עם מה שנראה כמו סיבוב מתג, כאשר הכדור נפל, צלצל בשנת 2012, שנת ההשקעה ההיפראפית של שנת 2011 הוחלפה במה שהיה ראשית 2012 עם מעט מאוד תנודתיות. הימים של עלייה של 2% כיום ומטה של 2% למחרת הוחלפו בעלייה איטית ויציבה לראש ההפוך.
גישה מפושטת לחישוב תנודתיות
בעוד שמשקיעים רבים עשויים ליפול קורבן לתנודתיות הנמוכה הקיימת בשוק, משקיעים מנוסים יודעים כי שוק המניות לעיתים רחוקות נשאר במצב רוח זהה לפרקי זמן ארוכים, מה שהופך את הגיוני להאמין שמפגשי סחר תנודתיים עשויים לחזור בקרוב. זה גורם לחובה שלסוחרים תהיה תוכנית למה שהם יעשו כשהשוק, שוב, יהיה קשה לניווט.
איך אתה יכול להפחית את התנודתיות בתיק העבודות שלך? להלן מספר רעיונות.
בטא
לכל המניות יש מידה של תנודתיות הנקראת בטא. לעתים קרובות ניתן למצוא מדד זה בקטע הניתוח הבסיסי בדף המידע של המניה. בטא של אחד פירושו כי המניה תגיב במקביל ל- S&P 500. אם ה- S&P יורד ב 0.5%, המניה הזו תהיה בירידה באותה הסכום. אם הבטא הוא מתחת לאחד, המניה פחות תנודתית מהשוק הכולל ובטא מעל אחת מעידה כי המניה תגיב בצורה קשה יותר.
הדרך הטובה ביותר להפחית את התנודתיות בתיק המסחר שלך היא למכור מניות בטא גבוהות ולהחליף אותן בשמות בטא נמוכים יותר. אולי אתה באמת אוהב את המניה שלך בג'ון דיר, אך בזמנים של תנודתיות גבוהה בשוק, זה עשוי להשתנות בפראות. החלפתו במלאי בטא נמוכה יותר כמו ג'ונסון וג'ונסון, תפחית את התנודתיות הכללית של התיק שלך.
סוחרים מכוונים לעיתים קרובות את התנודתיות של תיק העבודות שלהם שכן השוק הכולל מעביר אותות שונים. כאשר זה עולה הם מגדילים את הבטא. כאשר הוא נמצא במצב תיקון, שמות בטא נמוכים עוזרים לשמור על ההון.
גידור
גידור כרוך בפתיחת עמדות קצרות כנגד עמדותיך הארוכות. בואו נגיד שאתם מחזיקים 100 מניות ממניות קוואלקום אבל אתם מאמינים שהשוק בשל לתיקון. אתה יכול קצר למכור 100 מניות של מניות בטא גבוהות, מוערכות יתר, שייפלו בשיעור גבוה יותר מהשוק הכולל אם יתרחש תיקון. לאחר מכן תוכל לכסות את המיקום הקצר מאוחר יותר כאשר אתה מאמין שהשוק הולך להתאושש. יכול להיות שהפסדת כסף במשרה שלך ב- Qualcomm, אבל הרווחת כסף במשרה הקצרה.
קשרים
כאשר לסוחרים יש מידה גבוהה של תיאבון לסיכון, הם אינם מחזיקים הרבה במוצרי הכנסה קבועה, אך כאשר השוק הופך בספק והם רוצים למצוא מקלטים בטוחים לכספם, שלא יהיו להם תגובות קשות למהלכי השוק הכללי, הם עשויים לצאת לשוק האג"ח. אגרות חוב, תעודות סל ואגרות חוב משמשות כל מקלט בטוח כאשר השוק יורד. לא זו בלבד שהיא מפחיתה את התנודתיות, אלא שהיא עדיין מאפשרת לסוחר להכניס הכנסה.
כסף מזומן
הדרך הקלה ביותר להפחית את התנודתיות בתיק העבודות שלך היא להתיישב. מכירת המיקומים שלך והקצאה גבוהה יותר של מזומנים מגן עליך לחלוטין מפני תנודות בשוק לטווח הקצר. לא מומלץ להישאר במזומן לתקופות ארוכות, מכיוון שהכסף נופל קורבן לאינפלציה, אך עבור סוחרים שמאמינים כי השוק יתייצב בקרוב, מזומנים הם הדרך הקלה להפחתת ההפסדים.
בשורה התחתונה
תגובה לתנודתיות עשויה להיות הכרח למשקיעים לטווח הארוך. קפיצות וצניחות זמניות בשוק לא משנות את המטרה לטווח הארוך של תיק העבודות שלך, ומיותרת את שינוי האחזקות שלך. הישאר בקורס ודע שההיסטוריה מראה שהשוק תמיד מתאושש.
ראה: הבנת מדידות תנודתיות
