מהם MicroCaps?
תיבת הדואר הנכנס שלך זרועה איתם: עלוני מידע המתריעים בפניכם על מניות מיקרו-קפיט שעלותם 92% ביום אחד! או להבטיח "רווח של 1000% + על זה!" כמה הונאות מיקרו-קייפ ברורות מאליהן, אך אחרות אינן כאלה. האם אתה יודע לזהות תרמית?
קשה להתנגד לקריאת הצפירה של החזרות פראיות ממניות מיקרו-קפ. עם כ -15, 000 ניירות ערך הנסחרים בארצות הברית, מרבית המשקיעים יודעים שישנן חברות קטנות ביותר ששכחו להחזיק בהן ולא הובנו כהלכה. אבל השקעה במכסי כובעים יכולה להיות שדה מוקשים אלא אם כן אתה יודע להכיר הזדמנות אמיתית מהונאה.
כיצד סחר MicroCaps
המונח "מיקרו קפ" מתייחס לחברות עם היוון שוק נמוך או "מיקרו". מדובר בחברות שנעו בדרך כלל בין 50 מיליון דולר - 300 מיליון דולר להוון שוק. חברות מיקרופייפ נסחרות בעיקר בלוח המודעות ללא מרשם (OTCBB) או בסדינים הוורודים.
OTCBB היא מערכת הצעות מחיר אלקטרונית המציגה הצעות מחיר בזמן אמת, מחירי מכירה אחרונה ומידע על נפח עבור ניירות ערך רבים ב- OTC שאינם רשומים בנאסד"ק או בבורסות גדולות אחרות. למרות שה- NASD מפקח על ה- OTCBB, ה- OTCBB אינו חלק מהנאסד"ק. אמני הונאה טוענים לעיתים קרובות שחברת OTCBB היא חברת נסד"ק, אך זה מטעה; זה מציע שחברה גדולה ונוזלית מכפי שהיא ככל הנראה. הסדינים הוורודים נקראים על פי צבע הנייר עליו הודפסו באופן היסטורי. מניות רבות המצוטטות על הסדינים הוורודים הן "מניות פרוטה". סדינים ורודים אינם בורסה ואינם מוסדרים.
מה שונה ב- MicroCaps?
כולנו יודעים שמידע טוב הוא ההגנה הטובה ביותר של המשקיע ברכישת מניות בחברה כלשהי, אך קשה להגיע למידע מדויק על מניות מיקרו-קפ. חברות מיקרו-קרפ רבות אינן מגישות דוחות למועצה לניירות ערך (SEC) ולכן קשה למשקיעים לקבל את כל העובדות. חוסר מידע אמין מקל על פיתוי של משקיעים על ידי אמני הונאה.
הבדל חשוב נוסף בין מיקרו כובעים למניות גדולות יותר הוא היעדר תקני רישום מינימליים. חברות הסוחרות את מניותיהן בבורסות גדולות, כמו NYSE ונאסד"ק, חייבות לשמור על כמויות מינימליות של נכסים נטו ומספר מינימום של בעלי מניות בכדי לשמור על רישומיהם. חברות על OTCBB או הסדינים הוורודים, לעומת זאת, אינן חייבות לעמוד בתקני מינימום כלשהם.
סיכוני MicroCap
אין להתפלא ללמוד כי השקעת מיקרו-קאפים היא הרבה יותר מסוכנת מאשר השקעה בכמויות גדולות. בדרך כלל הנזילות מוגבלת, כלומר ייתכן שלא תוכל למכור מלאי מיקרו-קפep במהירות מספיק כדי למזער הפסדים כשדברים משתבשים. הרווחים לרוב שליליים, וייתכן שהצטברו גירעונות ניכרים. חברות אלה הן כמו כוכבי יריות; הם יכולים להתפרץ מהר ככל שהם יכולים להאיר את השמיים.
אם אתה חוקר מניות מיקרו-קאפק, בדוק תחילה את מסד הנתונים של EDGAR, מכיוון שאפילו החברות הקטנות ביותר עשויות להגיש דוחות כספיים ל- SEC. חברות עם פחות מ -10 מיליון דולר בנכסים למעשה אינן צריכות להגיש, אך לרוב הן עושות זאת אם הן רוצות להציע את ניירות הערך שלהן לציבור. מיקרו-כובעים אחרים עשויים להציע ניירות ערך הנסחרים בפומבי, אך הם פטורים מהגשתם ל- SEC. חריגים אלה כוללים הצעות של "רג א '" בהן החברה מגייסת פחות מחמישה מיליון דולר ב 12 חודשים, או הצעות "רג' ד", אלה שמגייסות פחות ממיליון דולר ב 12 חודשים.
