גיוון הוא טכניקה המפחיתה סיכון על ידי הקצאת השקעות בין מכשירים פיננסיים שונים, תעשיות וקטגוריות אחרות. המטרה היא למקסם את התשואות על ידי השקעה בתחומים שונים אשר כל אחד יגיב אחרת לאותו אירוע.
רוב אנשי ההשקעות מסכימים כי על אף שהיא אינה מבטיחה כנגד הפסד, הגיוון הוא המרכיב החשוב ביותר בהשגת יעדים פיננסיים ארוכי טווח תוך צמצום הסיכון. הנה, אנו בודקים מדוע זה נכון וכיצד ניתן להשיג גיוון בתיק העבודות שלכם.
Takeaways מפתח
- גיוון מצמצם את הסיכון על ידי השקעה בהשקעות שמשתרעות על מכשירים פיננסיים שונים, תעשיות וקטגוריות אחרות. הריסק יכול להיות גם לא ניתן להפצה או מערכתית, וגם לגיוון או לא מערכתי. משקיעים עשויים למצוא איזון תיק מגוון מורכב ויקר, והוא עשוי להגיע לתגמולים נמוכים יותר. מכיוון שהסיכון מופחת.
סוגים שונים של סיכון
המשקיעים מתמודדים עם שני סוגים עיקריים של סיכון בעת ההשקעה. הראשונה אינה ניתנת להפרדה, המכונה גם סיכון שיטתי או שוק. סוג זה של סיכון קשור לכל חברה. הגורמים השכיחים כוללים שיעורי אינפלציה, שערי חליפין, חוסר יציבות פוליטית, מלחמה ושיעורי ריבית. סוג זה של סיכון אינו ספציפי לחברה או לענף מסוים, ולא ניתן לחסל אותו או להפחיתו באמצעות פיזור - זה רק סיכון שהמשקיעים חייבים לקבל.
סיכון שיטתי משפיע על השוק במלואו, ולא רק על רכב השקעה או ענף מסוים.
הסוג השני של הסיכון ניתן לגיוון. סיכון זה ידוע גם כסיכון לא שיטתי והוא ספציפי לחברה, תעשיה, שוק, כלכלה או מדינה. ניתן להפחית אותו באמצעות גיוון. המקורות הנפוצים ביותר לסיכון לא שיטתי הם סיכון עסקי וסיכון פיננסי. לפיכך, המטרה היא להשקיע בנכסים שונים כך שלא כולם יושפעו באותה צורה על ידי אירועי שוק.
למה כדאי לגוון
נניח שיש לך תיק של מלאי חברות תעופה בלבד. אם יוכרז כי טייסי חברת התעופה יוצאים לשביתה בלתי מוגבלת וכי כל הטיסות מבוטלות, מחירי המניות של מניות חברת התעופה יירדו. המשמעות היא שהתיק שלך יחווה ירידת ערך בולטת.
עם זאת, אם תאזן בין מניות ענף התעופה עם כמה מניות רכבת, רק חלק מהתיק שלך יושפע. למעשה, יש סיכוי טוב שמחירי מלאי הרכבת היו מטפסים, כאשר הנוסעים פונים לרכבות כסוג חלופי של תחבורה.
עם זאת, אתה יכול לגוון עוד יותר מכיוון שישנם סיכונים רבים המשפיעים על הרכבת והאוויר מכיוון שכל אחד מהם מעורב בתחבורה. אירוע שמצמצם כל צורה של נסיעה פוגע בשני סוגי החברות. סטטיסטיקאים, למשל, יאמרו כי למניות הרכבות והאוויר יש מתאם חזק.
על ידי גיוון אתה דואג שלא תכניס את כל הביצים שלך לסל אחד.
לכן, תרצו לגוון בכל הקשור לא רק סוגים שונים של חברות אלא גם סוגים שונים של תעשיות. ככל שהמניות שלך לא מתואמות יותר, כך ייטב.
חשוב גם לגוון בין קבוצות נכסים שונות. נכסים שונים כמו אג"ח ומניות לא יגיבו באותה דרך לאירועים שליליים. שילוב של שיעורי נכסים יפחית את הרגישות של תיק העבודות שלך לתנודות בשוק. באופן כללי, שוקי האג"ח והמניות נעים בכיוונים מנוגדים, כך שאם התיק שלך מגוון על פני שני התחומים, תנועות לא נעימות באחת יתקזזו מתוצאות חיוביות באחרות.
ולבסוף, אל תשכח מיקום, מיקום, מיקום. גיוון פירושו גם שעליך לחפש הזדמנויות השקעה מעבר לגבולות הגיאוגרפיים שלך. אחרי הכל, תנודתיות בארצות הברית עשויה שלא להשפיע על מניות ואגרות חוב באירופה, כך שהשקעה באותו חלק של העולם עשויה למזער ולקזז את הסיכונים להשקעה בבית.
בעיות עם גיוון
למרות שיש יתרונות רבים לגיוון, יתכנו גם כמה חסרונות. זה יכול להיות מסורבל במקצת לנהל תיק עבודות מגוון, במיוחד אם יש לך אחזקות והשקעות מרובות. שנית, זה יכול להכניס שקע בשורה התחתונה שלך. לא כל רכבי ההשקעה עולים זהה, ולכן קנייה ומכירה עשויים להיות יקרים - מדמי עסקה ועד חיובי תיווך. ומכיוון שסיכון גבוה יותר מגיע עם תגמולים גבוהים יותר, אתה עלול בסופו של דבר להגביל את מה שאתה יוצא איתו.
ישנם גם סוגים נוספים של גיוון, ומוצרי השקעה סינתטיים רבים נוצרו בכדי להתאים לרמות הסבילות של המשקיעים. עם זאת, מוצרים אלה יכולים להיות מסובכים מאוד ואינם אמורים להיווצר על ידי משקיעים מתחילים או קטנים. למי שיש לו ניסיון פחות בהשקעה, ואין לו את הגיבוי הכספי לפעילות גידור, אגרות חוב הן הדרך הפופולרית ביותר לגיוון מול שוק המניות.
לרוע המזל, אפילו הניתוח הטוב ביותר של חברה ודוחותיה הכספיים אינו יכול להבטיח שהיא לא תהיה השקעה מפסידה. גיוון לא ימנע הפסד, אבל זה יכול להפחית את ההשפעה של הונאה ומידע רע על תיק העבודות שלך.
כמה מניות צריך להיות לך
ברור, בעלות על חמש מניות עדיפה על בעלות על מניה אחת, אך ישנה נקודה כאשר הוספת מניות נוספות לתיק שלך מפסיקה לעשות את ההבדל. יש ויכוח על כמה מניות נדרשות כדי להפחית את הסיכון תוך שמירה על תשואה גבוהה.
התפיסה המקובלת ביותר טוענת שמשקיע יכול להשיג פיזור מיטבי עם 15 עד 20 מניות הפרוסות בענפים שונים.
בשורה התחתונה
גיוון יכול לעזור למשקיע לנהל סיכון ולהפחית את התנודתיות של תנועות המחירים של הנכס. עם זאת, זכור כי לא משנה עד כמה התיק שלך מגוון, לעולם לא ניתן לבטל סיכון לחלוטין.
אתה יכול להפחית את הסיכון הקשור במניות בודדות, אך סיכוני שוק כלליים משפיעים כמעט על כל מניה ולכן חשוב גם לגוון בין קבוצות נכסים שונות. המפתח הוא למצוא מדיום שמח בין סיכון לתשואה. זה מבטיח שתוכלו להשיג את המטרות הפיננסיות שלכם תוך קבלת מנוחת לילה טובה.
