תוכן העניינים
- העיקרון העיקרי
- כאשר אינטרס בלבד עובד
- קניות לתשואה הנכונה
- קרנות נאמנות וריבית בלבד
- קצבות נדחות
- הבעיה הסמויה: אינפלציה
- בשורה התחתונה
האם אפשרי פרישה מעניינה בלבד?
התוכנית להכנסות הפרישה הראשונה ולעיתים היחידה שעולה בראשו של המשקיע הממוצע היא ריבית בלבד. עניין בלבד זה בדיוק מה שזה נשמע: אתם מושקעים בנכסים נושאי ריבית וכל ריבית שהם מרוויחים זה הכסף שתוציאו. זו אסטרטגיה פשוטה, אך היא לא קלה ליישום.
פשטות האסטרטגיה היא אחת הערעורים שלה. מי לא חשב לפנסיה ככה? אתה פורש עם מיליון דולר ומשקיע את הסכום בתיק השקעות בעלות הכנסה קבועה בשיעור של 6% ומחיה את הריבית (60, 000 $ לשנה בתוספת ביטוח לאומי והפנסיה שלך, אם יש לך כל כך מזל). ואז, במוות, אתה משאיר מאחור את כל מיליון הדולר שהתחלת איתם. מה יכול להיות טוב יותר? כפי שמתברר, ישנם כמה ליקויים חמורים בגישה זו. בואו נסתכל.
Takeaways מפתח
- יישום אסטרטגיית פרישה ללא ריבית בלבד הוא מורכב באופן מפתיע. פירושו של עניין בלבד אתה לא יכול לגעת במנהל התיק שלך; כדי שאסטרטגיה זו תעבוד, תזדקק להון עודף. תצטרך לשקול גם כיצד האינפלציה יכולה להשפיע על הכנסות הפרישה שלך, סיבה נוספת לכך שיש עודף הון הוא המפתח. השקעות שניתן להשתמש בהן בתיק פרישה בלבד כוללות ריבית מגוון אגרות חוב, תקליטורים וקצבאות נדחות. ניהול תיק מגוון הוא המפתח להפחתת הסיכון.
העיקרון העיקרי
בתור התחלה, עניין בלבד פירושו עניין בלבד. המנהל נמצא מחוץ לשולחן. אפשר לכנות זאת "העיקרון העיקרי". אתה צריך את כל המנהל כדי ליצור את ההכנסה. המשמעות היא שהקרן כולה היא מחוץ לתחום אלא אם כן אתה רוצה איזון קרן יורד והכנסה יורדת.
נניח שאתה מיישם את האסטרטגיה הזו ואז צריך לקנות מכונית או להניח גג על הבית ולמשוך 30, 000 דולר כדי לעשות זאת. במקרה זה נותרו לך קרן בסך 970, 000 $. כתוצאה מכך ההכנסה שלך תרד מ- 60, 000 $ לשנה ל- 58, 200 $ (6% מתוך 970, 000 $). כך שגם אם לא תמשוך כסף נוסף למשך שארית חייך פרט להכנסות של 60, 000 $ לשנה (תוך התעלמות מהאינפלציה לעת עתה), עדיין תקטין את הקרן שלך בכל שנה בסכומים הולכים וגדלים.
בשנה השנייה, המנהל שלך ייפול ל 968, 200 דולר, מה שגורם לך להרוויח פחות ודורש ממך למשוך עוד יותר קרן בשנים הבאות.
כיצד לבנות תוכנית פרישה
כאשר אינטרס בלבד עובד
אסטרטגיה אמיתית למען ריבית בלבד יכולה לעבוד רק עבור בעלי ההון העודף. אם תפרוש עם מיליון דולר אך תצטרך רק 55, 000 $ לשנה הכנסה נוספת, בהתאם להנחתנו של 6%, תצטרך 917, 000 $ כדי לייצר את הכנסותיך. זה יותיר לך 83, 000 $ שיכולים לשמש למקרי חירום או הוצאות לא סדירות.
המבנה של תיק האינטרסים בלבד הוא פשוט, מה שיכול לתת לך הרבה מקום להתאים אישית את התיק להעדפותיך האישיות.
השיקול הראשון הוא התשואה הממוצעת של התיק. אם אתה יודע שאתה צריך 25, 000 $ לשנה ויש לך 500, 000 $ להשקיע, חלק את 25, 000 $ על 500, 000 $ (25 500) ותקבל 0.05, או 5%, כדרישת תזרים המזומנים שלך. תצטרך לשקול מיסים, תלוי בסוג החשבון (נדחה או לא) שיש לך. סוגים מסוימים של ניירות ערך עם הכנסה קבועה עשויים להיות לא מתאימים.
קניות לתשואה הנכונה
לאחר שקבעת את התשואה שאתה צריך, הגיע הזמן לצאת לקניות. למרות שהתשואה בנייר ערך קבוע עשויה להיות נמוכה מהיעד שלך, היא עדיין עשויה להתאים כחלק מהתיק שלך. כדי להגדיל את התשואה הממוצעת, אתה יכול להסתכל על סוגי אג"ח אחרים, כמו אג"ח סוכנות, ארגוניות ואפילו חו"ל.
