תוכן העניינים
- יסודות סחר עתידיים
- חוזים עתידיים על מסחר דאו
- שימוש במינוף במסחר
- גדלי חוזה עתידיים של DJIA
- פתיחת חשבון למסחר עתיד
- פלטפורמות מסחר כאסטרטג
- כיצד לפתוח ולסגור עסקאות
- פתיחת עמדה
- סגירת עמדה
- שעות מסחר
ממוצע התעשייה של דאו ג'ונס (DJIA) הוא מדד המניות הישן ביותר וכנראה המזוהה ביותר בעולם. ה- DJIA עוקב אחר 30 מניות אמריקאיות בעלות שבב כחול שנבחרו מתשעה מגזרי שוק עיקריים. כמו מדד הייחוס העיקרי האחר, מדד S&P 500, ה- DJIA נועד להיות נציג של שוק המניות הכללי בארה"ב.
יסודות סחר עתידיים
חוזה עתידי הוא הסכם מחייב כחוק בין שני צדדים בו הם מסכימים להחליף כסף או נכסים על בסיס קשר למחיר שנקבע מראש במדד בסיסי.
שונה מאופציה, המעניקה למחזיק את הזכות אך לא את החובה לממש את תנאי העסקה, חוזה עתידי מחייב באופן חוקי את שני הצדדים לבצע את חלקם בעסקה.
חוזים עתידיים על מסחר דאו
הפופולריות של מסחר בחוזים עתידיים על DJIA עלתה יחד עם הפופולריות של מסחר מבוסס מדדים. סחר במדד שוק המניות באופן ישיר אינו מהווה אופציה עבור המשקיעים, אולם חוזי חוזים עתידיים של DJIA מספקים מכשיר נגזר המאפשר לסוחרים פרטיים או מוסדיים לבצע עסקאות בהתבסס על הכיוון בו הם מאמינים כי המדד ינוע.
חוזי חוזים עתידיים של DJIA מציעים לסוחרים דרך קלה לסחור בשוק המניות הכללי בארה"ב באמצעות רכב השקעה שהוא נזיל ביותר ומשתמש במינוף ניכר. החוזים העתידיים הם מכשירי סחר פופולריים אצל סוחרים ארוכי טווח וגם ביום.
חוזים עתידיים על DJIA הם אחד החוזים העתידיים הפיננסיים העיקריים, עם נפח מסחר יומי ממוצע עבור חוזי החוזים העתידיים E-mini של יותר מ 100, 000 חוזים.
שימוש במינוף במסחר
אחת מתכונות המפתח במסחר בחוזים עתידיים היא כמות עצומה של מינוף זמין. משקיע יכול להשיג חשיפה ממונפת פי חמש לכל המניות ב- DJIA בפחות מ- 5, 000 $ בחוזה עתידי על ידי סחר שולי ב- E-mini DJIA. עם זאת, המינוף מגדיל הן את הרווחים וההפסדים. חוזה ה- E-mini מייצג פי 5 דולר מ- DJIA. לפיכך, שינוי במדד של 100 נקודות - למשל מ- 25, 807 ל- 25, 907 - מתורגם לרווח או הפסד של 500 דולר לחוזה.
גדלים זמינים של חוזים עתידיים על DJIA
ישנם שלושה גדלי חוזים על חוזים עתידיים של DJIA המציעים כמויות גדולות של מינוף. החוזה E-mini, או Mini-Dow, כאמור לעיל, מייצג פי 5 דולר מ- DJIA. חוזה החוזים העתידיים של Dow מייצג פי 10 משווי השוק של DJIA. חוזה Big Dow הוא פי 25 $ מערך המדד.
חוזי DJIA נסחרים ברבעון עם כמעט כל נפח המסחר שמתרחש בחודש התפוגה הקרוב ביותר. סוחרים יכולים בקלות לגלגל את עמדותיהם מחוזה רבעוני למשנהו, ככל שתאריך התפוגה של החוזה הנוכחי יתקרב.
ישנן גם אפשרויות לחוזים עתידיים על DJIA הזמינים למסחר.
פתיחת חשבון למסחר עתיד
השלב הראשון הנדרש למסחר בחוזים עתידיים של DJIA הוא פתיחת חשבון מסחר עם תיווך למסחר עתיד. בתי תיווך עתיד רשומים ומוסדרים בנפרד מחברות תיווך מניות, אם כי חברות תיווך רבות מציעות הן מסחר במניות והן בחוזים עתידיים. המסחר בחוזים עתידיים מוסדר על ידי נציבות המסחר בחוזים עתידיים (CFTC), ולא על ידי נציבות ניירות ערך (SEC) המפקחת על מסחר במניות.
מתווכים עתידיים פופולריים כוללים E * Trade, TD Ameritrade ומתווכים אינטראקטיביים. סחר בחוזים עתידיים מחויב בעמלה מכל צד של המסחר, כאשר פתיחת עמדה ומתי היא סגורה. סך דמי המסחר כוללים עמלות, עמלות הלאומית לחוזים עתידיים (NFA) ודמי חליפין.
