קצבות הגיעו פעם בשני זנים בסיסיים. מצד אחד היו קצבות קבועות שסיפקו לבעלים החזרות צנועות אך אבטחת תשלומים מובטחים. האלטרנטיבה הייתה מסוג משתנה, שתשואתו התבססה על הביצועים של סל מניות מסוים. עם זאת בשנים האחרונות יותר, ללקוחות הקצבה הייתה אפשרות שלישית לאמצע הדרך, צמודות לאינדקס.
Takeaways מפתח
- קצבאות צמודות מבטיחות תשואה מובטחת פלוס אחת המבוססת על מדד שוק, כמו S&P 500. חוזי קצבה קצבים רבים מחילים את הריבית המובטחת רק על חלק מהכסף שאתה משלם בפרמיות. התשואה שלך מבוססת שוק עשויה להיות גם נמוכה מהמחיר השיעור בפועל באחוז השוק.
קצבה לאינדקס כוללת תשואה מובטחת בתוספת תשואה מבוססת שוק. התוצאה היא הפוטנציאל הגדול יותר מאשר חוזה קבוע מסורתי, עם פחות סיכון לקצבה משתנה.
אם נתוני מכירות הם אינדיקציה כלשהי, משקיעים רבים רואים קצבאות צמודות כאמצעי "הטוב משני העולמות". מכירות הגיעו לשיא של 69.6 מיליארד דולר בשנת 2018, על פי מכון LIMRA Secure Retirement Institute - עלייה של 9 מיליארד דולר לעומת השיא הקודם שנקבע בשנת 2016.
אך לפני שקופצים לקצבה צמודת, המשקיעים צריכים לקרוא את האותיות הקטנות. למרות שמוצרים אלה עשויים לייצג התאמה טובה לתיקים מסוימים, הם מורכבים להפליא ויכולים להשתנות משמעותית באיכותם.
כיצד פועלת קצבאות צמודות
בדומה לחוזי קצבה אחרים, קצבות צמודות נמכרות על ידי חברות ביטוח ומחייבות את הקונה לבצע תשלום חד פעמי או סדרת תשלומי פרמיה. ואז, במועד שנקבע מראש, הקצבה מפקיעה סכום חד פעמי או תשלומים שנקבעו באופן קבוע לבעל הקצבה.
כמה שתקבל בדיוק הוא אחד ההיבטים של קצבאות צמודות שיכולות לגרום לך לשרוט את הראש. בתור התחלה, יתכן שחלק הריבית המובטחת בתמורה לא יחול על מלוא הפרמיות שתשלם. ברוב המדינות, התשואה המינימלית המובטחת היא ריבית 1% עד 3% על לפחות 87.5% מהפרמיות ששולמו. הוראות אלה משתנות בהתאם לחברה, ולכן קריאת פרטי החוזה היא קריטית.
החלק מבוסס השוק מהתשואה מבוסס על ביצועים של מדד ספציפי, כמו S&P 500. אבל אם המדד יעלה 15% לשנה, אל תצפו מהקצבה המדד שתשלם סכום זה מעל לראש תשואה מובטחת. יש חברות שמשתמשות במה שמכונה "שיעור השתתפות", וזה כמה מרווח השוק שהם יעברו לבעל הקצבה. לדוגמה, אם שיעור ההשתתפות הוא 70% והשוק עולה 10% בשנה נתונה, התשואה הקשורה למדד תהיה 7% בלבד.
חברות ביטוח מסוימות מכניסות גם מכס לתשואות מבוססות השוק. לדוגמה, התשלום המקסימלי שלהם יכול להיות 8%, גם אם המדד לקצבה שלך מחובר לביצועים הרבה יותר טוב מזה.
הנוסחה לחישוב תשואות מבוססות שוק משתנה במידה ניכרת בין ספק ביטוח למשנהו, ולכן חשוב להבין את הפרטים. אך יש להיזהר: קצבאות צמודות מסוימות מאפשרות לחברה לשנות את שיעור ההשתתפות או את הסכום שלה גם לאחר שקנית את הקצבה שלך.
אתה יכול להפסיד כסף
בעוד שקצבאות צמודות נחשבות שמרניות יותר מקצבה משתנה - והן מהוות נקודת מכירה של התשואה המובטחת שלהן, הן בכל זאת נושאות סיכונים. האחד הוא אם אתה צריך לצאת מהחוזה מוקדם בגלל חירום כלכלי או צורך דחוף אחר. בעוד שחלק מהמבטחים קיצרו את מה שמכונה תקופת הכניעה, רובם עדיין דורשים לשמור על הקצבה למשך חמש עד עשר שנים או לעמוד בפני חיוב כניעה משמעותי שעלול לגרום להחזר פחות כסף מהקצבה ממה שהכניסו לזה. בנוסף, כניעת הפוליסה עשויה להטיל עליך קנס מס של 10% ממס הכנסה.
חשוב גם לזכור כי אמינות הקצבאות תלויה בחוסן הפיננסי של החברה המנפיקה אותם. אם המבטח אינו מוערך בכוח נמוך יותר, קיים סיכוי חיצוני שהוא לא יוכל להפיק את מלוא הערבותו. הקפידו לחפש את הדירוג הכספי של החברה מסוכנויות דירוג כמו AM Best, Standard & Poor's ו- Moody's. הישאר עם ספקים שמרוויחים את הציון הגבוה ביותר ממספר סוכנויות.
אבל המתווך מקבל נציבות שמנה
הכללים המבוכים השולטים לקצבאות צמודות אינם הסיבה היחידה שהם מעוררים מחלוקת. חברות ביטוח משלמות בדרך כלל למתווכים עמלה נמרצת למכירת מוצרים כאלה, אשר, באופן הוגן או לא, יכולים לעורר חשד מדוע הם ממליצים עליהם. בעוד שהעמלות צנחו בשנים האחרונות, המבטחים ממשיכים לשלם בממוצע יותר מ -5% למתווכים שמוכרים אותם.
פנייה לייעוץ של איש השקעות אמין, ובמיוחד כזה שאין לו תמריץ כלכלי לדחוף מוצר מסוים, יכול לעזור לכם לקבל החלטה המתאימה ביותר למטרותיכם.
