תוכן העניינים
- מקורות נפט גולמי
- מציאת נפט גולמי
- זיקוק נפט גולמי
- שימושים בשמן
- השפעת OPEC על הנפט
- סוגי שמן ותמחור
- מתאם נפט וגז
- מתאם גז טבעי ושמן
- מקורות נתוני נפט וגז
- ייצור גז ושמן
- מחירים וייצור נפט
- בשורה התחתונה
כאשר מחיר הגז עולה, זה משפיע על אופן הנסיעות של אנשים, אופן העברת הסחורה וכיצד אנשים מגבשים את התקציבים שלהם. כאשר מחירי חימום הבית עולים, אנשים צריכים להחליט אם הם יכולים להרשות לעצמם להעלות את התרמוסטט שלהם. כאשר מוצרים שונים הפכו יקרים יותר מכיוון שמרכיביהם גם עולים יותר, אנשים צריכים לעשות בחירות קשות לגבי מה לקנות.
אחת הסיבות לתנודות מחירים אלה ואחרות היא מחיר הנפט. מחיר הנפט משפיע על בחירות ההוצאות האישיות. זה מאלץ חברות לקבל החלטות קשות. זה יכול אפילו לשנות את היחסים בין מדינות. נפט הוא אולי המשאב הטבעי החשוב ביותר בעולם ומשפיע על חיי היומיום של אנשים ברחבי העולם.
מקורות נפט גולמי
איש אינו יודע בדיוק כיצד נוצר שמן. אבל יש שתי תיאוריות שמסבירות כיצד מקורו של החומר. התיאוריה הראשונה מצביעה על כך ששמן הוא דלק מאובן, כלומר הוא מורכב מצמחים ובעלי חיים מתים שחיו לפני מאות מיליוני שנים. לאחר פירוק האלונים, התרכובות הכימיות של השרידים התפרקו ויצרו את מה שאנו מכנים כיום שמן.
מדענים רוסים מהמאה העשרים הציעו תיאוריה אחרת, "אביוטית", הקובעת כי נפט מגיע מקרבת ליבת כדור הארץ, שם הוא זורם בסופו של דבר, כמו לבה, לשלוליות שמתחת לקרום כדור הארץ.
מציאת נפט גולמי
ניתן למצוא נפט בכל יבשות כדור הארץ. בחלק מהמקומות, כמו אוסטרליה, יש מעט מאוד, אך מדינות שיש לה מאגרי נפט גדולים הן שחקניות מפתח על הבמה העולמית. אחרי הכל, הם יושבים על גבי בריכות של אחד המשאבים הגלובליים החשובים ביותר.
מסורתית נמדדת בחביות, וחבית אחת שווה 42 גלון. מומחים אומרים כי נותרו באדמה כמיליון טריליון חביות של מאגרי נפט. אם אי פעם קראת משהו על המזרח התיכון, אתה בהחלט יודע שהוא מרכז אספקת הנפט בעולם. האזור יושב על גבי מכרה זהב נוזלי; המומחים מעריכים כי האזור מחזיק יותר מ- 1.2 טריליון חביות נפט בתחומיו השונים ובמילואים או בערך 49% מכלל מקורות העולם.
האומה שיש לה מעט מהנפט - לא רק המזרח התיכון אלא העולם כולו - היא סעודיה. הממלכה, גם הבית הרוחני של האיסלאם, מכילה, לפי הדיווחים, יותר מ 267 מיליארד חביות של מאגרי נפט, שנייה רק 300 מיליארד של ונצואלה. לשאר מדינות המזרח התיכון, כולן בכמויות ניכרות, יש כמחצית ממה שיש לערב הסעודית ברזרבות. מדינות אלה כוללות עירק, איראן, כווית ואיחוד האמירויות. בסך הכל, אספקת הנפט העצומה של האזור הופכת אותם לחלק בלתי נפרד מהכלכלה העולמית.
בקנדה, שיש לה קרוב ל 172 מיליארד חביות בגבולותיה, יש את הכמות השלישית בגודלה של מאגרי נפט מוכחים בעולם. עם זאת, חלק ניכר משמורות אלה ממוקמות ב"בורות החול "של אלברטה, שטח המקשה על השמן להוציא מהאדמה מאשר במדינות אחרות. עם זאת, חידושים טכנולוגיים צפויים להקל על מיצוי שמן הממוקם בסוג זה. מדינות אחרות עם מאגרי נפט גדולים כוללות רוסיה, לוב, ארצות הברית, ניגריה וקזחסטן.
