אם לחברה יש רווחים עודפים ומחליטה לשלם דיבידנד לבעלי מניות משותפים, מוכרז סכום יחד עם תאריך לתשלום. לרוב, זה נקבע רבעוני לאחר שחברה מסיימת את דוח רווחיה והדירקטוריון מתכנס כדי לבדוק את הכספים.
לאחר הכרזת דיבידנד במועד ההכרזה, לחברה אחריות משפטית לשלם אותה.
כיצד שולמים דיבידנדים
דיבידנדים משולמים בדרך כלל בצורת צ'ק דיבידנד, אך ניתן לשלם אותם גם במניות נוספות במניות. הנוהג הסטנדרטי לתשלום דיבידנדים הוא המחאה שנשלחת לרוב לבעלי מניות ימים ספורים לאחר תאריך הדיבידנד לשעבר, התאריך בו המניה מתחילה לסחור ללא הדיבידנד שהוכרז בעבר.
השיטה האלטרנטיבית לתשלום דיבידנד היא בצורה של מניות נוספות במניות. נוהג זה ידוע בשם השקעה מחדש של דיבידנד ומוצע לרוב כאפשרות לתשלום דיבידנד על ידי חברות בודדות וקרנות נאמנות. דיבידנדים הם הכנסה חייבת במס ללא קשר לצורה בה הם משולמים. חברות השירות לרוב משלמות דיבידנד ולא מתרחבות.
הבנת אופן פעולת ה- DRIP
תוכניות השקעה מחדש של דיבידנד, המכונות DRIPs, מציעות למשקיעים מספר יתרונות. אם המשקיע מעדיף פשוט להוסיף להחזקות המניות הנוכחיות שלו בכספים נוספים מתשלומי דיבידנד, השקעה מחודשת של דיבידנד אוטומטית מפשטת את התהליך הזה לעומת קבלת תשלום הדיבידנד במזומן ואז להשתמש במזומן לרכישת מניות נוספות. DRIPs המופעלים על ידי החברה הם בדרך כלל ללא עמלה מכיוון שהם עוקפים באמצעות מתווך. תכונה זו מושכת במיוחד משקיעים קטנים מאחר שעמלות העמלות גדולות באופן יחסי לרכישות קטנות יותר של מלאי.
יתרון פוטנציאלי נוסף של תוכניות השקעה מחדש של דיבידנד הוא שחברות מסוימות מציעות לבעלי המניות את האפשרות לרכוש מניות נוספות במזומן בהנחה. בהנחה של 1-10%, בתוספת היתרון של אי תשלום דמי עמלה, המשקיעים יכולים לרכוש אחזקות מניות נוספות במחיר יתרון על פני משקיעים הרוכשים מניות במזומן דרך חברת תיווך.
Takeaways מפתח
- דירקטוריון של החברה רשאי לבחור בתשלום דיבידנד לכל בעלי המניות המשותפים בתהליך הכרוך במספר צעדים עיקריים. בתאריך ההכרזה, הדירקטוריון מכריז על הדיבידנד, גודל הדיבידנד, תאריך הרשומה והתשלום תאריך. תאריך הרשומה הוא היום בו עליכם להיות בספרי החברה כבעל מניות בכדי לקבל את הדיבידנד המוצהר. קנו את המניה לפני תאריך הדיבידנד לשעבר ותקבלו את הדיבידנד; קנו אותו בתאריך האקס או לאחריו, ולא - מוכר המניה מקבל אותו. מועד התשלום הוא כאשר החברה משלמת את הדיבידנד המוצהר; רק בעלי מניות המחזיקים במניה לפני תאריך האקס, מקבלים את הדיבידנד.
מתי לצפות בתשלום דיבידנד במניות
אם הוכרז על דיבידנד, בעלי המניות מקבלים הודעה באמצעות הודעה לעיתונות והמידע מדווח בדרך כלל באמצעות שירותי ציטוט מניות עיקריים לצורך התייחסות קלה. זהו שלב אחד בתהליך, המכונה תאריך ההכרזה.
במועד ההכרזה נקבע תאריך שיא, או תאריך הרשומה, כלומר כל בעלי המניות הרשומים באותו מועד זכאים לתשלום הדיבידנד. יום שלאחר תאריך הרשומה נקרא תאריך האקס או התאריך בו המניה מתחילה לסחור בדיבידנד. משמעות הדבר היא כי קונה במועד מאוחר רוכש מניות שאינן זכאיות לקבל את תשלום הדיבידנד האחרון. התאריך לתשלום נמשך בדרך כלל כחודש לאחר תאריך הרשומה.
במועד התשלום, החברה מפקידה את הכספים לפירעון לבעלי המניות בחברת נאמנות הפיקדון (DTC). לאחר מכן משולמים DTC תשלומי מזומן לחברות תיווך ברחבי העולם בהן בעלי המניות מחזיקים במניות החברה. חברות המקבלות מיישמות כראוי דיבידנד במזומן על חשבונות לקוח או מעבדות עסקאות השקעה מחדש בהתאם להוראות הלקוח.
השלכות המס על תשלומי הדיבידנד משתנות בהתאם לסוג הדיבידנד שהוכרז, סוג החשבון בו בעל המניות הוא הבעלים של המניות וכמה זמן היה בעל המניות בבעלות המניות. תשלומי דיבידנד מסוכמים לכל שנת מס בטופס 1099-DIV לצרכי מס.
על הצעדים הכרוכים בהכרזת דיבידנד ועד קבלתו במאמרים קשורים אלה - מבוא לדיבידנדים והצהרות ניתוק, דיבידנדים לשעבר ותאריכי שיא.
כיצד ומדוע חברות משלמות דיבידנדים?