עובדות מזויפות וכלים של הסחר
רמאי Microcap מסתמכים על היעדר מידע ציבורי ואמין להפצת עובדות מזויפות. מהם הכלים האהובים עליהם בסחר?
- אימייל: דואר זבל ו"ספאם "דרך האינטרנט הם כלים מועדפים עליהם משתמשים אמני הונאה בכדי להפיץ מידע כוזב על מניות מיקרו קפ. לעולם אל תקנו מניה על סמך אימייל ממישהו שאינו מכיר. לוחות עלונים באינטרנט: אמני הונאה רבים מסתירים או משנים את זהותם בחדרי צ'ט של משקיעים או לוחות מודעות, ומשתמשים בפורומים אלה כדי לקדם חברות מיקרו-קאפים מסוימות. לעתים קרובות הם טוענים שיש להם מידע פנים ייחודי על חברה או על מוצריה. לעולם אל תקנו מניות אלא אם כן עשיתם מחקר משלכם ואמתם את העובדות. מקדמים בתשלום: כמה חברות מיקרו-קופות משלמות למקדמים כדי להמליץ על מניותיהן. אקדחים שכירים אלה מתיימרים לספק עלוני השקעות עצמאיים, חסרי משוא פנים, דוחות מחקר ותוכניות רדיו או טלוויזיה. על המשקיעים לבדוק את האישורים של כל מי שמצהיר כי עצתו היא אובייקטיבית ועצמאית. חפש אישורים פיננסיים לגיטימיים המחייבים את המחזיקים לדבוק בקוד אתי (למשל CFA, CFP, CIC וכדומה). "חדרי דוד" ושיחות קרות: כמה מתווכים לא הגונים מארגנים אנשי מכירות בלחץ גבוה לקבוצות (המכונים גם "חדרי דוד") כדי לבצע שיחות קרות למשקיעים פוטנציאליים ולשכנע אותם לרכוש ניירות ערך מיקרו-קרביים בספק. היזהר משיחות מאנשים זרים ולעולם אל תעביר למתקשר המתקשר את המידע הבנקאי או את מספר תעודת הזהות שלך. הודעות לעיתונות מפוקפקות: הודעות לעיתונות יכולות להיראות אמיתיות, אך האם אתה בטוח שהמכירות, התחזיות והמוצרים של החברה תקפים? בדוק את העובדות בעצמך.
רמאי Microcap משתמשים בכלי המסחר שלהם כדי לחרוש אותך ברשת שלהם בדרכים הבאות:
- תוכניות "משאבה וטיפה": באמצעות לוחות מודעות באינטרנט, חדרי צ'אט וטלמרקטינג, הרמאים ישתמשו בתכנית משאבה וזריקה שמאפשרת להם לדבר על מלאי עם טענות שהם יודעים משהו ששאר השוק לא עושה. ברגע שהם היפזו את המניה מספיק כדי "לשאוב" את מחירה, פנימיים ומקדמים בתשלום אז "ישליכו" את מניותיהם, ויגרמו למחיר לצלול ולמשקיעים התמימים להפסיד כסף. בגרסה האחרונה של תכנית "השאיבה וההטלה", חלק מהמשקיעים עשויים לגלות הודעה קולית, ככל הנראה שהושארה שלא במתכוון במכונת המשיבון שלהם, והשאירה טיפ של מלאי חם. לעולם אל תיסחר במידע מסוג זה. תוכניות בחו"ל: במסגרת "תקנה S", חברות שמוכרות מניות מחוץ לארה"ב למשקיעים בחו"ל אינן צריכות לרשום מניות ב- SEC. בונאת חוץ, נמכרות מניות המיקרוקראפ הלא-רשומות של רג S במחירי הנחה לרמאים, אשר בתורם מתחזים כמשקיעים זרים שמוכרים מחדש את מניותיהם למשקיעים בארה"ב במחירים מנופחים, ומכניסים לרווחים עצומים. שיטפון המניות הלא רשומות בשוק גורם תמיד לירידה במחיר המניות של החברה, מה שהביא להפסדים גדולים עבור המשקיעים הבלתי מודעים.
מה לעשות אם אתה נתפס ברשת של הונאה
דווח על זה! התחל עם המתווך שלך. אם המתווך שלך לא יכול לפתור את הבעיה, מומלץ ליצור קשר עם רגולטור ניירות הערך של המדינה שלך או ל- SEC. ניתן להגיש תלונות באופן מקוון מול הרגולטורים. אל תתנו לרמאים להפוך אותך לנתון. תוכלו להצליח לקנות קטן ולזכות בגדול אם תעשו שיעורי בית ותחפשו אחר דגלים אדומים.
