הגדרת תשואה מפוסקת

מה התשואה של Breakeven?

תשואת ההפרדה הינה התשואה הנדרשת לכיסוי עלות שיווק מוצר או שירות בנקאי. תשואת הפוגה היא הנקודה בה הכסף, שמכירת מוצר או שירות מכניס, שווה לעלות שיווק המוצר או השירות.

מוסד פיננסי אינו מבין רווח והפסד בנקודת ההפסקה.

Takeaways מפתח

• תשואת הפוגה היא התשואה הנדרשת בכדי לכסות את עלות שיווק מוצר או שירות בנקאי. זה מאפשר למקבלי ההחלטות לקבל ידע אודות הנפח המינימלי הנדרש בכדי להרוויח שיעור תשואה ספציפי על מוצר או שירות. באופן אופייני, תשואות הפסקות ערך למוצרי הלוואה כרוך בסדרת חישובים פשוטים.

הבנת התשואה של Breakeven

תשואת ההפרשה מאפשרת למקבל החלטות לקבל ידע אודות הנפח המינימלי הנדרש בכדי להרוויח שיעור תשואה ספציפי על מוצר או שירות.

דוגמאות למוצרים ושירותים ליחידים ועסקים קטנים בבנקאות מסחרית כוללות: פיקדונות, בדיקת חשבונות, הלוואות לעסק, שימושים אישיים ומשכנתא ותעודות פיקדונות (תקליטורים) וחשבונות חיסכון.

בנקים מסחריים מייצרים כסף על ידי מימוש הפרש בין הריבית שהם משלמים על פיקדונות לבין הריבית שהם מרוויחים מהלוואות. זה מכונה הכנסה מריבית נטו. ליתר דיוק: הפקדות של לקוחות בחשבונות תקליטורים לבדיקה, חיסכון וחשבונות כסף, מספקים לבנקים את ההון להלוואות.

מתן הלוואות מאפשר למוסדות להרוויח הכנסות ריבית מאותן הלוואות. סוגי הלוואות יכולות לכלול משכנתא, הלוואות רכב, הלוואות לעסקים והלוואות אישיות. הריבית שמשלם הבנק על הכסף שהם לווים פחות מהשיעור שגובה הכסף שהם מלווים, מה שמניב רווח.

בדרך כלל, תשואות הפסקות ערך עבור מוצרי הלוואה כוללות סדרה של חישובים פשוטים. הוצאת ריבית מתווספת להוצאה שאינה ריבית ואז מופחתת מההכנסה הלא-ריבית ומחולקת לפי נכסי הרווח.

תשואת הפסקה וחישובי תשואה נפוצים נוספים

מחוץ לרווחיות הבנקאית, חישובי תשואה ספציפיים נפוצים בעת קביעת ערכי האג"ח.

משקיעים לרוב יראו את מונח התשואה בהקשר של:

תשואה נומינלית

תשואה נומינלית היא שיעור הקופון של האג"ח והריבית (לערך הנקוב) שמנפיק האג"ח מבטיח לשלם לרוכשי האג"ח. התשואה הנומינלית קבועה והיא חלה על כל חיי האג"ח. ניתן לכנות גם את התשואה הנומינלית כשיעור נומינלי, תשואת קופון או שיעור קופון.

תשואה נוכחית

מעט יותר מורכב, התשואה הנוכחית היא ההכנסה השנתית של השקעה (בצורה של ריבית או דיבידנד) מחולקת במחיר הנוכחי של נייר הערך. ניתן לייצג אותה כדלקמן:

Deen $\text{תשואה נוכחית}=\frac{\text{תזרים מזומנים שנתי}}{\text{מחיר שוק}}$ תשואה נוכחית = מחיר שוק תזרים מזומנים שנתי

התשואה השוטפת אינה התשואה בפועל שמקבל משקיע אם הוא מחזיק באג"ח עד לפדיון. במקום זאת, הוא מייצג את התשואה שהמשקיע היה מצפה לו אם הבעלים היה קונה את האג"ח ומחזיק אותו במשך שנה.

תשואה לפדיון

תשואה לפדיון (או YTM) היא חישוב תשואה כולל (תשואת אג"ח לטווח ארוך), המתבטאת כשיעור שנתי.