בסופו של דבר, כל משקיע צריך להיות מודע לסיכון הטמון בכל סוג של איגרות חוב, כמו סיכון ברירת המחדל או סיכון השוק והסבירות לתנודות מחירים גדולות. אתה יכול אפילו להפסיד כסף עם האוצר אם אתה מוכר אותם בזמן הלא נכון.
בנוסף לגיוון התיק לפי סוג איגרות חוב, אתה צריך וצריך לקנות גם אגרות חוב עם פירעון משתנה (המכונה מדרגות). זה יעזור לך להתגונן מפני כמה מהסיכונים הנ"ל.
קרנות נאמנות וריבית בלבד
חלק מהמשקיעים מנסים להשתמש בקרנות נאמנות לצורך האסטרטגיות שלהם בלבד, אך זה לא באמת ריבית בלבד. תיאורטית זה יכול לעבוד, כל עוד הכספים המשמשים משלמים סכום קבוע של ריבית. אך מכיוון שאגרות החוב מתבגרות, תשלומי הריבית של קרנות הנאמנות לאגרות חוב לא נשארות זהות.
בשנים של ריבית נמוכה יותר, סביר להניח שתאלצו לחסל את מניות הקרן שלכם, הדומות יותר לתכנית משיכה שיטתית, שמפרה את העיקרון העיקרי. השקעה בתיק קרנות נאמנות היא קלה יותר מבניית תיק ניירות ערך עם הכנסה קבועה, אך היא אינה מספקת את אותם הטבות.
קצבות נדחות
כלי שימושי נוסף הוא הקצבה הדחויה הקבועה. קצבה נדחית קבועה היא חשבון נושא ריבית עם מאפיינים דומים לתעודת הפיקדון (CD). לעתים קרובות מתעלמים מקצבים נדחים כאופציה, אך שיעורי הריבית על קצבה קצובה הם לעתים קרובות, אם לא בדרך כלל, גבוהים יותר מאלו של תקליטורים ואוצר - הם גם מספקים רמת בטיחות גבוהה.
בניגוד לתקליטור, קצבאות אינן מבוטחות בביטוח הפיקדונות הפדרליים (FDIC), אם כי רובן הבטיחו קרן וריבית.
זכור כי ישנם סוגים רבים של קצבה. עבור אסטרטגיה בלבד עם ריבית, קצבה נדחית קבועה מתאימה. קצבה מיידית (הכנסה) קבועה אינה; לא משתנה נדחה או קצבה מיידית משתנה. אתה רוצה ריבית צפויה בשילוב עם בטיחות המנהל. קצבות מיידיות שמשמשות את הקצבה העיקרית והמשתנה, כמו קרנות נאמנות, יכולות לרדת (או לעלות) בערכן. לכל סוג יש את מקומו, אך לגבי אסטרטגיית ריבית בלבד, נדחה קבועה היא זו.
הבעיה הסמויה: אינפלציה
האינפלציה תהיה ככל הנראה בעיה. שיעור האינפלציה ההיסטורי הוא כ -3% לשנה. בתרחיש המקורי שלנו - הפורש עם מיליון דולר ותשואה של 6% - התעלמנו מההשפעה שלו. לרוע המזל, אדם זה עשוי לחוות מיד שחיקה בתיק מכיוון ששנה שנתית 60, 000 דולר עלולים להיות בלתי מספיקים. זה קריטי. איננו רוצים להפר בטעות את העיקרון העיקרי, אך אם אנו מפרים זאת אנו רוצים לעשות זאת בכוונה.
יש אנשים שאכן פורשים ומחליטים מלפנים לאפשר שחיקה מסוימת. שחיקה מנוהלת זה בסדר אבל שחיקה מקרית לא. לפיכך, בעת קביעת תוכנית הכנסה לפנסיה, אתה צריך לנפח את דרישת ההכנסה שלך לתום תקופת התכנון שלך (תוחלת חיים).
הפורש הבדיוני שלנו לא יחיה סכום של 60, 000 דולר למשך זמן רב לאחר שנלקחת בחשבון האינפלציה. זו שביתה גדולה נגד ריבית בלבד. פורטפוליו של ניירות ערך עם קבוע קבוע אינו מספק הזדמנות כמעט חסרת הגנה לאינפלציה - למעט ניירות ערך המוגנים באינפלציה באוצר. זו גם הסיבה שבאמת אתה זקוק לחיסכון עודף בכדי לעשות ריביות בלבד.
בשורה התחתונה
באופן אידיאלי, אם עשית את שיעורי הבית שלך והגעת למסקנה במדויק כי אינטרס בלבד אינו אפשרי אלא גם בר-קיימא, תרצה למזג את אחזקותיך, באמצעות אגרות חוב, תקליטורים וקצבאות, לתיק הקשת. על כל התיקים, ללא קשר לאסטרטגיה, להיות אלמנטים של קשת בענן. קשת מכסה את כל קשת הצבעים, מה שאומר שתיקף הקשת צריך להיות מגוון ככל האפשר. השתמש בסוגים רבים של ניירות ערך ונתן את הפדיון כדי ליצור סולם זה. אתה תהיה מאושר ומוצלח יותר אם כן.
הקפד להיות יסודי וזהיר כשאתה מכווץ את המספרים. תיקי ריבית בלבד יכולים לעבוד, אך אם אתה מניח שאחד יעבוד עבורך בלי לפרט את הפרטים, אתה עלול למצוא את עצמך ללא כספי פרישה הולמים.
