מרבית המשקיעים משקיעים את זמנם במרדף אחר תשואות. אבל מה אם הייתה דרך לעשות טוב תוך הפיכת רווח?
כמה ארגונים ללא מטרות רווח מתאחדים לאחרונה במנג'רים בכספים ובבנקים להשקעה כדי ליצור ולשווק קו מוצרים חדש המציע למשקיעים את האפשרות לעסוק במה שמוצג כעת כהשקעה בהשפעה, סוג של השקעה אחראית חברתית.. מטרת תכנית זו היא להשקיע כסף בחברות, ארגונים, קרנות או פרויקטים בכל מקום בעולם שיכולים לגרום לשינוי חברתי חיובי, ובמקביל לספק תשואה כספית למשקיעים. ( לקריאה קשורה ראו את הערך בהשקעה אחראית חברתית )
צעד אחד קדימה
העניין ברעיון גדל בהתמדה במהלך השנים האחרונות וכך גם מספר המוצרים המוצעים. מזה זמן מה, זן של חברות לניהול השקעות כמו Pax World Management, דומיני השקעות חברתיות ופרנסוס השקעות מציע קרנות נאמנות שמשקיעות בחברות מודעות ואחריות חברתית וסביבתית. אך משקיעים ההשפעה של ימינו הולכים צעד אחד קדימה, מחפשים להשקיע באגרות חוב וכלי רכב אחרים להשקעה שמשקיעים ישירות בפרויקטים מוכוונים חברתית. ( לקריאה קשורה ראו הבנת אג"ח להשפעה חברתית )
דוגמה לרכב המשמש בהשקעות בהשפעה היא הלוואת מיקרו-מימון, המסייעת לאנשים עם גישה מועטה או חסרת הון להקים עסק חדש. אנשים בעלי ערך נטו במיוחד, מוצאים את ההצעות הללו אטרקטיביות ומוכנים לקחת סיכון מחושב כלשהו להשקעה בהם. עסקים שהתחילו עם הלוואות מיקרו-מימון מספקים תשואות תחרותיות למשקיעים באמצעות האג"ח המגבות אותם. במקרים מסוימים, רכבי השקעה בעלי השפעה הצליחו להשיג תשואות גבוהות יותר עבור המשקיעים שלהם בהשוואה לשווקים הרחבים יותר, במיוחד במהלך מחזורי השפל.
לא רק העשירים
מה שאולי החל כגומחה למשקיעים עשירים יותר מתחיל לקבל את תשומת הלב של השוק הקמעונאי הגדול יותר. בהתאם, מספר הארגונים המציעים מוצרים אלה גדל. ארגון כזה הוא ImpactAssets, המציע כספים מומלצים לתורמים והערות השקעה להשפעה על אנשים ויועצים המחפשים לייצר שינוי חברתי וסביבתי חיובי. בכל שנה מפרסם הארגון רשימה של 50 מנהלי השקעות המתמחים בטכניקות השקעה בהשפעה הנקראות IA50.
ImpactAssets גם קשורה קשר הדוק עם קרן קלברט, המציעה הזדמנויות להשקעה והלוואות, כמו שטרי ההשקעה בקלברט, סדרה של ניירות ערך שהתחילו בהשקעה מינימלית של 1, 000 דולר. השטרות נסגרו להשקעה ב- 30 ביוני 2017
התעניינות וגיוון גוברת
גולדמן זאקס קפץ גם על העגלה המשקיעה את השפעתה. רק בשנה שעברה היא הוציאה את קרן ההשפעה החברתית של GS, שגורמת הון לעבר התחדשות פיזית, חברתית וכלכלית של קהילות מוחלשות ברחבי ארה"ב. אסטרטגיית ההשקעה של הקרן היא להתמודד עם אתגרים חברתיים ולגייס מקורות חדשים של הון פרטי לחברה החברתית. זירה משפיעה, תוך מתן רווח כספי למשקיעים שלה.
קרן רוקפלר הייתה אחת היסודות הראשונים שהתנסו באג"ח להשפעה חברתית בשיתוף רשת Global Impact Investors (GIIN), ארגון ללא מטרות רווח המוקדש להגדלת האפקטיביות של השקעות השפעה. הקרן מימנה גם פיתוח מדדים למדידת הביצועים של מפעלים חברתיים אלה ולהשפעה על קרנות השקעה.
