מהי קצבה משתנה מיידית?
קצבה משתנה מיידית היא מוצר ביטוח שעבורו אדם משלם מראש סכום חד פעמי ומקבל תשלומים מייד. התשלומים מקצבה משתנה מיידית נמשכים לכל אורך חייו של בעל הקצבה, אך הסכומים משתנים בהתבסס על ביצועי התיק הבסיסי.
איך עובד קצבה משתנה מיידית
הקצבה המיידית המיידית היא ייחודית מכיוון שלרוב הקצבאות יש תשלומים המתחילים לאחר שלב צבירה ומסתיימים בגיל מוגדר. הקצבה המיידית המשתנה מדלגת על שלב הצבירה בכך שהיא מחייבת את המחזיק לתרום סכום חד פעמי שלאחריו מתחיל שלב האנאוויזציה. קצבאות משתנות מיידיות אינן אופייניות, אך הן יכולות להיות השקעה נבונה כאשר המשקיע מבוגר ודואג כי יתכן כי יתמכו על חסכונותיו.
קצבה משתנה מיידית נושאת את אותם הסיכונים כמו קצבה משתנה רגילה מכיוון שהתשלומים משתנים ועשויים ליפול כאשר ירידת ערך הנכסים הבסיסיים. עם זאת, התשלומים עשויים גם לגדול אם ההשקעה תצליח היטב, והתשואה עשויה אף לנצח את עלות האינפלציה. זה לא המקרה לקצבות קבועות שמשלמות למשקיע את אותו הסכום בכל חודש.
ההבדל בין קצבה משתנה מיידית לקצבה משתנה סטנדרטית הוא שהראשון חסר שלב צבירה. במקום זאת, עבור קצבה משתנה מיידית, התקופה נדחסת להשקעה בסכום חד פעמי שמכניסה את הסיכון לתזמון השוק. אם משקיע קונה קצבה משתנה מיידית בשיא שוק השור, למשל, ההכנסה העתידית תרד ככל שהשוק יחזור לממוצע. פירוש הדבר יכול להיות שמחזיק הקצבה לא יראה תשואה ניכרת על החלק המשתנה של הקצבה.
קצבה משתנה מיידית לעומת קצבה קבועה מיידית
תשלומי קצבה קבועים מיידים לא ישתנו אם השוק ימריא לאחר ההשקעה הראשונית של סכום חד פעמי מכיוון שספק הקצבה מבטיח את התשלומים. ספקים מסוימים של קצבה משתנה מיידית יבטיחו גם הם אחוזים על המנות המשתנות, אך עמלות גבוהות יותר מלוות בדרך כלל ערבויות אלה. כלל כללי להשקעות קצבה הוא ככל שהערבויות גדולות יותר, כך המחיר גבוה יותר.
401 (k) s ו- IRAs בדרך כלל משתמשים בקצבה מיידית. קצבה משתנה מיידית אינה מציעה את יתרונות המס של חשבונות פרישה אחרים. לדוגמה, תוכניות פרישה לפני מס כמו 401 (k) מאפשרות ליחיד לדחות מיסים על רווחי השקעה ולהקטין את הכנסתו החייבת במס הנוכחי. עם זאת, קצבה משתנה מיידית מציעה הכנסה עקבית עד מוות עם בונוס פוטנציאלי נוסף תלוי בביצועי הנכס הבסיסי.
