תיק בינלאומי הוא קיבוץ נכסי השקעה המתמקד בניירות ערך משווקים זרים ולא בנכסים מקומיים. תיק בינלאומי נועד לתת למשקיע חשיפה לצמיחה בשווקים מתפתחים ומפותחים ולספק גיוון.
פירוק תיק הבינלאומי
תיק בינלאומי מאפשר למשקיעים לגוון עוד יותר את נכסיהם על ידי התרחקות מתיק מקומי בלבד. תיק מסוג זה יכול לשאת בסיכון מוגבר בגלל חוסר יציבות כלכלית ופוליטית אפשרית בשווקים מתעוררים מסוימים, אך יכול גם להביא ליציבות מוגברת באמצעות השקעות בשווקים זרים מתועשים ויציבים יותר. הדרך החסכונית ביותר עבור המשקיעים להחזיק תיק בינלאומי היא לקנות קרן הנסחרת בבורסה (ETF) המתמקדת במניות זרות, כמו תעודת הסל המפותחת Vanguard FTSE Markets.
יתרונות תיק בינלאומי
- עוזר בהפחתת הסיכון: שימוש בפורטפוליו בינלאומי יכול לשמש להפחתת סיכון ההשקעה. אם המניות בארה"ב אינן מביאות ביצועים טובים יותר, עלייה בתיק הבינלאומי של המשקיע יכולה להחליק את התשואות. לדוגמה, יתכן שהתיק המקומי של המשקיע צנח ב -10%. בתוך כך, התיק הבינלאומי שלהם יכול היה להתקדם ב -20% ולהותיר למשקיע תשואה השקעה נטו של 10%. ניתן להפחית עוד יותר את הסיכון על ידי החזקת מבחר מניות משווקים מפותחים ומתעוררים בתיק בינלאומי. מגוונת את חשיפת המטבע: כאשר המשקיעים קונים מניות עבור התיקים הבינלאומיים שלהם, הם קונים למעשה את המטבעות שבהם המניות מצוטטות. לדוגמה, אם משקיע רוכש מניה בבורסה בלונדון, הוא קונה גם את הלירה הבריטית. אם הדולר האמריקני נופל, התיק הבינלאומי של המשקיע עוזר לנטרל את תנודות המטבע. (כדי ללמוד כיצד לגדר תיק בינלאומי באמצעות תעודת סל מטבע ראו: גידור נגד סיכון שער חליפין עם תעודות סל .) תזמון מחזור שוק: משקיע עם תיק בינלאומי יכול לנצל את מחזורי השוק של מדינות שונות. לדוגמה, משקיע עשוי להאמין שמניות ארה"ב ודולר אמריקני מוערכים יתר על המידה ויכולים לחפש הזדמנויות השקעה במדינות מתפתחות, כמו אמריקה הלטינית וסין, שלפי ההערכות הן נהנות מזרם ההון והביקוש לסחורות.
מגבלות תיקים בינלאומיות
- סיכון פוליטי וכלכלי: במדינות מתפתחות רבות אין אותה רמה של יציבות פוליטית וכלכלית כמו שארצות הברית עושה. זה עשוי להגדיל את התנודתיות לרמה שמשקיעים שוחרי סיכון לא חשים שהם יכולים לסבול. לדוגמה, הפיכה פוליטית במדינה מתפתחת עשויה לגרום לכך ששוק המניות שלה יירד ב -40%. עלויות עסקה מוגדלות: המשקיעים משלמים בדרך כלל יותר עמלות ועמלות תיווך כאשר הם קונים ומוכרים מניות בינלאומיות, מה שמפחית את התשואות הכוללות של התיק הבינלאומי שלהן. יתכן ויהיה צורך לשלם גם מיסים, מסי בולים, היטלים ודמי חליפין, שמדללים את הרווחים עוד יותר. רבות מהעלויות הללו ניתנות להפחתה או ביטול משמעותי על ידי חשיפה לתיק בינלאומי באמצעות תעודות סל או קרנות נאמנות.
