מהי הון סיכון?
הון סיכון מתייחס לקרנות המוקצות לפעילות ספקולטיבית ומשמשות להשקעות בעלות סיכון גבוה ותגמול גבוה. גיוון הוא המפתח להשקעה מוצלחת של הון סיכון, מכיוון שהסיכויים של כל השקעה נוטים להיות לא בטוחים מטבעם למרות שהתשואות יכולות להיות הרבה מעל הממוצע כאשר השקעה מצליחה. יתר על כן, משקיע צריך להבטיח שרק חלק מההון הכולל ייחשב כהון סיכון. בהקשר של הון סיכון, הון סיכון עשוי להתייחס גם לקרנות שהושקעו בהפעלה מבטיחה, אך לא מוכחת.
הבנת הון סיכון
הון סיכון הוא הכספים הניתנים למימוש בתמורה להזדמנות לייצר רווחים גדולים. המשקיעים חייבים להיות מוכנים להפסיד את כל הון הסיכון שלהם וזה אמור להוות רק 10% או פחות מהון עצמי של תיק המשקיעים. משקיעים מנוסים עם סובלנות גבוהה לסיכון עשויים להקצות רבע או יותר מהתיק שלהם להשקעה בסיכון גבוה יותר. עם זאת, יש לקזז את כל ההשקעות שבוצעו עם הון סיכון בהשקעות מגוונות ויציבות יותר או שתעמוד בפני האפשרות לאבד את כל התיק.
ככל שהמשקיע ירתיע יותר סיכון, כך צריך להיות חלק קטן יותר מהון הסיכון המוקצה בסך התיק. בעוד שמשקיעים צעירים, בזכות אופקי ההשקעה הארוכים שלהם, יכולים להיות בעלי חלק משמעותי מאוד של הון סיכון בתיקים שלהם, לגמלאים לא נוח בדרך כלל עם שיעור גבוה של הון סיכון - והם גם לא צריכים להיות שעה שזמנם להחזיר הפסדים מוגבל. באופן כללי, יש לחלק את ההשקעה הספקולטיבית לשנים הראשונות של ההשקעה ולבטל אותה ככל שמתקרב גיל הפרישה.
שימושים בהון סיכון
הון סיכון משמש בדרך כלל להשקעות ספקולטיביות במניות פרוטות, השקעות מלאכים, הלוואות פרטיות, סחר עתידיים ואופציות, הון פרטי, מסחר ביממה ומסחר סווינג במניות וסחורות. רבים משווקים אלה משפיעים בעקיפין על מי שיכול להכניס בהם הון סיכון. סיווגים כמו משקיע מתוחכם ומשקיע מוסמך משמשים להגבלת הסיכון הגבוה ביותר, ומשקיעים השקעות גבוהות ביותר למשקיעים עם סף מסוים של שווי הכנסה והכנסה. הרעיון הוא שאנשים אלה הצליחו לצבור עושר על ידי הבנת הסיכונים שלהם והפחתתם בצורה מושכלת, ולכן הם מקבלים גישה לשווקים עם מכשירים פיננסיים מהונדסים מורכבים המשמשים בדרך כלל את המוסדיים.
מסחר יומי, אחד השימושים הנפוצים ביותר להון סיכון, כולל גם כמה מאפייני בטיחות כדי לשלוט בעקיפין על כמות ההון הסיכון אותו יכול סוחר להכניס. כלל מסחר יום התבניות (PDT) המחייב לחשבון מסחר יומי להיות מינימלי הון עצמי בחשבון של 25, 000 $. זה מאפשר כוח קנייה בסחר ליום שהוא עד מרווח 4: 1 תוך יומי. חשבונות שנמצאים תחת המינימום של 25, 000 דולר אינם מורשים לבצע יותר משלושה עסקאות הלוך ושוב בתוך פרק זמן מתמשך של חמישה ימים. אי ציות לחוק PDT יכול לגרום להגבלות בחשבון ולהשעיות. חשוב לבדוק את התיווך הספציפי ביחס למדיניות לחשבונות המסחר ביום.
