היחס המשולב הוא דרך מהירה ופשוטה למדידת הרווחיות והבריאות הפיננסית של חברת ביטוח. היחס המשולב מודד האם חברת הביטוח מרוויחה הכנסות רבות יותר מהפרמיות שגבו ביחס לתביעות שהיא משלמת.
היחס המשולב מחושב על ידי הוספת יחס ההפסד ויחס ההוצאות. הראשון מחושב על ידי חלוקת ההפסדים שנגרמו, כולל הוצאות התאמת ההפסד, בפרמיות שהרווחו. על בסיס סחר, יחס ההוצאה מחושב על ידי חלוקת הוצאות החיתום שנגרמו בפרמיות הכתובות נטו. על בסיס פיננסי, יחס ההוצאות מחושב על ידי חלוקת הוצאות החיתום שנגרמו בפרמיות שהרווחו.
Takeaways מפתח
- היחס המשולב הוא דרך מהירה ופשוטה למדידת הרווחיות והבריאות הפיננסית של חברת ביטוח. היחס המשולב מודד אם חברת הביטוח מרוויחה הכנסות רבות יותר מהפרמיות שגבו ביחס לתביעות שהיא משלמת. היחס המשולב מחושב על ידי הוספת יחס ההפסד ויחס ההוצאות. תחת היחס המשולב של בסיס הסחר, חברת הביטוח משלמת פחות מהפרמיות שהיא מקבלת. לעומת זאת, תחת היחס המשולב של הבסיס הכספי, חברת הביטוח משלמת סכום זהה לפרמיות שהיא מקבלת.
לדוגמה, חברת הביטוח ZYX הוציאה הוצאות חיתום של 10 מיליון דולר, הוצאות הפסד והסתגלות הפסד של 15 מיליון דולר, פרמיות בכתב נטו של 30 מיליון דולר ופרמיות שהרווחו 25 מיליון דולר.
חשב את היחס המשולב של הכספים המשולבים של ZYX על ידי הוספת ההפסדים והוצאות התאמת ההפסד עם הוצאות החיתום שהוצאו. היחס המשולב של הבסיס הפיננסי הוא 1, או 100% ((10 מיליון דולר + 15 מיליון דולר) / 25 מיליון דולר). הבסיס הכספי נותן תמונת מצב של הדוחות הכספיים הסטטיסטיים של השנה הנוכחית.
אתה יכול גם לחשב את היחס המשולב על בסיס סחר, בו אתה מחלק את ההפסדים וההתאמות של ההפסדים שנגרמו על ידי פרמיות שהרווחו ומוסיף להוצאות החיתום שנגרמו מחולקות בפרמיות נטו בכתב. היחס המשולב של בסיס הביטוח של חברת הביטוח XYZ הוא 0.93, או 93% (15 מיליון דולר / 25 מיליון דולר + 10 מיליון דולר / 30 מיליון דולר).
במסגרת היחס המשולב של בסיס הסחר, חברת הביטוח משלמת פחות מהפרמיות שהיא מקבלת. לעומת זאת, תחת היחס המשולב של הבסיס הכספי, חברת הביטוח משלמת סכום זהה לפרמיות שהיא מקבלת.
מדוע יחס משולב חשוב
משקיעים רבים שמים דגש רב על הפסדים בבחינת הכספים של חברת ביטוח. כותרות חדשות מכסות את ההשפעה של אסון טבע כמו סופת שלג או סופת הוריקן על רווחי חברת הביטוח, ובאופן שגוי גורמת להיראות כאילו אירוע יחיד הוא הגורם היחיד הקובע את הכדאיות של החברה לטווח הארוך. מצד שני, יחסים משולבים מציעים תחזית מדויקת יותר של בריאות החברה לאורך זמן.
