מהי רכישה והנחה?
רכישה והנחה הינה עסקה בה בנק בריא או חסכון רוכש נכסים ומתחייב בהתחייבויות (כולל כל הפיקדונות המבוטחים) מבנק או חסכון בריא. זוהי השיטה הנפוצה והעדיפה ביותר המשמשת את התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC) להתמודדות עם בנקים כושלים. מפקידים מבוטחים של המוסד חדל הפירעון הופכים מייד למפקידים בבנק ההנחה ויש להם גישה לכספים המבוטחים שלהם.
Takeaways מפתח
- רכישה והנחה הינה עסקה בה בנק או חסכון בריא רוכשים נכסים ומתחייבים בהתחייבויות מבנק או חסכון לא בריא. ה- FDIC מסדיר את הרכישה וההנחה עבור מוסדות מבוטחים ב- FDIC.מפקידים של המוסד הישן הופכים מייד לבעלי חשבונות של אחד חדש; בעוד שקרנותיהם אינן שלמות, הריבית ותנאים אחרים עשויים להשתנות. רכישה והנחה הן השיטה המועדפת של ה- FDIC להתמודד עם בנקים כושלים הפירעונות או הפירוק והסיוע בבנק הפתוח הם שני אחרים.
הבנת רכישה והנחה (P&A)
בעסקת רכישה והנחה, ה- FDIC מסדיר מכירת מוסד פיננסי מוטרד או חדל פירעון לגוף בריא. יחד עם הפיכתו למפקח לבדיקה אישית, חיסכון וחשבונות מבוטחים אחרים, הבנק הרוכש רשאי לקנות נכסים אחרים (כגון הלוואות או משכנתא) של הבנק הכושל.
FDIC והבנק המניח לעתים קרובות מנסים להפוך את המעבר לחלק ככל האפשר עבור הצרכנים. למשל, פיקדונות ישירים מועברים אוטומטית למוסד החדש.
עם זאת, יש הבדל חשוב אחד: צבירת הריבית נפסקת בכל החשבונות ברגע שנסגר הבנק הבעייתי. הבנק ההנחה הופך לאחראי על קביעת הריבית והתנאים האחרים בחשבונות והלוואות, והוא עשוי לשנותם - הוא אינו מחויב להמשיך בתנאי קודמו. כמובן שלמפקידים יש את הזכות למשוך את כספם מהמוסד החדש, ללא עונש.
חלופות לרכישה והנחה (P&A)
רכישה והנחה (P&A) הן הנפוצות מבין שלוש שיטות הרזולוציה הבסיסיות בהן FDIC משתמש. השניים האחרים הם כדלקמן:
- פדיונות ופיקדונות בפיקדון: ה- FDIC משלם תביעות למפקיד ישירות בשיק, עד היתרה המבוטחת בכל חשבון. לאחר מכן הוא מסלק את נכסי הבנק הכושל כדי לשחזר חלקית את עלויות הפירוק שלו. סיוע בבנק פתוח: מוסד מבוטח הנמצא בסכנת פשיטת רגל מקבל סיוע בהקמה מחדש לפני כינוס נכסים בצורה של זריקת מזומנים או זריקת הון חוץ קופסה למניעת כישלונה.
במהלך המשבר הפיננסי העולמי 2008-09, ממשלת ארה"ב השיקה את תוכנית Troubled Asset Relief (TARP) במטרה לספק סיוע כספי לבנקים שנחשבו "גדולים מכדי להיכשל".
סוגי עסקאות רכישה והנחה (P&A)
רכישה והנחה היא קטגוריה רחבה הכוללת מגוון עסקאות מתמחות יותר, כגון חלוקת הפסדים ובנקים מגשרים, אמצעי פער עצור, בו מוסד אחד ממשיך באופן זמני את פעולות הבנק של חדלות פירעון, ומספק לו מקום נשימה למצוא קונה, כך שהוא עשוי להפוך שוב לקונצרן מתמשך.
עסקאות בגשר בנקאיות נחשבות לטובות יותר מפיצויים בפיקדונות (ראה להלן), אך כרוכות בהן יותר זמן, מאמץ ואחריות מצד ה- SEC. בסוף שנות השמונים ותחילת שנות התשעים השתמש ה- FDIC בעסקאות בנק-גשר עם מוסדות פיננסיים כמו Capital Bank & Trust Co., First Republic Bank ו- First American Bank & Trust.
בסוג רכישה והנחה הנקרא עסקה של בנק שלם, כל הנכסים וההתחייבויות של הבנק הכושל מועברים לבנק הרוכש. הערכת נכסים של FDIC קובעת את שווי הנכסים הנרכשים.
עם זאת, קטגוריות מסוימות של נכסים, כגון הלוואות משנה פריים, לעולם לא מועברות לעתים רחוקות או בעסקות רכישה והנחות.
