כמה ממדדי קצב הצמיחה הנפוצים ביותר שמשקיעים ואנליסטים שוקלים בהערכת סיכויי העתיד והתאמתה של חברה כהשקעה הם הכנסות ורווחים, יחס מחיר לרווח (P / E), מחיר לרווח לרווחיות יחס צמיחה (PEG) והחזר ההון (ROE).
הכנסות ורווחים
הנתונים הראשוניים של המשקיעים לשקול כוללים הכנסות ורווחים. קשה לחברה לקיים צמיחה בכל חזית אם היא לא רואה לפחות צמיחה בהכנסות - עלייה עקבית בכמות הכסף שפעילותה העסקית מניבה במכירות. מעבר לסכום ההכנסות הבסיסי, התחום הבא לחיפוש צמיחה הוא ברווחים, סכום ההכנסות שהחברה מחזיקה בה לאחר ששילמה את כל הוצאותיה.
הרווחים של חברה נקבעים על ידי מספר גורמים, כגון עלויות תפעול, מימון, נכסים והתחייבויות. הרווחים למניה (EPS) הם אחד ממדדי הרווחיות הבסיסיים שבהם אנליסטים מחפשים עלייה עקבית.
יחס רווחי מחירים
יחס הרווח / רווח הוא אחד ממדדי הערכת השווי הנפוצה ביותר. היא מציגה מדד לביצועי החברה והיא מספקת אינדיקציה לאומדן של השוק לגבי סיכויי הצמיחה העתידיים של החברה. יחס רווח / על גבוה יותר מצביע על כך שפעולות המחירים בשוק צופות המשך צמיחה ברווחי החברה.
ניתוח מעודן יותר של P / E של המניות ניתן על ידי יחס PEG. יחס ה- PEG מציע תמונה שלמה יותר של הרווחים והצמיחה על ידי חלוקת יחס הרווח וההפסד של החברה בשיעור הצמיחה הקודם של 12 חודשים. בדומה ליחס P / E, ניתן לחשב את יחס ה- PEG על בסיס נגרר או על בסיס קדימה, באמצעות נתוני צמיחה היסטוריים או נתוני צמיחה צפויים. (לקריאה קשורה ראו "האם משקיעים יכולים לסמוך על יחס הרווח / ה?")
תשואה להון
יחס ה- ROE נחשב לאחד המדדים הטובים ביותר להערכת היכולת של החברה לייצר ביעילות רווחים מהמשאבים הכספיים הקיימים שלה. ה- ROE מסתכל על הרווחים בהשוואה להון העצמי. מדד זה יכול להועיל מאוד למשקיעים מכיוון שהוא שוקל הכנסות, מרווח רווח, מינוף והצלחת החברה בשווי להחזיר לבעלי המניות. עלייה עקבית ביחס ה- ROE מעידה כי החברה עולה בהתמדה בערך ומתרגמת בהצלחה את עליית הערך לרווחים עבור המשקיעים.
השתמש במדדים שונים והשווה למתחרים
כדי להעריך השקעות פוטנציאליות במניות, אנליסטים ומשקיעים בוחנים את הדוחות הכספיים של חברות ומסתכלים על מדדי הערכת הון שנועדו להצביע על רווחיות החברה וקצב הצמיחה שלה. חשוב לנתח חברה ביותר מנקודת מבט אחת, לכן כדאי לקחת בחשבון כמה מדדי הערכה שונים. כל ניתוח של חברה צריך לכלול גם ניתוח השוואתי של החברה עם מתחרותיה הקרובות ביותר ושל השוק בכללותה.
(לקריאה קשורה ראו "גורם שריפת קצב שריפה בקיימות החברה.")
