יחס שארפ ויחס המידע הם שניהם כלים המשמשים להערכת שיעור התשואה המותאם לסיכון של תיק השקעות. הם נבדלים זה מזה בקו הבסיס שכנגד כל אחד מודד או משווה את תשואת ההשקעה.
יחס שארפ
יחס שארפ הוא אולי הכלי הנפוץ ביותר להערכת שיעור התשואה המותאם לסיכון בתיקי השקעות. זה עושה זאת על ידי השוואה בין התשואה בפועל או הצפויה על השקעה לתשואה על השקעה נטולת סיכון, כמו שטרות אוצר אמריקניים. הוא משווה בין שני שיעורי התשואה, תוך התחשבות בסטיית התקן עבור תיק ההשקעות, כדי לספק למשקיע מושג כמה רווח נוסף הוא או היא מקבלים (אם בכלל) בתמורה לקחת את הסיכון הנוסף שקשור להשקעה. במניות.
יחס המידע
יחס המידע מבקש גם להעריך את התשואה המותאמת לסיכון ביחס להשקעה בסיסית. במקום להשתמש בהשקעה נטולת סיכון לצורכי השוואה, יחס המידע מודד בדרך כלל את שיעור ההחזר של תיק ההשקעות מול מדד המניות בסטנדרט. המדד הנפוץ ביותר הוא מדד S&P 500. יחס המידע משווה בין שיעורי התשואה לניהול תיקים פעילים, בהם משקיע או מנהל תיקים מקבל את החלטות ההשקעה הספציפיות ביחס לאילו מניות לקנות, לבין שיעור התשואה שיתממש באמצעות ניהול תיקים פסיביים, התוצאה שתהיה מושג אם המשקיע היה משקיע את כל כספיו בקרן אינדקס. יחס המידע יכול גם לספק אינדיקציה לעקביות בביצועי תיק ההשקעות; זה מציין אם התיק המנוהל באופן אקטיבי עולה על הביצוע של ניהול התיקים הפסיביים בכמות קטנה חודש לחודש, או אם הוא עולה על תיק ההשקעות הפסיביות בסכום גדול במהלך מספר חודשים של השנה.
