מהי קבלת פיקדון של חברת אחזקות?
קבלת פיקדון של חברת אחזקות (HOLDR) היא נייר ערך המאפשר למשקיעים לקנות ולמכור סל מניות בעסקה יחידה. HOLDRs מאפשרים למשקיעים לסחור במניות בענף, סקטור או קבוצה מסוימים.
הבנת קבלות פיקדונות של חברת אחזקות
קבלת פיקדון של חברת אחזקות (HOLDR) היא אוסף קבוע של מניות הנסחרות בבורסה ארוזות יחד כמניה אחת. HOLDRs נוצרו על ידי מריל לינץ 'ונסחרו רק בבורסה של ניו יורק (NYSE).
HOLDRs מכסים מגוון רחב של תעשיות שונות כמו ביוטכנולוגיה, תרופות וקמעונאות. כל HOLDR מייצג בעלות פרטנית במניות העומדות בבסיס ה- HOLDR, ושווי ה- HOLDR משתנה עם שינוי הערך של המניות הבסיסיות.
HOLDRs מאפשרים למשקיע לקבל חשיפה למגזר שוק בעלות נמוכה ולגוון בתוך אותו סקטור. כדי להשיג אותה רמת גיוון ללא רכב זה, המשקיע היה צריך לרכוש כל חברה בנפרד, ובכך להגדיל את הסכום ששולם בעמלות.
מותם של HOLDRs
לעתים קרובות מושקעים על ידי HOLDR באמצעות קרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל), ובעוד ששני המוצרים חולקים מאפיינים של עלות נמוכה, מחזור נמוך ויעילות מס, הם כלי השקעה שונים.
תעודות הסל משקיעות במדדים המכילים רכיבים רבים ומשתנים באופן קבוע. לעומת זאת, HOLDR היא קבוצה סטטית של מניות שנבחרו מענף מסוים ומרכיביהן כמעט ולא משתנים. תעודות סל אף עוקבות אחר צורה כלשהי של מדד בסיסי, ואילו מכשירי תעודת סל מקוונים אינם עושים זאת. גם אחזקות תעודות הסל מנוהלות ומתוקנות מעת לעת בכדי לספק את התשואה הטובה ביותר האפשרית במדד זה. אם חברה נרכשת ומסולקת מ- HOLDR, המניה שלה לא מוחלפת, מה שעלול לגרום ליותר ריכוז וסיכון נוסף.
שלא כמו תעודות סל, מריל לינץ 'קובעת את ההרכב של כל HOLDR, ו- HOLDRs יכולים להשתנות הרבה זה מזה. הבדל מרכזי נוסף בין HOLDRs לתעודות סל הוא שלמשקיעים ב HOLDR יש בעלות ישירה במניה הבסיסית, מה שלא במקרה של תעודות סל, וכתוצאה מכך יש למשקיעים ב HOLDRs זכויות הצבעה ודיבידנד.
בדרך כלל נרכשים HOLDR בהרבה של מאה, ולכן הם יכולים להיות יקרים מאוד, ובכך לא לכלול את רוב המשקיעים הקטנים מלהשתתף בהם. חברות HOLDR עזרו להצמיח תעודות סל, שהפופולריות שלהן צרכה בסופו של דבר כמה HOLDRs וגרמה לחיסול אחרות. בדצמבר 2011 הוסבו שישה מתוך 17 ה- HOLDR הקיימים למבני תעודות סל ו -11 הנותרים חוסלו. תעודות סל קרובות עדיפות על פני המשקיעים ועומדות באותה מטרה כמו HOLDRs.
