מהי קרן צמיחה?
קרן צמיחה היא תיק מגוון של מניות שיש לה הערכת הון כיעד העיקרי שלה, ללא מעט דמי דיבידנד. התיק מורכב בעיקר מחברות עם צמיחה מעל הממוצע, אשר משקיעות מחדש את רווחיהן בהתרחבות, רכישות ו / או מחקר ופיתוח (מו"פ). מרבית קרנות הצמיחה מציעות הערכת הון פוטנציאלית גבוהה יותר אך לרוב בסיכון מעל הממוצע.
הסביר קרן הצמיחה
מנטרה זו בעלת סיכון גבוה ותגמול גבוהה הופכת את קרנות הצמיחה לאידיאליות עבור אלו שלא פורשים בקרוב. המשקיעים זקוקים לסובלנות לסיכון ולתקופת החזקה עם אופק זמן של חמש עד 10 שנים. לאחזקות קרנות הצמיחה מכילים לעתים קרובות מכפילי מחיר לרווחיות ומחיר מכירות. סחר זה מצד המשקיעים הוא הרווחים והרווחים מעל הממוצע, שמניבים חברות אלה.
סוג עיקרי של קרן נאמנות
קרנות צמיחה, יחד עם קרנות ערך וקרנות מיזוג, הן אחד הסוגים העיקריים של קרנות נאמנות. הם תנודתיים יותר מקרנות בקטגוריות הערך והתערובות. קרנות הצמיחה מחולקות בדרך כלל לפי שווי שוק, כאשר קרנות מייצגות קבוצות עם כובע קטן, אמצע כובע וגדולי שווי.
קרנות צמיחה בעלות שווי גדול הם המעמד הגדול ביותר של קרנות צמיחה עם נתח שוק של 9.9% ונכסים של 2.2 טריליון דולר. זה עוקב רק בקרנות מעורבות גדולות, שמציעות למשקיעים ערך וצמיחה. לקרנות עם מיזוג גדול יש נתח שוק של 15.9%. קרנות צמיחה בעלות שווי גדול עם גדלים גדולים מדורגות במקום ה -11 מכל שכבות הקרנות הנאמנות עם נתח שוק של 2.3%.
קרנות צמיחה זרות הופכות נפוצות יותר למשקיעים שרוצים לנצל את הצמיחה העולמית. קרנות אלה משקיעות במניות בינלאומיות עם צמיחה חזקה של הכנסות ורווחים. עבור קרנות הצמיחה הבינלאומיות, מגזרי הטכנולוגיה והצרכנים הם הנפוצים ביותר. שמות אינטרנט גדולים כמו Tencent, Baidu, Alibaba נמצאים בין עשר האחזקות המובילות עבור קרנות צמיחה בינלאומיות רבות.
קרן הצמיחה הגדולה ביותר
נכון לשנת 2018 קרן הצמיחה הגדולה ביותר היא קרן הצמיחה של אמריקה מקרנות אמריקאיות. לקרן נאמנות זו נכסים המנוהלים (AUM) בסך 180.8 מיליארד דולר. זה ממשיך להתפקד היטב עם עלייה ממוצעת של 8.5% בשנה בעשר השנים האחרונות.
קרן הצמיחה של אמריקה מחזיקה ב- Amazon.com Inc. כאחזקה הגדולה ביותר המייצגת 5.8% מהנכסים. מניות הטכנולוגיה מייצגות את המשקל במשקל הגדול ביותר ב 27.3%. מניות שיקול דעת הצרכנים עוקבות מקרוב אחרי 20.8% מהנכסים.
מניות טכנולוגיות הן חלק עיקרי מקרנות הצמיחה. עם צמיחה גבוהה והערכות מחיר גבוהות לרווחים ומחיר למכירה, מניות טכנולוגיות מתאימות לקריטריונים באופן מושלם עבור קרנות הצמיחה.
ביצוע קרנות צמיחה
עם שוק השור של העשור האחרון, מניות הצמיחה נסתמו, והעלו את התשואות של קרנות הצמיחה בהשוואה לערכן וההכנסה המיוחדת. צמיחה גדולה של קרנות המניות בארה"ב החזירה 13.5% שנתי בשנה בחמש השנים האחרונות, מה שהופך אותם לאחד הסוגים המניבים את הביצועים הטובים ביותר. לעומת זאת, קרנות מניות אמריקאיות בעלות ערך גדול, שמשקיעות במניות בעלות צמיחה איטית ובמחיר נמוך, העריכו 9.5% באותה תקופה, ואג"ח בעלות תשואה גבוהה הציעו 3.34% בלבד.
