצליח בממוצע תשואות דומות בשלוש השנים האחרונות ובעשר השנים האחרונות היה ממוצע של 22% בשנה.
בעוד שהקרן מכילה כמה שמות גדולים כמו Tesla Inc. (TSLA) ו- T-Mobile US Inc. (TMUS), כמו גם ארבעה מתוך חמישה חברי FAANG - Facebook Inc. (FB), Amazon.com Inc. (AMZN), Apple Inc. (AAPL) וההורה של גוגל, Alphabet Inc. (GOOG) - האחזקה מספר 1 אינה אפילו מלאי הנסחר בפומבי: Juul Labs Inc., ייצור הסיגריות האלקטרוניות שבסיסה בסן פרנסיסקו, קליפורניה, מחזיקה בתפקיד הראשון המהווים 5.3% מההחזקות של קרן נאמנות, על פי הגשתה האחרונה כפי שדווח על ידי Business Insider.
10 הימורים גדולים של קרן מובילה
- JuulT-MobileTeslaAlphabetAmazonApple פייסבוק ספר מיקרוסופט Salce ForceNvidia
מה המשמעות של המשקיעים
ההפעלה של הסיגריה האלקטרונית שהוקמה בשנת 2007 הוערכה בכ- 38 מיליארד דולר בדצמבר האחרון כאשר ענקית הטבק אלטריה רכשה נתח של 35%. אלטריה, יצרנית הסיגריות במרלבורו, אמרה מוקדם יותר השנה כי מעבדות Juul הגדילו את ההכנסות מכ -200 מיליון דולר בלבד בשנת 2017 למיליארד דולר בשנת 2018. "מכירות מכשירי הסיגריות האלקטרוניות והפוד של החברה גדלו משמעותית במהלך 12 החודשים האחרונים, מה שהוביל ל הערכה גבוהה יותר ", אמר וויבר ל- Business Insider.
בין יתר ההחזקות של קרן פידליטי, טסלה בולטת כאחת ההימורים המסוכנים יותר. במשך שנים יצרנית הרכב, המוערכת בשווי שוק של 47.4 מיליארד דולר, שורפת מזומנים בקצב מהיר, כאשר המשקיעים תהו בדאגה אם החברה תוכל אי פעם להפוך רווחים עקביים. הרבעון הרביעי של 2018 סימן את הפעם הראשונה שטסלה מדווחת על שני רבעים רצופים של רווחים חיוביים. אולם הרווחים ברבעון הראשון צפויים להיות שליליים ומניית החברה יורדת כיום יותר מ -14% בשנה האחרונה. אולי, וויבר רואה משהו שמשקיעים אחרים לא עושים.
לעומת זאת, T-Mobile עולה למעלה מ- 17% בשנה האחרונה ורשם הכנסות מכות שיא ברבעון האחרון. ספקית שירותי התקשורת הסלולרית, ששוויה הוערך לפי שווי שוק של 61.6 מיליארד דולר, גברה על אומדני הרווחים וסיפקה הנחיה שורית לשנת 2019. לחברה עדיין יש פוטנציאל צמיחה רב כאשר היא מנסה לבנות רשת סלולרית מובילה של 5G.
להסתכל קדימה
בעוד שקרן הזדמנויות הצמיחה של יועץ נאמנות הצליחה להיטיב עם חבריה במהלך השנה האחרונה ולהישאר לפני המידה שלה בעשור האחרון, כקרן צמיחה גדולה היא נהנתה משוק השור הארוך בעקבות המשבר הפיננסי. המבחן האמיתי בעתיד יהיה כיצד הוא מתפקד בירידה מורחבת.
