מהי מכירת נקודת שבירה
מכירת נקודת שבירה היא מכירת קרן נאמנות בסכום דולרי מוגדר המאפשר לבעל הקרן לעבור לתושבת דמי מכירות נמוכים יותר. אם בזמן ההשקעה, משקיע אינו מסוגל לספק את הכספים הדרושים בכדי להעפיל לתשלום הנמוך יותר, הוא יכול לחתום על מכתב כוונות שמבטיח להגיע לסכום הכולל, או לנקודת הפסקה, בפרק זמן מוגדר.
שוברים למכירה של נקודת שבירה
מכירות נקודת הפסקה מספקות הנחות עמלות למשקיעים על בסיס רמות נקודת הפסקה של ההשקעה שנקבעו על ידי חברת הקרנות. חברות הקרנות אחראיות על מבנה של עומסי מכירות ולוחות זמנים של נקודות מעבר. עמלות ונקודות פריצה אלה מפורטות בתשקיף של קרן ומוסכמים על ידי מתווכים.
עומסי מכירות ותזמיני מעבר
קרנות נאמנות פתוחות המבוצעות באמצעות מתווך בשירות מלא נדרשות לשלם עומסי מכירות למתווכים עבור השירות בזיהוי, המלצה וביצוע של הקרן. עומסי מכירות בקרנות נאמנות יכולות להיות חזיתיות, אחוריות או רמות. לוחות הזמנים של הפסקות הם רמות שנקבעו על ידי קרן הנאמנות המאפשרות למשקיע לקבל הנחת עומס מכירות. הנחות מנקודות פריצה מיושמות בדרך כלל על קרנות עם עומס מכירות חזיתי, אך הן יכולות להיות חלות על כל מניות הקרן.
הנחות נקודת הפסקה מתחילות לרוב בסכום של 25, 000 דולר, כאשר ההנחות גדלות באופן הדרגתי לרמה מקסימאלית. מעבר לרמת נקודת הפסקה המרבית של קרן הנאמנות, המשקיעים כבר לא ישאו בחיובי עומס מכירות. היועצים הפיננסיים נדרשים למסור גילוי מלא של לוחות הזמנים של הפסקות ולהבטיח כי המשקיעים יהיו מודעים מתי השקעה נוספת מינימלית עשויה להעפיל אותם להנחה גבוהה יותר.
להלן לוח הדגימות של נקודת השבר המסופקת על ידי הרשות הרגולטורית לענף פיננסי:
חיוב השקעה ומכירות
פחות מ- 25, 000 $: 5.00%
לפחות 25, 000 $, אך פחות מ- 50, 000 $: 4.25%
לפחות 50, 000 $, אך פחות מ- 100, 000 $: 3.75%
לפחות 100, 000 $, אך פחות מ- 250, 000 $: 3.25%
לפחות 250, 000 $, אך פחות מ- 500, 000 $: 2.75%
לפחות 500, 000 $, אך פחות ממיליון דולר: 2.00%
מיליון דולר ומעלה: ללא חיובי מכירות
בעקבות לוח הזמנים של הפסקה לעיל, משקיע שמתכנן להשקיע 40, 000 דולר ראשוניים בקרן עומס חזיתית יקבל הנחה ויעמוד מול תשלום של 4.25%, או 1, 700 דולר. אם יועץ למשקיע כראוי, יאמר לה כי הוספת 10, 000 דולר להשקעה כוללת של 50, 000 $ תעניק את המכירה לדמי מכירה נמוכים של 3.75%.
הרשאות צבירה
מרבית קרנות הנאמנות יכללו הרשאות צבירה בעומס המכירות ובלוחות הזמנים שלהם. הרשאות צבירה מאפשרות לחייב מכירות של משקיע מלוח הזמנים להתבסס על סך ההשקעה שלהם בקרן. לדוגמה, אם המשקיע מלמעלה ישקיע כ -15, 000 $ נוספים שישה חודשים לאחר מכן, היא הייתה זכאית לאותה מכירות של 3.75% בעסקה של 15, 000 $.
מכתבי כוונה
חברות קרנות נאמנות עם עומסי מכירות ולוחות זמנים נקודתיים כוללות בדרך כלל הוראות למכתב כוונות. תיעוד זה מאפשר למשקיע לשעבד השקעה מוגדרת בקרן ולקבל את דמי עומס המכירה עבור השקעתם המקיפה.