זיקוק נפט גולמי
לפני שניתן יהיה להשתמש בשמן, יש לפרק אותו בתהליך המכונה "זיקוק". לאחר שנרכש, נשלח נפט לבתי זיקוק שונים ברחבי העולם. באמריקה, רבים (אך בטח לא כולם) מבתי הזיקוק נמצאים באזור חוף מפרץ. זו הסיבה לכך שעלויות הנפט נוטות לנוע בעונת הסערה. הוריקן גדול, למשל, מכניס שמן המסופק בבתי הזיקוק בסכנת הרס.
זיקוק שמן עובד בצורה קלה יחסית. נפט גולמי מכניס לדוד והופך לאדים. משם האדים עוברים לתא זיקוק, שם הוא הופך חזרה לנוזל. סוגים שונים של שמן נוצרים בהתאם לטמפרטורה בה הם מזוקקים. בנזין, למשל, מזוקק בטמפרטורות קרירות יותר מאשר שמנים שיוריים המשמשים לייצור מוצרים, כמו אספלט וזפת. לאחר שעיבודם של החומרים הרבים המיוצרים משמן הם מגיעים למוצרים שונים בכדי לעשות מעט מהכול, מחימום בתים ועד הפעלת מכוניות.
שימושים בשמן
הגיוני כי הכלכלות הגדולות בעולם ישתמשו ביותר בנפט. אמריקה, בעלת התוצר המקומי הגולמי הגדול ביותר בעולם (תוצר), צורכת גם יותר נפט מכל מדינה אחרת. ארה"ב משתמשת כמעט 25% מכלל הערכות של 80 מיליון חביות נפט המיוצרות ברחבי העולם מדי יום.
הביטוי "תלות של אמריקה בנפט זר" מוזכר לעתים קרובות בתקשורת, במיוחד בהתייחס לייבוא אמריקני מהמזרח התיכון. עם זאת, הצהרה זו אינה מבהירה במדויק מי מספק את ארה"ב כ -34% מכלל הנפט שאמריקה משתמשת בא ממאגרים שנמצאו ב -50 מדינות. המדינה שמייצאת הכי הרבה נפט לאמריקה היא קנדה, כשסעודיה שנייה במקום השני.
האיחוד האירופי (האיחוד האירופי) משתמש גם באחוז גדול מהמאגרים בעולם ועובר כ 14.5 מיליון חביות מדי יום. מדינות אחרות שיש להן כלכלות גדולות ומבוססות - יפן, קנדה ודרום קוריאה מדורגות במקום הגבוה ברשימת צרכני הנפט הגדולים בעולם.
סין היא מדינה אחת שעשויה למלא את התפקיד הגדול ביותר בצריכת נפט עולמית. סין נמצאת כיום כצרכן הנפט השלישי בגודלו בעולם. אך עם כלכלתה הדינאמית והצומחת במהירות, צפויה השימוש בסין בנפט לגדול באופן אקספוננציאלי. אנליסטים אמרו כי הביקוש של סין לנפט גדל בכ -7.5% בשנה.
ביקוש מוגבר זה - יחד עם צרכי האנרגיה ההולכים וגדלים של מדינות כמו הודו וברזיל - היו גורם תורם לעליית מחירי הנפט במהלך השנים האחרונות. מדינות אלה פועלות כדרישה לאספקת הנפט בעולם. עם זאת, אופן תמחור הנפט אינו משקף את השוק החופשי.
