קרנות נאמנות פטורות ממס מורכבות פשוט מהשקעות המניבות ריבית ללא מס. הם מוצעים על ידי חברות השקעות בולטות רבות, וחלקם אף מתמחים בסוג רכב זה.
מהי קרן נאמנות?
קרן נאמנות היא סוג של נייר ערך נזיל ביותר הפופולרי מאוד בקרב משקיעים קמעונאיים. אף שקרן נאמנות היא טכנית סוג של חברת השקעות, המונח משמש לרוב להתייחס לתיק הקרן.
קרנות נאמנות מאפשרות למשקיעים רבים לצרף את כספם ובכך למנף את כוח ההשקעה המשולב שלהם. המשקיעים רוכשים מניות של הקרן, המזכה אותם בחלק מהתמורה שלה. הקרן משקיעה תרומות של בעלי מניות במגוון ניירות ערך, לרוב מניות, אגרות חוב וחובות לטווח קצר, ומחלקת את הרווחים למשקיעים בהתאם לגודל התחזקות הבעלות שלהם.
Takeaways מפתח
- קרנות נאמנות שהושקעו באגרות חוב ממשלתיות או עירוניות נקראות לרוב קרנות פטורות ממס מכיוון שהריבית שנוצרת על ידי אג"ח אלה אינה כפופה למס הכנסה. בעוד שהריבית על אג"ח מסוימות פטורה ממס הכנסה ממלכתי או מקומי, היא עדיין עשויה להיות כפוף למס הכנסה פדרלי, כמו שקורה באג"ח לאוצר. מכיוון שקרנות נאמנות פטורות ממס מורכבות מאגרות חוב שהונפקו על ידי הממשלה, נטולות סיכון כמעט, הן נוטות להחזיר שיעורי תשואה נמוכים בהרבה מאשר קרנות הכוללות ניירות ערך נדיפים יותר. בעוד שהריבית על אגרות חוב ממשלתיות היא לרוב ללא מס, כל רווחי הון שנממשו בעת מכירת האג"ח בפרמיה אינם.
סוגי קופות
ישנם ארבעה סוגים עיקריים של קרנות נאמנות: שוק מניות, איגרות חוב, מאוזן ושוק. כפי שמשתמע משמם, קרנות המניות והן האג"ח מורכבות מהשקעות בשוק המניות וחובות בהתאמה. קרנות אגרות חוב, כמו אג"ח עצמן, נוטות להיות יציבות מאוד ומייצרות הכנסה איטית אך יציבה לאורך זמן. ניתן להתאים קרנות מניות למגוון יעדי השקעה, החל מאסטרטגיית סיכון גבוהה ותגמול גבוה וכלה בתיק מגוון המתמקד במזעור פוטנציאל ההפסד.
קרנות מאוזנות כוללות שילוב של שני ניירות ערך אלה; בדרך כלל, אחזקות האג"ח מעלימות את המניות, בכדי לספק סיכון בינוני. קרנות שוק הכסף מכונות בדרך כלל שווי מזומנים כוללות השקעות בניירות ערך חוב לטווח קצר, כמו שטרות אוצר (שטרות שטרות) ונייר מסחרי, שמתבגרות תוך שלושה חודשים.
קופות פטורות ממס
קרנות נאמנות שהושקעו באגרות חוב ממשלתיות או עירוניות, המכונות גם מוניס, מכונות לעתים קרובות קרנות פטורות ממס או פטורות ממס מכיוון שהריבית שנוצרת על ידי אג"ח אלה אינה כפופה למס הכנסה. במקרים מסוימים, אגרות חוב שהונפקו במדינת מגוריך עשויות להיות פטורות ממס משולשת, כלומר ריביות פטורות מכל מס הכנסה ממלכתי, מקומי ופדרלי.
עם זאת, לא כל האגרות חוב פטורות מכל המסים. בעוד שהריבית על אגרות חוב מסוימות פטורה ממס הכנסה ממלכתי או מקומי, היא עדיין עשויה להיות כפופה במס הכנסה פדרלי, כמו שקורה באגרות חוב ממשלתיות (אג"ח T).
מכיוון שקרנות נאמנות פטורות ממס מורכבות מאגרות חוב שהונפקו על ידי הממשלה, נטולות סיכון כמעט, הן נוטות לשיעורי תשואה נמוכים בהרבה מאשר קרנות הכוללות ניירות ערך תנודתיים יותר. עבור חלקם, הטבות המס של נכסים אלה עולים על הפחתת פוטנציאל ההשתכרות שלהם. האם החילוף הזה מועיל תלוי במידה רבה בשיעור מס ההכנסה שלך וכמה ההשקעה שלך עשויה להרוויח בקרן חייבת. (לקריאה קשורה ראו "קרנות ההכנסה הטובות ביותר ללא מס (FKTFX, VLTCX)")
כשאתה שוקל השקעה בקרנות נאמנות, חשוב לדעת את השלכות המס הספציפיות של כל קרן, כדי לוודא שאתה לא מסונבל על ידי הצעת חוק מס על השקעה שמפורסמת כנטולת מס.
רווחי הון
בעוד שהריבית על אגרות חוב ממשלתיות היא לרוב פטורה ממס, הרי שרווחי הון שמתממשים בעת מכירת האג"ח בפרמיה אינם. מכיוון שלמשקיעים בקרנות נאמנות אין שליטה על רכישת ונמכר של אגרות חוב, קיים פוטנציאל לחשבון מס בלתי צפוי אם הקרן מניבה רווח מרווחי הון ולא מריבית.
