שוק חובות לעומת שוק מניות: מה ההבדל?

שוק חובות מול שוק מניות: סקירה כללית

שוק החוב ושוק המניות הם תנאים רחבים לשתי קטגוריות השקעה שנרכשות ונמכרות.

שוק החוב, או שוק האג"ח, הוא הזירה שבה השקעה בהלוואות נקנית ונמכרת. אין החלפה פיזית אחת לאג"ח. עסקאות נעשות לרוב בין מתווכים או מוסדות גדולים, או על ידי משקיעים בודדים.

שוק המניות, או שוק המניות, הוא הזירה בה קונים ומוכרים מניות. המונח מקיף את כל מקומות השוק כמו הבורסה של ניו יורק (NYSE), הנאסד"ק והבורסה בלונדון (LSE) ורבים אחרים.

שוק המניות נתפס כמסוכן מטבעו תוך פוטנציאל להניב תשואה גבוהה יותר מהשקעות אחרות.

שוק חובות

השקעות בניירות ערך חוב בדרך כלל כרוכות בסיכון פחות מהשקעות במניות ומציעות תשואה פוטנציאלית נמוכה יותר. השקעות חוב מטבעו משתנות פחות במחיר מאשר במניות. גם אם חברה מחוסלת, מחזיקי האג"ח הם הראשונים שישולמו.

אגרות חוב הן הצורה הנפוצה ביותר להשקעה בחובות. אלה מונפקים על ידי תאגידים או על ידי הממשלה לגיוס הון לפעילותם ובדרך כלל נושאים ריבית קבועה. רובם אינם מאובטחים אך מונפקים על ידי דירוג על ידי אחת מכמה סוכנויות דוגמת מודי'ס כדי לציין את השלמות הסבירה של המנפיק.

חוב מסוכן בנדל"ן ובגובה משכנתא

השקעות בחוב נדל"ן ומשכנתא הן קטגוריות גדולות אחרות של מכשירי חוב. כאן, הנכס הבסיסי המאבטח את החוב הוא נדל"ן הידוע כבטוחה. ניירות ערך רבים בגין נדל"ן ומגובה משכנתא הם מורכבים באופיים ודורשים מהמשקיע להיות בקיא בסיכונים שלהם.

השינוי המשתנה של אגרות חוב בריבית קבועה

סביר לשאול מדוע השקעה בריבית קבועה יכולה להשתנות בערכה. אם משקיע אינדיבידואלי קונה אג"ח, הוא ישלם סכום קבוע של ריבית מעת לעת עד שהיא מתבגרת ואז ניתן למימוש לפי ערך נקוב. עם זאת, אג"ח זה עשוי להימכר מחדש בשוק החובות, המכונה השוק המשני.

האג"ח שומרת על ערך הנקוב שלה לפדיון. עם זאת, התשואה האמיתית שלו, או הרווח הנקי שלה, לקונה משתנה כל הזמן. זה מאבד תשואה בסכום ששולם כבר בריבית. שווי ההשקעה עולה או יורד עם התנודות הקבועות במחירי הריבית ההולכים המוצעים על ידי איגרות חוב שהונפקו לאחרונה. אם ריבית התשואה על האג"ח גבוהה מהשיעור הולך והאג"ח זמן סביר עד לפדיון, הערך עשוי להיות בערך הנקוב או מעל לערך הנקוב.

כך, בשוק המשני, האג"ח תמכור בהנחה לערך הנקוב שלה או בפרמיה לשווי הנקוב שלה.

שוק ההון

הון, או מניה, מייצגים נתח מהבעלות בחברה. בעל אחזקות הון עשוי להרוויח מדיבידנדים. דיבידנדים הם אחוז הרווחים של החברה המוחזרים לבעלי המניות. בעל ההון עשוי גם להרוויח ממכירת המניה אם מחיר השוק אמור לעלות בשוק.

גם בעל אחזקות הון יכול להפסיד כסף. במקרה של פשיטת רגל הם עלולים לאבד את מלוא האחזקה.

שוק המניות הוא תנודתי מטבעו. מניות הון יכולות לחוות נדנדות מחירים משמעותיות, ולעתים אין להן מעט קשר ליציבות ולשם הטוב של התאגיד שהנפיק אותן.

תנודתיות יכולה להיגרם כתוצאה מאירועים חברתיים, פוליטיים, ממשלתיים או כלכליים. ענף פיננסי גדול קיים כדי לחקור, לנתח ולחזות את הכיוון של מניות בודדות, מגזרי מניות ושוק המניות בכלל.

שוק המניות נתפס כמסוכן מטבעו תוך פוטנציאל לספק תשואה גבוהה יותר מהשקעות אחרות. אחד הדברים הטובים ביותר שמשקיע בהון או בחוב יכול לעשות הוא לחנך את עצמם ולדבר עם יועץ פיננסי מהימן.

Takeaways מפתח

• בשוק המניות משקיעים וסוחרים קונים ומוכרים מניות של מניות. גרוש הוא הון בחברה, שנרכש כדי להרוויח מדיבידנדים של החברה או ממכירה חוזרת של המניה. בשוק החוב משקיעים וסוחרים קונים ומוכרים אגרות חוב. מכשירי חוב הם למעשה הלוואות המניבות תשלומי ריבית לבעליהם. האשראי מטבע הדברים מסוכן יותר מחובות ויש להם פוטנציאל גדול יותר לרווחים גדולים או הפסדים גדולים.