השפעת OPEC על הנפט
לגוף אחד השפעה רבה על מחיר הנפט העולמי. ארגון המדינות המייצאות נפט, הידוע יותר בכינויו OPEC, הוא קרטל המורכב מ 12 מתוך המדינות הגדולות ביותר בעולם לייצור נפט, כולל כל המדינות הגדולות במזרח התיכון, ונצואלה וניגריה. לפי נתוני OPEC, קרטל זה שולט על 78% מאגרי הנפט הידועים בעולם. יצרני הנפט הגדולים שלא נמצאים ב- OPEC כוללים את רוסיה, קנדה וארה"ב
מכיוון שמדינות OPEC מייצרות כל כך הרבה מאספקת הנפט בעולם, הן יכולות לתפעל את המחיר לחבית תלוי בכמה חביות ביום שהקבוצה תמכור בשוק הנפט העולמי. אם הקבוצה רוצה שהמחיר יעלה בכדי להרוויח יותר כסף, הם יכולים להפחית את כמות הנפט שתרמה לשוק העולמי. ואם הם רוצים שהמחיר ייפול - מחירי אנרגיה גבוהים יורידו את הביקוש מצד צרכני OPEC - הם יכולים לשחרר יותר חביות לשוק.
בעוד שקנדה, רוסיה, אמריקה ומפיקים אחרים יכולים גם להגדיל את ההיצע, הם לא יכולים להשפיע על המחירים העולמיים כמעט כמו OPEC.
סוגי שמן ותמחור
אפשר להניח שיש רק סוג אחד של שמן, אבל זה רחוק מהאמת: ישנם 161 סוגים שונים, לכל אחד עקביות, פירוק כימי ופוטנציאל לשימוש משלו.
למרות שיש כל כך הרבה צורות נפט, אנו בדרך כלל מצטיינים רק מחיר אחד עבור חבית. הסיבה לכך היא כי סוחרי נפט בחרו בסוגי הנפט הנפוצים ביותר כדי לקבוע את המחיר לחבית. לדוגמה, סוג נפוץ אחד של שמן שנמצא בשימוש באמריקה נקרא West Texas Intermediate (WTI). הפופולריות של מתווך הביניים במערב טקסס נובעת מכך שהוא שמן "קל ומתוק", שקל לשבור אותו בתהליך הזיקוק. מכיוון ששמן זה נרכש לעתים קרובות למדי, הוא משמש כסטנדרט בתעשייה.
מדדי מחירים אחרים משמשים ברחבי העולם. מרבית מדינות אירופה משתמשות בתערובת ברנט, שנמצאת בים הצפוני, כמחיר המידה שלה. מדד נוסף המשמש בכבדות הוא סל OPEC, המשלב את מחירי כמה סוגים אחרים של נפט פופולרי מרחבי העולם ל"סל מחירים ".
ובעוד שניתן לרכוש נפט ישירות (במה שמכונה שוק הספוט), המחיר המצוין בדרך כלל לחבית אינו משקף את מה שלקוח משלם. במקום זאת, המחיר שנדבק בו נמכר בשוק החוזים העתידיים. באמריקה נסחרות החוזים העתידיים על נפט גולמי באמצעות בורסת המסחר הניו יורקית (NYMEX). חוזים עתידיים על נפט אירופאים נמכרים באמצעות סניף לונדון של Intercontinental Exchange. גלובקס הוא שוק סחורות פופולרי נוסף בו עתיד הנפט מחליף ידיים.
מתאם נפט וגז
קיים קשר חיובי מוגבל בין מחירי הנפט הגולמי והגז הטבעי. נראה הגיוני שיש קשר חיובי בין הסחורות, במיוחד מכיוון שגז טבעי הוא לרוב תוצר לוואי של קידוחים לנפט גולמי. אף שלעתים היה מתאם חיובי בין נפט גולמי וגז טבעי, אך השווקים עבור כל סחורה שונים באופן מהותי וכפופים לכוחות בסיסיים שונים. ניתוח סטטיסטי מראה שיש תקופות של מתאם חיובי, אך באופן כללי, לשניים יש מתאם מוגבל.
מתאם גז טבעי ושמן
מקדם המתאם הוא מדד סטטיסטי למידה שבה מחיר הגז הטבעי והנפט הגולמי נע ביחד. זהו גם מדד למידת המחירים נעים יחד. מקדם המתאם נמדד בסולם של -1 עד +1. מדד +1 מצביע על מתאם חיובי מושלם בין שני מחירי נכסים, כלומר מחירי הנכסים נעים יחד באותו כיוון באותה מידה באופן יחסי כל הזמן.
מדד -1 מצביע על מתאם שלילי מושלם. המשמעות היא שמחירי הנכסים נעים בכיוון ההפוך זה לזה באותה פרופורציה כל הזמן. אם מקדם המתאם הוא אפס, פירושו שאין קשר בין שני המחירים. מקדם המתאם משמש לרוב בבניית תיקים על ידי מתן מדד סטטיסטי לגיוון הנכסים בתיק.
