מניותיה של מורגן סטנלי (מ.ס.) עלו ביותר מ- 15% בשנה האחרונה, רק בקושי גברו על עליית S&P 500 של כ- 14.6%. אך למרות העלייה, מניות המניה הן כמעט 12% מהשיא הגבוה. מניתוח התרשימים הטכניים עולה כי יתכן שייתכן כי המניות יירדו עוד יותר, ביותר מ- 9%.
התחזית לצמיחת הרווחים העתידית צפויה להתדרדר משמעותית גם ב -2019 וב -2020, לאחר שנת 2018 בריאה. אפילו מבחינת הערכה מניות של בנק ההשקעות נסחרות בכמה מהרמות היקרות ביותר שלו מאז 2012, בהתבסס על מחירו למוחשי. ערך הספר.
נתוני MS על ידי YCharts
מבחינה טכנית
מניות יושבות ממש מעל התמיכה הטכנית במחיר של 51.60 דולר, יחד עם מגמת ירידה טכנית הקיימת. המניה בדקה את התמיכה בסוף מאי עם מניות שנפלו מתחתיה, לפני שהצטמצמו למחירים גבוהים יותר. אולם נראה כי מגמת הירידה במניה חזקה ורמות הנפח לא השתפרו ככל שהמלאי התגבר לטווח הקצר, מה שרומז כי הקנייה אינה משכנעת. רמת התמיכה הבאה תצביע על כך שהמניות עשויות ליפול במעל 9% ל 47.25 דולר. (לפרטים נוספים ראו גם: מדוע בנק אוף אמריקה ומורגן סטנלי יכולים לעלות ב -25% ).
בנוסף, מדד החוזק היחסי ממשיך במגמת ירידה, מאז תחילת 2018, מה שמרמז על תנופה שהמלאי יצא. המניה טרם הגיעה לתנאי מכירת יתר עם קריאה מתחת ל -30. זה גם מצביע על כך שצריך לרדת עוד יותר במניות.
צמיחת האטה
הרווחים וצמיחת ההכנסות נראים האטה גם בשנת 2019 וגם בשנת 2020, אחרי מה שצפוי להיות שנת צמיחה שובר קופות בשנת 2018. הרווחים בשנת 2018 צפויים לעלות בשיעור של 31.6% לרמה של 4.74 דולר למניה, ואילו הכנסות רואות בעלות של 7.6% ל -40.82 מיליארד דולר. אולם בשנת 2019 צפויה צמיחת הרווחים להאט בחדות לרמה של 7.7% בלבד, ולרק 9.66% בשנת 2020. צמיחת ההכנסות צפויה להאט באופן דרמטי עוד יותר ל -2.9% בשנת 2019, ורק 1.8% בשנת 2020.
הערכה גבוהה
מחיר MS לנתוני ערך ספר מוחשי על ידי YCharts
המניה נסחרת כיום על פי 10.2 תחזיות 2019 של 5.11 דולר, והיא נמצאת באמצע הטווח ההיסטורי שלה בשלוש השנים האחרונות. בנוסף, המניה נסחרת במחיר כמעט הגבוה ביותר לערך ספר מוחשי מאז 2012 ב -1.52. זה הופך את המניות של מורגן סטנלי לא לזולות במדד הערכת שווי, בעוד שהרווחים איטיים. (לפרטים נוספים ראו גם: מדוע מורגן סטנלי מוכן לעלות ב -25% ).
התרשים הטכני החלש, האטת הצמיחה והערכת השערים מרמזים כי מורגן סטנלי עשוי להיות נמוך יותר לטווח הקצר.