מרבית מתווכי החוזים העתידיים בארה"ב דורשים הפקדה מינימלית של 5, 000 עד 10, 000 $ כדי לפתוח חשבון, אם כי חלקם מציעים מינימום נמוך משמעותית. שיקולים עיקריים בבחירת מתווך הם הקלות והיעילות של פלטפורמות המסחר המסופקות, חיובי עמלות, שירות לקוחות ותכונות נוספות המוצעות, כמו עדכוני חדשות ומידע, כלים אנליטיים ותרשימים.
שימוש בפלטפורמת המסחר לבחירת אסטרטגיה
לאחר בחירת מתווך והפקדת כספים לחשבון מסחר, השלב הבא הוא להוריד את פלטפורמת המסחר של המתווך ולהכיר אותו. אינך רוצה להיתפס בשוק מתנודד במהירות, מנסה לקבל החלטות סחר מהירות ולהזמין מיקומים תוך מתוסכלים מחוסר היכולת לפעול במהירות מכיוון שלא הפכת למיומנת בשימוש בתוכנת המסחר שלך.
בדוק היטב את פלטפורמת המסחר ואת כל התכונות שלה, כך שתוכל לגשת לכלי מסחר מועילים, כגון ניתוח תרשים, נתוני מסחר וההזדמנות לבדוק אסטרטגיות מסחר שונות באמצעות סימולטור מסחר.
לאחר שאתה מכיר את פלטפורמת המסחר שלך, בחר באסטרטגיית המסחר שלך ובדוק אותה באמצעות חשבון הדגמה או סימולטור מסחר. התחל רק בסחר חי בפועל בכסף אמיתי לאחר שהגעת לאסטרטגיה שהיא רווחית באופן עקבי במסחר מדומה. זהו שיקול חשוב עוד יותר כאשר נסחרים עם השקעות ממונפות מאוד.
ישנם סוחרים שמעדיפים לבצע אסטרטגיות מסחר שנבחרו באופן ידני. אחרים מעדיפים להירשם כמנוי לשירותי איתות סחר או להשתמש ברובוטים מסחריים שמבצעים באופן אוטומטי עסקאות.
כיצד לפתוח ולסגור עסקאות
במסחר בחוזים עתידיים, סוחר יכול לקנות ארוך או למכור קצרים בקלות שווה. המסחר העתידי אינו מוטל על אותן תקנות מכירה קצרות כמו מסחר במניות. אתה יכול לבחור לקנות את חוזי החוזים העתידיים של DJIA אם אתה מצפה שערך המדד יעלה, או ימכור קצר אם אתה מצפה שערך המדד יירד. קח עמדת מסחר בחודש המסחר בחוזה העתיד שתרצה לסחור - ככל הנראה חודש המסחר בחוזה עם תאריך התפוגה הקרוב ביותר, מכיוון שזה יהיה החוזה הנסחר בכבדות ביותר והנוזל ביותר.
פתיחת עמדה
כשאתה פותח עמדה, המתווך יפריש את הסכום לשוליים ראשוניים לחוזה. כדי להחזיק בתפקיד, עליך להיות בעל הון סחר בחשבון המסחר שלך בכדי לכסות את רמת שולי התחזוקה. סכום מרווח התחזוקה נמוך מדרישת השוליים הראשונית, בדרך כלל כשליש.
אם חשבונך צונח מתחת לרמת שולי התחזוקה הנדרשים, תקבל שיחת מרווח מהמתווך שלך המחייבת אותך לחסל עמדות סחר או להפקיד כספים נוספים שיספיקו בכדי להחזיר את החשבון לדרישת התחום. בדרך כלל יש לעמוד בשיחות מרווח לפני פתיחת המסחר בשעות הרגילות למחרת.
סגירת עמדה
סגור סחר פתוח פשוט על ידי כניסה להזמנה הפוכה. לדוגמה, אם היית פותח את הסחר על ידי רכישה של חמישה חוזי DJIA E-mini, היית סוגר את המסחר על ידי מכירת חמישה חוזי DJIA של E-mini באותו תאריך תפוגה של חוזים עתידיים.
אפשר גם לסגור חלקית ממצב סחר אם יש לך יותר מחוזה אחד - לדוגמא, מכירת שלושה מחמישה חוזים שנרכשו במקור, והשאירה עמדה של שני חוזים פתוחה.
שעות מסחר
בהשוואה לשוק המניות בארצות הברית הנסחר בדרך כלל 7.5 שעות ביום, חמישה ימים בשבוע, נסחרים עתידיים פיננסיים 23.5 שעות ביום, ראשון עד שישי, ומספקים לסוחרים נזילות רבה יותר.
- במהלך שעות המסחר הרגילות בשוק המניות בארה"ב, מחיר חוזה החוזים העתידיים על DJIA משקף מקרוב את ערך המדד הנוכחי. במהלך המסחר בארה"ב בן לילה, ערך חוזה החוזים העתידיים מייצג את תחזיות הערך של הסוחרים ליום המסחר הבא. תחזיות אלה יכולות להיות מושפעות בקלות מפרסומי נתונים כלכליים במדינות אחרות ומתנועות המחירים בשווקי מניות גדולים אחרים, כמו בורסת טוקיו (TYO) או בורסת לונדון (LSE).
