מהו שינוי במחיר?
שינוי מחיר בשוק המניות הוא שינוי בערך נייר ערך או נכס אחר לרמה גבוהה יותר או נמוכה יותר. המונח מתייחס גם להבדל בין מחיר הסגירה של המניה ביום מסחר למחיר הסגירה שלה ביום המסחר הקודם.
משקיעים ואנליסטים עוקבים מקרוב אחר שינויים במחירי המניות של החברה, שכן לעיתים קרובות זהו הברומטר הנראה ביותר לבריאותה הפיננסית של החברה.
כיצד עובדים שינויים במחירים
למרות שניתן לחשב אותו לאורך כל פרק זמן, אולם שינוי המחיר הנפוץ ביותר בתקשורת הפיננסית הוא שינוי המחיר היומי, וזה השינוי במחיר נייר הערך מסגירת יום המסחר הקודם לסגירת היום הנוכחי.
אנליסטים של מניות שוקלים בדרך כלל שינויים במחירים שנה עד תאריך, ואחרונה, במהלך ניתוח החברה.
חיזוי שינויים במחירים
שינוי המחיר הוא מרכיב מרכזי בניתוח פיננסי. חיזוי שינויים במחירים יכולים להיות חשובים, אם לא יותר, מהשינוי עצמו. שינוי מחירים מהווה אחד משני הגורמים המהווים את התשואה הכוללת מהשקעה לאורך זמן. הגורם השני הוא כל דיבידנד או חלוקה המתקבלים מההשקעה.
כשמדברים על שינויים במחירים בשוק, חשוב לקחת בחשבון "שינוי מחירים" בהקשר, בין אם זה יהיה מסגרת זמן - שינויים במחיר יומיומי, שנתי עדכני אחרון, או 12 סוגים אחוזים, מוחלטים או נטו. ישנם מספר מדדים בניתוח השקעות הכרוכים בשינוי מחירים - כגון יחס מחיר לרווח (יחס רווח / רווח) בניתוח בסיסי ומדד שיעור שינוי (ROC) בניתוח טכני.
אחוז שינוי במחיר
שינוי מחיר האחוז הוא בדרך כלל הנורמה לביצוע חישוב נכסים. חשוב לזכור כי שינויי מחירים המבוססים על אחוזים מועילים רק בהקשר למספר הדולרים שבמקום. שינוי של 75% במחיר ארגז דגני בוקר, למשל, עשוי לערב רק כמה דולרים בעוד ששינוי של 75% במחיר ברקשייר הת'אווי עשוי לכלול אלפי דולרים.
שינוי מחיר מוחלט
לפרקי זמן תוך-יום קצרים יותר, שינוי במחיר מוחלט עשוי לשמש סוחרי תנופה ואלגוריתמים כבסיס לאסטרטגיות מסחר וארביטראז '.
שינוי נטו
שינוי נטו הוא ההפרש בין מחיר הסגירה של תקופת המסחר הקודמת למחיר הסגירה הנוכחי של תקופת המסחר. לגבי מחירי המניות, השינוי נטו מתייחס לרוב למסגרת זמן יומית, כך שהשינוי נטו יכול להיות חיובי או שלילי ליום המדובר.
מדוע שינויים במחירים חשובים
מחיר האבטחה ככל הנראה הוא הברומטר הנראה ביותר לבריאותו הפיננסית של המנפיק. חברות, הנהלתן, בעלי מניות ובנקי השקעות הם חלק מהמרכיבים שדואגים לשינויים במחירי ניירות הערך. כך, בכל פעם שמחיר המניה עולה או יורד, אתה יכול להיות בטוח שצוותי ההנהלה ואחרים יבחנו אותו מקרוב. באופן טבעי, הם רוצים שהמלאי שלהם יגיע לביצוע טוב כי הם בעסק של להרוויח כסף. הנה כמה סיבות נוספות לטיפול:
- מחיר המניה הוא לעתים קרובות אינדיקטור מוקדם לכך שמשתתפי השוק מרוצים או מודאגים מהסיכויים של החברה המנפיקה. מחיר המניה של החברה משקף את תפיסת המשקיעים ביכולתה להרוויח ולגדול רווחים. אם בעלי המניות שמחים והחברה מצליחה, כפי שמשתקף ממחיר המניה שלה, ההנהלה הנוכחית ככל הנראה תישאר בחברה ותקבל בונוסים. גם חברה עשויה להיות מודאגת ממחיר המניות שלה מכיוון שהיא חוששת מהשתלטות; חברה רוכשת עשויה להמשיך להשתלט אם היא מאמינה שחברת היעד מתומחרת היטב. אם חברה ומחיר המניות שלה מתפקד היטב, סביר להניח שהחברה תקבל עיתונות חיובית יותר מאנליסטים ותקשורת.
Takeaways מפתח
- שינוי מחיר מתייחס להפרש בין מחיר הסגירה של נייר ערך ביום המסחר למחיר הסגירה שלו ביום המסחר הקודם. מחיר האבטחה ככל הנראה הוא הברומטר הנראה ביותר לבריאותו הפיננסית של המנפיק. הצהרת שינויים במחירים היא אחד החלקים הקריטיים ביותר בעבודתו של אנליסט.
הבנת ההשפעות של שינויים במחירים
אם אבטחה הנסחרת בפומבי חווה שינויים רבים במחיר בזמן קצר יחסית, ניתן לתייג זאת כתקופת תנודתיות. כאשר מחירו של נייר ערך משתנה באופן חיובי, ערכו עולה, והוא עשוי למשוך את תשומת ליבם של יותר משקיעים שיקנו מניות בתקווה לראות תשואות גבוהות יותר. שינויים במחירים באופן טבעי יכולים לכלול ירידות, ובמקרה זה משקיעים נוטים למכור מניות, מה שעלול לשלול כל רווח.
גורמים ברמת החברה
פעילויות הקשורות ישירות לחברות יכולות לגרום לשינויים במחירי ניירות ערך הנסחרים בבורסה. שינוי בהנהגת המנהלים, הכרזה על אסטרטגיות או מוצרים חדשים וקבלה חיובית של מוצרי החברה בשוק, כל אלה עשויים לגרום לעליית מחירים.
אם חברה משקיעה זמן ומשאבים רבים בכדי ליצור קו מוצרים חדש, אופן קבלת המוצר על ידי הלקוחות יכול להשפיע על רווחי החברה. אם אנליסט מדווח שמכירות המוצר היו מעל היעד, מניות החברה עשויות לראות שינוי מחיר חיובי ככל שהמשקיעים רוכשים יותר מניות בתגובה. לעומת זאת, אם חברה רואה שחלק ממוצריה מתפקדים בצורה לא טובה מול לקוחותיה, אז המניות עשויות ליפול בערכן.
גורמים חיצוניים שיכולים לגרום לשינויים במחירים
גורמים חיצוניים כמו משמרות בתעשייה, תקנות ממשלתיות או אפילו מזג אוויר קשה המשפיעים על פעילות החברה יכולים גם הם להשפיע על שינויים במחירים; משקיעים ואנליסטים שוקלים כיצד גורמים אלה עשויים להשפיע על ביצועי החברה בעתיד. בחינת מגוון היסטורי של שינויים במחירים יכולה גם להיות דרך להציג בפרספקטיבה את ההשפעה שיש לאירועים מסוימים על הערכת שווי החברה.
