מהי כמות השקעות (IQ)
Investability Quotient (IQ) הוא כלי קנייני שפותח על ידי Standard and Poor's (S&P) שנועד להעריך את מאפייני ההשקעה של מניה ברחבי יקום של חברות. מנת המשכל מציינת את סיכויי התשואה לטווח בינוני עד ארוך, כמו גם את פוטנציאל הסיכון לחיסרון. ה- IQ שוקל אלמנטים כמו דירוג אשראי, נזילות, חוזק יחסי ותנודתיות ואז מקצה מספר בודד - אפס (מינימום) ל -250 (מקסימום) - כדי לדרג את המניה מול עמיתיה בענף.
פירוק כמות ההשקעות (IQ)
Investability Quotient (IQ) היא השיטה הקניינית של S&P לדירוג השקעות מבחינת ביצועים וסיכונים פוטנציאליים. על מנת לדרג מניה, גורמי ה- IQ גורמים לדירוג האשראי של החברה המדוברת, עד כמה הנכסים שלה נזילים, הבריאות והחוזק של החברה, ועד כמה נחשב התעשייה הספציפית להיות בכל זמן נתון. על ידי שילוב היסודות הבסיסיים הללו, מערכת ה- IQ מסוגלת לגזור מספר בודד (מאפס ל -250) כדי לציין כמה טוב יכולות המניה לתפקד לאורך זמן, ומה יכולותיה להיות סיכוני ההשקעה הספציפיים שלה. מדד ה- IQ מאפשר לאנליסטים ומשקיעים להשוות מניה עם בני גילה ומסייע להם לבצע השוואה בין ענפים בקלות. עם זאת, ישנן דרכים רבות להעריך ניירות ערך, וכמות השקעות היא רק אחת מהן. לכן, אין לראות במיקוד ההשקעות כמילה הסופית במניה.
מה קובע את כמות ההשקעות?
בשנת 2001 השיקה Standard & Poor's את מערכת Investability Quotient שלה, שהצטרפה לשורות הכלים הקיימים, הניתוחים, הנתונים, הפלטפורמות והיישומים הקיימים של S&P. שתי מערכות קודמות של S&P - מערכת דירוג הערכת מניות (STARS) ודירוג איכות - מהוות את הבסיס לכלי ה- IQ שלה:
- STARS מייצרת כיסוי איכותי בכמעט 2, 000 מניות, כולל למעלה מ -1, 500 חברות הנסחרות בארצות הברית. אנליסטים של S&P לחקר המניות משתמשים ב- STARS כדי לדרג את פוטנציאל הביצועים של המניה לתקופה של 12 החודשים הקרובים. מאז הקמתה בשנת 1986, מתודולוגיית STARS סיפקה ביצועים חיוביים באופן עקבי ביחס למדדי שוק רחבים. דירוג האיכות , שנוצר על ידי S&P באמצע שנות החמישים, מעריך יותר מ- 4, 000 מניות נפוצות על ידי מדידת הצמיחה והיציבות של הרווחים והדיבידנדים של החברה בדרגה אחת. מערכת זו מסייעת למשקיעים פרטיים וגם למקצוענים לזהות ניירות ערך העולים באופן עקבי על מדדי שוק על בסיס מותאם לסיכון.
נוסף לכך דירוג האשראי למנפיק S&P, ושלושת המרכיבים המובאים להלן:
- מודל סטטיסטי רב-פקטורי קנייני הבוחן גורמי הערכה, רווחיות, סיכון ומומנטום אלמנט טכני המורכב מחוזק יחסי של שלושה חודשים מגזר נזילות / תנודתיות המודד סיכון נזילות וחיסרון
מנת המשכל בפעולה
בין מוצרי המחקר של Standard & Poor הם דוחות חברות הפרופיל התאגידי שלה, שנכתבו על ידי צוות אנליסטים המניות העולמי של S&P. כל פרופיל תאגידי מכיל טבלה קטנה בעמוד הראשון, בפינה השמאלית העליונה, המציגה את כמות ההשקעות של המנפיק, יחד עם שני מדדים נוספים. התמונה למטה היא דוגמה מוגדלת לטבלה זו *, שם תוכלו לראות בשורה התחתונה שציון ה- IQ של לינקולן אלקטריק אחזקות הוא 92. במבט חטוף, ניתן להשוות בקלות את כמות ההשקעות של החברה בהשוואה לקבוצת העמיתים שלה בענף..
* זוהי הגרסה העדכנית ביותר שסיפקו המקורות שלנו.
