תוכן העניינים
- מה הדירוג?
- מדוע זה משתנה?
- מימון
- משכנתא
- כרטיסי אשראי
- חשבונות חיסכון
- תקליטורים וחשבונות שוק כסף
- קרנות שוק כסף
- בשורה התחתונה
ועדת השוק הפתוח הפדרלי (FOMC) של הפדרל ריזרב נפגשת באופן קבוע כדי להחליט מה, אם בכלל, מה לעשות עם שיעורי הריבית לטווח הקצר. האם סוחרי מניות כמעט תמיד שמחים כשהפאד מוריד את הריבית אך האם הפחתת הריבית שווה חדשות טובות לכולם? זה יכול להיות רכבת הרים. המשך לקרוא כדי לגלות מדוע.
Deen
מה הדירוג?
כאשר הפד "מוריד שיעורים", הכוונה להחלטה של ה- FOMC להפחית את שער המטרה של הקרן הפדרלית. שער היעד הוא קו מנחה לשיעור בפועל שהבנקים גובים זה מזה בהלוואות מילואים. על הבנקים הבודדים משא ומתן על שיעורי הלוואות בין בנקאיות ובדרך כלל נשארים קרוב לשער היעד. ניתן לכנות את שער המטרה גם "שער הכספים הפדרליים" או "התעריף הנומינלי".
שער הכספים הפדרליים הוא חשוב מכיוון ששיעורים רבים אחרים, מקומיים ובינלאומיים, קשורים אליו ישירות או נעים עימו מקרוב.
מדוע זה משתנה?
שער הכספים הפדרליים הוא כלי מדיניות מוניטרית המשמש להשגת יעדי ה- Fed של יציבות מחירים (אינפלציה נמוכה) וצמיחה כלכלית בת-קיימא. שינוי שער הכספים הפדרליים משפיע על היצע הכסף, החל בבנקים ובסופו של דבר זולג לצרכנים.
הפד מוריד את הריבית על מנת לעודד צמיחה כלכלית. עלויות מימון נמוכות יותר יכולות לעודד הלוואה והשקעה. עם זאת, כאשר שיעורים נמוכים מדי, הם יכולים לדרבן צמיחה מוגזמת ואולי אינפלציה. האינפלציה מתרחקת מכוח הקנייה ועלולה לערער את קיימות ההתרחבות הכלכלית הרצויה.
מצד שני, כאשר ישנה צמיחה רבה מדי העלאת הפד מריבית את הריבית. עליות שער משמשות להאטת האינפלציה ולהחזרת הצמיחה לרמות בר-קיימא יותר. שיעורים אינם יכולים להגיע גבוהים מדי מכיוון שמימון יקר יותר עשוי להוביל את המשק לתקופה של צמיחה איטית או אפילו התכווצות.
מימון
שער היעד של הפד הוא הבסיס להלוואות בנקאיות לבנק. הבנקים השערים שגובים את הלקוחות העסקיים האמינים ביותר שלהם נקרא שיעור ההלוואות העיקרי. המכונה לעתים קרובות "ראש הממשלה", שיעור זה קשור ישירות לשער היעד של הפדרל ריזרב. פריים נקבעת על 300 נקודות בסיס (3%) מעל שיעור היעד.
צרכנים יכולים לצפות לשלם פריים פלוס פרמיה בהתאם לגורמים כמו נכסיהם, התחייבויותיהם, הכנסותיהם וכושר האשראי שלהם.
הפחתת שער עשויה לעזור לצרכנים לחסוך כסף על ידי הפחתת תשלומי הריבית על סוגים מסוימים של מימון המקושרים לשיעור פריים או אחר, הנוטים לנוע בד בבד עם שער היעד של הפד.
משכנתא
הפחתת שער יכולה להוכיח כמועילה במימון הבית, אך ההשפעה תלויה באיזה סוג משכנתא יש לצרכן, אם קבוע או מתכוונן ואיזו שער המשכנתא קשורה.
לגבי משכנתא בריבית קבועה, קיצוץ בשיעור לא ישפיע על גובה התשלום החודשי. שיעורים נמוכים יכולים להיות טובים לבעלי בתים פוטנציאליים, אולם משכנתא בריבית קבועה אינה נעה ישירות עם שינויי שער הפד. קיצוץ בשיעור הפד משנה את שיעור ההלוואות לטווח הקצר, אך מרבית המשכנתא בריבית קבועה מבוססת על שיעורים לטווח הארוך, שאינם משתנים כמו שיעורי הטווח הקצר.
