ענקית הטכנולוגיה המורשת סיסקו מערכות בע"מ (CSCO), למרות שנפילה כמעט 20% בשלושת החודשים האחרונים, תוכל לראות את מניותיה מרקיעת שחקים בשיעור של 70% כדי להגיע ל 80 $ למניה, חזרה לגובה הגבוה אליו הגיע בעידן הבועה בשנת 2000, על פי לאנליסט ISI עמית דריאנני, כפי שתואר על ידי ברון. זה יכול להוסיף 140 מיליארד דולר לשווי השוק של החברה, שעומד כיום על קצת פחות מ -200 מיליארד דולר.
דריאנני כתב הערה שהתפרסמה לאחרונה ובה הדגיש כמה "מנופי היסוד" שאמורים להניע את מניות חברת הרשתות לביצועים טובים יותר. "אנו חושבים ש- CSCO נותר נכס אטרקטיבי לבעלות לנוכח מיקומה של החברה בשוק מוצרים צומח ורווחי, הגדלת תמהיל תוכנה ושירותים, M&A רוח גבית ופרופיל תשואה בעל מניות חיובי", כתב האנליסט.
סיסקו מתמקד במיקוד
דריאנני אדיב מהמעבר של סיסקו הרחק מחומרה למודל מונע תוכנה וההתמקדות שלה בסקטורים חדשים בצמיחה גבוהה בשוק כמו אבטחת סייבר ויישומים. באשר לתחום הליבה ברשת סיסקו, אנליסט אוורקור צופה צמיחה בספרות הנמוכות עד הבינוניות על אחוזים.
"יש למקם את המניה להמשך הרחבה, במיוחד כאשר התמהיל של הכנסות חוזרות גדל ונשאר חזק", אמר. אם כי תרחיש הבסיס שלו מיועד יעד מחיר של 60 דולר, דרינאני אומר שיש פוטנציאל הפוך לטווח הארוך ליותר מ 80 $ למניה על בסיס רב שנתי.
דריאנני אופטימי באשר לנכונות המשקיעים להעריך את המניה על בסיס ערך ארגוני / תזרים מזומנים חופשי, כאשר סיסקו ממשיכה עם ארגון הארגון מחדש לקראת צמיחה גבוהה יותר ועסקי מרווחיות גבוהה יותר. "אם אנו מניחים שמניה של סיסקו יכולה לסחור בכיוון של 20x EV / FCF, אנו רואים נתיב לטווח ארוך יותר של $ 80", הוסיף.
אנליסט פייפר ג'פריי ג'יימס פיש הדהד את הסנטימנט הזה, וכתב כי חישוב התשתית שלו לסיסקו מרמז על הערכה גבוהה יותר של המניה, לפי דוח אחר של ברון. הוא גם מצפה לכמה "עסקאות בגודל פיל" עבור סיסקו להתקדם, בבחינת יעדים כמו Splunk Inc. (SPLK), ServiceNow Inc. (NOW) ו- Akamai Inc. (AKAM).
מה הלאה
מה שבטוח, רוח-רוח עדיין מהווה סיכון למניה של סיסקו. במיוחד האיום הקיים במלחמות סחר עלול להכביד על מחיר המניה של הטיטאן והערך בשוק. באוגוסט, תחזית ההכנסות המאכזבת של סיסקו לרבעון השלישי של צמיחה של 2% עד 2% יוחסה ל"ירידה נוקבת "בעסקי סין שלה, לפי וול סטריט ג'ורנל.