ועכשיו, בהנחיית קרן רוקפלר, כמה מבנקי ההשקעות הגדולים בארה"ב, כולל קבוצת גולדמן סאקס, בע"מ (GS), ג'יי.פי מורגן צ'ייס ושות '(JPM), ו- Bank of America Corp. (BAC), יצרו קשרים עם השפעה חברתית המיושמים בנושאים כמו אסתמה, חינוך לגיל הרך, סוכרת ותוכניות שיקום בכלא.
עם הביקוש של המשקיעים למוצרי השקעה בהשפעה ממשיכים לעלות ככל שהרעיון הופך למיינסטרים יותר, מספר מוסדות פיננסיים, כמו מורגן סטנלי (מ.ס.), מריל לינץ 'ו- UBS Inc. (UBS), פיתחו גם פלטפורמות להשקעה בהשפעות שמועצות העושר שלהן. יכול להקיש כאשר לקוחות מבקשים קרנות השקעה המיועדות למטרה מסוימת.
מחזירה שמור אותם חוזר
נראה כי הצעד של בנקים להשקעה ומנהלי כספים אלה להציע מוצרים בעלי השקעה רבה יותר להשקעה. מחקר של GIIN שבדק 208 משקיעים משפיעים שהתחייבו להשקיע 22.1 מיליארד דולר להשקעה בשנת 2016 מצא כי כ- 91% דיווחו כי השקעות ההשפעה שלהם עומדות או עולות על הציפיות הפיננסיות שלהם. כ -66% אמרו כי השקעותיהם מכוונות לתשואות בשווקי השוק. הקבוצה, כולה, מתכננת להגדיל השנה את השקעותיה בענף זה ב -17%, מה שיוביל לכמעט 25.9 מיליארד דולר השקעות.
המילניום הבא בתור
הדור הבא של המשקיעים כבר מציג רצון להעמיד את דולרי ההשקעה שלהם מאחורי פרויקטים, חברות וקרנות התואמות את מסתמי הליבה שלהם. Millennials, או אנשים שנולדו בין תחילת שנות השמונים לתחילת שנות האלפיים, הם קבוצת המשקיעים האחרונה שרואה בהשקעות השפעה דרך לעמוד על אמונותיהם תוך השקעה גם בעתיד שלהם.
מחקרים מראים כי משקיעים אלה פונים כעת גם לאנשי מקצוע פיננסיים שיסייעו להם לספק הזדמנויות לייצר תשואה פיננסית חזקה, תוך יצירת השפעה חברתית חיובית. הם רוצים שהיועצים שלהם יציעו להם מוצרי השקעה מבוססי ערך כחלופה למה שמוצע להם בשווקים הכלליים. ואף על פי שהם עשויים להיות צעירים ובעלי מזומנים כרגע, אין להתעלם משכבה זו של האוכלוסייה. בני המילניאלים צפויים לרשת הורים כ 41 טריליון דולר בעושר, והם כבר מחפשים דרכים להשקיע זאת.
נגרר למשקיעים עשירים יותר… לעת עתה
יותר ויותר הזדמנויות ימשיכו להיפתח בפני משקיעים המבקשים ליישר קו עתיד פיננסי משלהם עם רצונם לעשות שינוי בעולם. אולם לעת עתה, אופציות ההשקעה הגבוהות ביותר הניתנות להרחבה ניתנות למכשירים עשירים יותר. עבור אותם משקיעים עם פחות מ -3 מיליון דולר להשקעה, כלי השקעה בר-קיימא ואחראי, כמו קרנות נאמנות המתמקדות בהשקעות אחראיות חברתית וסביבתית, הם עדיין הדרך להמשיך. עסקאות פרטיות הדורשות מידה נאותה של בדיקת נאותות עשויות עדיין להיות מסוכנות מדי עבור המשקיע הממוצע.
בשורה התחתונה
הרצון להתמזג בין השקעות ואחריות חברתית צומח בקצב מהיר בקרב העשירים והלא כל כך עשירים. היסוד הועמד ליצירת מוצרים רבים העונים על דרישת דור חדש של משקיעים בעלי מודעות חברתית. כל עוד השקעות כאלה מניבות תשואות תחרותיות - הן פיננסיות והן חברתיות - הפופולריות שלהן רק תגדל.