באופן כללי, כאשר ה- Fed מנפיק הפחתת שער, תשלומי המשכנתא בריבית מתכווננת (ARM) יקטןו. הסכום בו משתנה תשלום המשכנתא יהיה תלוי בשיעור בו המשכנתא משתמשת בעת איפוס. ARMs רבים קשורים לתשואות האוצר לטווח הקצר, הנוטים לנוע עם הפד או השיעור המוצע בין בנקאות לונדון (LIBOR), שלא תמיד נע עם הפד. הלוואות רבות להון עצמי וקווי אשראי ביתיים (HELOC) קשורות אף הן לפריים או לליבור.
כרטיסי אשראי
ההשפעה של קיצוץ שערים על חובות כרטיסי האשראי תלויה גם אם כרטיס האשראי נושא שער קבוע או משתנה. עבור צרכנים עם כרטיסי אשראי בשיעור קבוע, הפחתת שער בדרך כלל לא מובילה לשינוי. כרטיסי אשראי רבים עם שיעורים משתנים צמודים לשיעור הפריים, כך שהורדת ריבית קרנות פדרלית בדרך כלל תוביל לחיובי ריבית נמוכים יותר.
חשוב לזכור כי גם אם כרטיס אשראי נושא ריבית קבועה, חברות כרטיסי האשראי יכולות לשנות את הריבית בכל עת שהם רוצים, כל עוד הם מספקים הודעה מתקדמת (בדוק את התנאים שלך לקבלת ההודעה הנדרשת).
חשבונות חיסכון
כאשר הפד מוריד את הריבית, בדרך כלל הצרכנים מרוויחים פחות ריבית על החיסכון שלהם. בנקים בדרך כלל יורידו את שיעורי התשלום המשולמים במזומן המוחזק בתעודות פיקדונות בבנקים (תקליטורים), חשבונות שוק הכסף וחשבונות חסכון רגילים. הפחתת הריבית נמשכת בדרך כלל מספר שבועות עד שהיא באה לידי ביטוי בשיעורי הבנקים.
תקליטורים וחשבונות שוק כסף
בפיקדונות שיוכנסו לחשבונות שוק הכסף (MMA) תופיע פעילות דומה. בנקים משתמשים בפיקדונות MMA כדי להשקיע בנכסים בטוחים באופן מסורתי כמו תקליטורים ושטרות אוצר, כך שהפחתת שער הפד תביא לתעריפים נמוכים יותר לבעלי חשבון שוק הכסף.
קרנות שוק כסף
שלא כמו חשבון שוק כסף, קרן שוק כסף (MMF) היא חשבון השקעה. בעוד ששניהם משלמים שיעורים גבוהים יותר מחשבונות חיסכון רגילים, יתכן כי אין להם תגובה זהה להפחתת שערים.
תגובת שיעורי MMM לירידות שערך הפד תלויה אם הקרן חייבת במס או פטורה ממס (כמו אחת שמשקיעה באג"ח עירוניות). קרנות החייבות במס בדרך כלל מסתגלות בהתאם לפד, כך שבמקרה של קיצוץ בשיעור, הצרכנים יכולים לצפות לראות שיעורים נמוכים יותר שמציעים ניירות ערך אלה.
בגלל מעמדם הפטור ממס, שיעורי קרנות שוק הכסף העירוני כבר נופלים מתחת למקביליהם החייבים במס ואולי לא בהכרח עוקבים אחר הפד. קרנות אלה עשויות להיות צמודות לשיעורים שונים, כגון LIBOR או מדד ההחלפות העירוני של SIFMA (Industry Industry Industry Marketets Association).
בשורה התחתונה
הפדרל רזרב משתמש בשיעור היעד שלו ככלי למדיניות מוניטרית, והשפעת שינוי בשער היעד תלויה אם אתה לווה או שומר. קרא את תנאי הסדרי המימון והחיסכון שלך כדי לקבוע אילו שיעורים רלוונטיים עבורך, כך שבפעם הבאה שהפד יוריד את הריבית, תדע בדיוק מה פירוש הקיצוץ בארנק שלך.