מקורות נתוני נפט וגז
מינהל המידע לאנרגיה (EIA) מספק נתונים היסטוריים למתאם היומי בין סחורות על בסיס רבעוני. מידע זה מצביע על כך שהמתאם בין נפט גולמי לגז טבעי נופל. לדוגמה, בשנת 2004, המתאם הרבעוני הממוצע בין שני המחירים היה סביב 0.45. זה מתאם חיובי מתון. (לקריאה קשורה ראו מדוע מחירי נפט גולמי נופלים: 5 שיעורים מהעבר).
בשנת 2010, ממוצע המתאם הזה ירד ל -0.006, מה שמראה שהיה מעט מאוד קשר בין המחירים. בשנת 2014, המתאם הממוצע היה 0.075. זה גם מעיד על מעט מאוד מתאם. עם זאת, שני הרבעונים הראשונים של 2015 מראים על מתאם ממוצע של 0.195, שהוא מעט חיובי. המחירים לשני הסחורות בדרך כלל ירדו בתקופה זו.
המתאם הגבוה ביותר היה ברבעון השלישי של 2005 עם מדד של 0.699. המתאם הנמוך ביותר היה ברבעון השלישי של 2010 עם מתאם שלילי של -0.21. באופן כללי, המתאם יורד. ה- EIA מציין כי הדבר נובע מהגידול בייצור הגז הטבעי של שמן פצלי.
ייצור גז ושמן
ייצור נפט גז טבעי גדל באופן דרמטי עם גילוי טכנולוגיות קידוח פצלים חדשים. בין 2007 ל -2012 עלתה ייצור הגז הטבעי מקידוח פצלים בכ -417% וכלל הייצור הכולל עלה באותה תקופה בסביבות 20%. מחירי הגז הטבעי הראו תנודתיות גדולה יותר מבחינה היסטורית ממחירי הנפט הגולמי, בעוד שמחירי הגז הטבעי הנמוכים הובילו מגזרים כמו ענף התחבורה להשתמש בגז טבעי יותר על פני נפט גולמי. השימוש בגז טבעי בענף התחבורה צמח בשיעור של 22% משנת 2007 עד 2012.
מחירים וייצור נפט
טכנולוגיות קידוח פצלי הובילו גם לייצור נרחב של נפט גולמי. ייצור הנפט הגולמי היומי עלה מ 5.35 מיליון חביות ליום בשנת 2009 ל 6.5 מיליון חביות בשנת 2012. הייצור בשנת 2014 צמח עוד יותר ל 8.7 מיליון חביות ביום. ההערכות לשנת 2015 מצביעות על כך שמספר זה ככל הנראה יגדל עוד יותר.
הייצור המוגבר הזה הוא אחת הסיבות לירידה דרמטית במחירי הנפט בין השנים 2014-2015. הנפט נסחר במעל 105 $ לחבית ביוני 2014 ועד סוף ינואר 2015 המחיר הצטבר לסביבות 45 $ לחבית. ההיצע גובר על הביקוש ועלייה בייצור בשילוב עם ביקוש נמוך פגעה במחירים. יתר על כן, אי הוודאות הכלכלית ברחבי העולם עוררה בסימן שאלה את חוזק הביקוש העתידי.
בשורה התחתונה
נפט הוא אחד הסחורות החשובות בעולם. כתוצאה מכך, למדינות השולטות ברוב האספקה בעולם יש (ומפעילות) כוח רב על זמינותו. אספקת הנפט בשוק העולמי משפיעה על מחירו, והתנודות מועברות לצרכנים, במיוחד במדינות המשתמשים הרבה נפט, כמו ארה"ב.
מחירי הנפט נקבעים גם על פי איכות וקלות הזיקוק. למשקיעים אפשרות להשקיע בחוזים עתידיים על נפט, שבעצמם משפיעים על מחיר הנפט המדווח. שוק הנפט מורכב למדי, והבנה טובה יותר של איך נפט מגיע אליכם מהאדמה על כל צורותיו תעזור לכם להבין ולהתמודד עם מחירים משתנים.
