אמריקאים ידועים בהרבה דברים, אך חסכון אינו אחד מהם. בשיעור ההוצאות המונע אשראי שאיפיין את העשור האחרון, שיעור החיסכון הארצי ירד לתורם בכל הזמנים - ואפילו הפך לשלילי בשנת 2005.
כולנו יודעים שחיסכון הוא חשוב, וכאשר הכלכלה פוגעת בתקופות קשות, הכסף בבנק יכול להיות מסגד. עם זאת, אם פחדי האינפלציה משתוללים האם החיסכון באמת כדאי? הנה הסיבה שחיסכון בכסף הוא עדיין עצות מרווה בכלכלה שנאבקת להתאושש. (למידע נוסף על שמירה בשמירה ללא הקרבה ולעולם לא מוקדם להתחיל לחסוך .)
סיבה אשראי
החודשיים האחרונים הראו לנו כי התאוששות אינה דבר שמשקיעים יכולים לקחת כמובנים מאליהם. מאז תחילת 2010 ראינו מדדים כלכליים עיקריים מחטיאים את ציפיות האנליסטים והמניות צנחו כתוצאה מכך. יש קשר בין אחוז החיסכון המתמעט שלנו והמצוקה הכלכלית שאנו מוצאים את עצמנו ברגע זה. הכל מתחיל באשראי…
קבלת האשראי הרווחת בשני העשורים האחרונים סייעה לדלק צמיחה משמעותית בארצות הברית, אך היא הגיעה גם בעלות משמעותית. עם אשראי זמין בחופשיות, במיוחד בשנים האחרונות, לקחו הצרכנים להשתמש בקווי האשראי שלהם (ובהון העצמי, לצורך העניין) כמו חשבון חיסכון. כתוצאה מכך הם הפסיקו לחסוך. בינואר 1959 חסכו האמריקנים 8.3% מהכנסותיהם, אולם בתחילת 2008 מספר זה הצטמצם ל -0.8%.
עם תפיסת שוק האשראי, וקווי אשראי צרכנים החלו להתכווץ, אנשים התחילו להבין שמגבלות האשראי בחשבונותיהם אינם זהים למזומן בבנק. (למידע נוסף ב 9 סיבות לומר "לא" לזכות .)
חיסכון מביא התאוששות
הרעיון שחיסכון מסייע בכלכלה קשה אינו גילוי מתנפץ. אך יתכן שתופתעו לגלות עד כמה שיעור חיסכון גבוה יכול להאיץ את ההתאוששות הכלכלית.
אחד האתגרים הגדולים במשק שלנו במהלך 18 החודשים האחרונים היה תגובת השריר של ברירות המחדל שהיא אנדמית למערכת האשראי שלנו. כאשר שוק הנדל"ן המתמוטט דחף את הצרכנים המועטים מתחת למים על תשלומי המשכנתא שלהם, אותם צרכנים מצאו עצמם מחסלים את ההוצאות ברגע האחרון ונכנסים לברירת מחדל, מה שבתורו קיצץ את התפוקה הכלכלית והגדיל את הפסדי העבודה והעמיד עוד יותר אנשים בנקודות קשוחות.
מספר קטן של צרכנים ומלווים הצליחו במהירות להשפיע על חלק גדול יותר מהמשק בגלל קשרי הגומלין בין המערכת הפיננסית.
כיצד החיסכון עוזר
מה שבטוח, עתודות חסכון גבוהות יותר פירושן שלצרכנים יש כריות שיכולות לסייע בקליטת הוצאות מכריע מבלי לחפור את החור עמוק יותר. אך חשוב לא פחות, חלק גדול מההכנסה המוקצה לחיסכון פירושו כי הוצאות המחיה נמוכות יותר - והצרכנים יכולים להתאים את התקציבים שלהם כדי להוציא נתח הכנסה גדול יותר על תשלומי משכנתא מוגדלים או לפצות טוב יותר אם יאבדו את מקום עבודתם.
יכולת זו להתמודד עם קשיים כלכליים פירושה בסופו של דבר שהכלכלה מתאוששת הרבה יותר מהר. אחרי הכל, כשמשלמים את החשבונות, הבנקים, השירותים וחנויות המכולת יכולים לפתוח את דלתותיהם - ועובדיהם מועסקים.
חיסכון, ממשל וסיכון
זה לא אומר שחיסכון הוא ללא סיכון; כל מי שהחזיק מניות בחשבונות הפרישה שלהם באוקטובר 2008 יכול להעיד על כך. אפילו התערבות ממשלתית יכולה לעבוד נגד החוסכים - גירוי לבזבוז והגברת האינפלציה שניהם פועלים כנגד המזומנים שלך. (למידע נוסף על התערבות ממשלתית במיזוגים כלכליים: תן להם לשרוף או לבטל אותם? )
כאשר ממשלה מספקת גירוי לאזרחיה, היא מממנת בדרך כלל את ההוצאות הללו באמצעות חובות ריבוניים נוספים, שצריך לשלם על ידי הדורות הבאים. במובן מסוים, החוסכים נאלצים לערוך חסרי חוסכים כשממשלת הממשלה מסתבכת. פשוט הדפסת כסף נוסף היא דרך נוספת שממשלות משלמות עבור גירוי. כשזה קורה, קיים סיכון רציני לאינפלציה, רוצח החיסכון מספר אחד.
עם אינפלציה, לכל דולר בחשבון החיסכון שלך יש פחות כוח קנייה אמיתי. זו הסיבה שכיכר לחם עלתה חמישה סנט בשנת 1910 וממוצע היום יותר מ- 2 דולר.
ולמרות שהסיכונים הללו אמיתיים מאוד, חסכון נרחב מבטל למעשה את הצורך בגירוי ממשלתי מלכתחילה על ידי הגבלת הכספים של המדינה ברמה הצרכנית. בדומה למרבית המשברים הכלכליים, שיעור החיסכון הלאומי עלה לאחר קריסת הנדל"ן של שנת 2008, מכיוון שמי שיכול היה להרשות לעצמם לחסוך את מזומניהם בציפייה לתקופות קשות יותר. אך כבר ראינו ששיעורי החיסכון חווים מכה ככל שהמשק ושוק המניות צנחו בשנה שעברה.
שורה תחתונה
ברמה האישית והלאומית הן שמירה על אחוז חיסכון יציב היא אחד התרופות הטובות ביותר עבור צרות כלכליות. למרות שזה אומר שאמריקאים יצטרכו לחיות באמצעים שלהם, זה גם אומר שאנחנו נהיה פחות רגישים לירידות כלכליות בעתיד. נותר לראות האם הצרכנים יזכרו את הלקחים של השנים האחרונות וישמרו על רמת חיסכון זהירה יותר כאשר האשראי זורם שוב בחופשיות.
אחרי הכל, אם לא נוכל ללמוד מהטעויות שלנו, נידון לחזור עליהן.
