מה זה Hugger Index
מחבק מדד הוא סוג של קרן נאמנות מנוהלת שבדרך כלל מתפקדת כמו מדד מדד, כמו S&P 500 ® או הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס. התנהגות ביצועים מעניקה למשקיעים סיבה לדמות אותה למשהו של קרן אינדקס בארונות. מרבית הקרנות המנוהלות באופן פעיל צפויות לעלות על ביצועים ממוצעים שנקראו על ידי קרנות אינדקס מנוהלות באופן פסיבי. כך שכאשר מחבק מדד עוקב מקרוב אחר מדדי המידוד, העמלות הנלוות להשקעה צריכות לכוון את המשקיעים לכיוון אחר וחסכוני יותר.
BREAKING DOWN אינדקס האגר
חיבוק מדדים נתפס לעתים קרובות כמי שמנצל מעגלי השקעות. לכאורה, סוגים אלו של קרנות מנצלים את חוסר הידע של המשקיעים. הם מפרסמים תשואות מכות שוק שאינן יכולות לספק, והכל תוך גביית דמי שירות. קרנות אלה מציעות למשקיעים מעט בדרך של תועלת. עם זאת, חברות קרנות בדרך כלל נהנות רבות ממעקב אחר הארונות. הם לא יקרים, קלים לתפעול והקרן מקבלת עמלות בגין ביצוע שירות שהוא ברובו לא קיים. בהתאם, עוקבי ארונות מאפשרים לבתי תיווך גדולים להפעיל תיקים רבים ושונים בגישה פאסיבית, המתאימה לכל גודל.
ברוב המקרים, עדיף שהמשקיעים יקצו את נכסיהם לקרן הנסחרת בבורסה (ETF) בעלות נמוכה במקום לשלם עבור קרן חיבוק מדדים מנוהלת באופן פעיל ללא פוטנציאל לתשואה ניכרת. הסיבה היחידה לשקול לשלם עלויות גבוהות יותר עבור קרן מנוהלת היא אם למנהל התיקים המדובר יש רקורד יציב של ביצועים טובים יותר מהשוק.
אינדקס מחבקים וגורם ריבועי R
חובבי מדדים צריכים להביא את הגורם בריבוע R למשחק עבור המשקיעים כאשר הם מבצעים את בדיקת הנאותות שלהם בעת קביעתם אם לבצע השקעה. בעולם ההשקעות, ריבוע R נחשב בדרך כלל לאחוז התנועות של קרן או ביטחון שניתן להסביר על ידי תנודות במדד הייחוס.
ערכי ריבוע R נעים בין 0 ל -1 ומצוינים בדרך כלל כאחוזים בין 0 ל 100 אחוז. ריבוע R של 100 אחוז פירושו שכל תנועות האבטחה, המשתנה התלוי, מוסברים לחלוטין על ידי תנועות באינדקס, המשתנה הבלתי תלוי. ריבוע ריבועי גבוה שנפל בין 85 ל 100 אחוז מרמז כי ביצועי המניה או הקרן נעים יחסית למדד. בתרחיש זה עשוי להיות טוב יותר למשקיעים להשקיע במדד עצמו, שיש לו מחזור תיקים נמוך יותר ותכונות יחס הוצאות נמוכות יותר.
