מהו מדד ה- Russell Top 200?
ראסל 3000 הוא מדד שוק המניות משוקלל ההיוון. מטרתו היא להיות הברומטר של כל שוק המניות האמריקני. מדד ראסל טופ 200 הוא מדד של 200 החברות הגדולות ביותר במדד ראסל 3000. הוא משמש בדרך כלל כמדד בסטנדרט למניות כיפת אולטרה-גדולות מבוססות ארה"ב (מגה-כיפה), כאשר החבר הממוצע מצווה שווי שווי של 200 מיליארד דולר.
Takeaways מפתח
- מדד ראסל טופ 200 הוא מדד מניות הון-אמריקאיות בארה"ב, שפורסם על ידי FTSE ראסל. המדד מורכב מ -200 החברות הגדולות מבין 3000 החברות הכוללות במדד שוק ראסל. הטופ 200 משמש כמדד שווי אולטרה גדול. מדד ומתחרה עם S&P 500 ודאו 30.
הבנת מדד ראסל 200
מדד ראסל טופ 200 הוא גרסה מרוכזת יותר של S&P 500, אך רבים מחברי ראסל 200 רשומים גם במדד הגדול יותר. עם תנאי שוק שהעדיפו מניות גדולות יותר בשנים האחרונות, מדד הראסל טופ 200 מייצג כעת כשני שליש מהיוון השוק הכולל של כל המניות הרשומות בארה"ב.
חלק ניכר מהמדד הבסיסי מיוצג על ידי חברות בתחום השירותים הפיננסיים, שיקול דעת הצרכן, שירותי הבריאות והטכנולוגיה. שקלול הטכנולוגיה במדד גדל בהתמדה בעשור האחרון מכיוון שחברות רבות נראות מחזקות את הפעילות העסקית באמצעות טכנולוגיה מתקדמת. בטח, האחזקות הגדולות ביותר מורכבות מכמה ענקיות טק כמו אפל (AAPL), פייסבוק (FB) ומיקרוסופט (MSFT). כיום שווי השוק הממוצע של המניות הרשומות במדד עומד על 236 מיליארד דולר בזכות העלייה המורחבת במניות.
כל שנה ה- FTSE ראסל משחזר את המדד כדי לא לכלול חברות שכבר אינן עומדות בקריטריונים המינימליים או שהן מצביעות על גדלות הדורשות הכללה. המדד עצמו נמצא תחת הסמל RT200, אך לרוב נסחר דרך קרנות הנסחרות בבורסה. הקרן הפופולרית ביותר הנסחרת בבורסה במדד ראסל 200 היא מדד iShares Russell Top 200, שיצא בספטמבר 2009.
היתרונות של מדד ראסל 200 המוביל
השקעה במניות אולטרה-קאפ גדולות מציעה מספר יתרונות שלא ניתן להשיג בחברות קטנות יותר. ראשית, חברות גדולות מניבות תשואות עקביות עם פחות תנודתיות מחברה שרק התחילה. הם שולטים בערוצים עסקיים מגוונים שמשמעותם שזרמי הכנסה ספציפיים יכולים לפצות את האחרים בזמנים מנסים.
בנוסף, לרוב יש לחברות רקורד של תשלום דיבידנדים או רכישה חוזרת של מניות, ומציעים למשקיעים זרם הכנסה קבוע. עבור ראסל טופ 200, המשקיעים יכולים לצפות לאותה רמת עקביות ויציבות שמצאו רבים מיבניה.
מניות כובע מגה משפיעות לעיתים קרובות על ענפים שונים בשל גודל ונפח הסחורות והשירותים שנמכרו בתקופת זמן נתונה. אפל, למשל, מחזיקה בניקיון שוק של יותר מ- 800 מיליארד דולר בגלל המשך חוזק מכירות האייפון, ואילו אמזון הגיעה לשיאים חדשים בהצלחת הפעילות הקמעונאית ושירותי האינטרנט. כיום ישנן כעשר חברות הנסחרות בארה"ב המחזיקות בהיוון של מעל 300 מיליארד דולר. רובן פועלות כיום בתחום הטכנולוגיה. בעבר, חברות השבב הכחול דוגמת ExxonMobil (XOM) וג'נרל אלקטריק (GE) החזיקו ברוב המושבים הללו מכיוון שהמשקיעים סמכו עליהם כדי לספק תשלומי דיבידנד עקביים ותשואות קבועות.
מגבלות מדד ראסל טופ 200
החיסרון העיקרי בהשקעה בחברה או אינדקס בוגר שעוקב אחריהם הוא פוטנציאל הצמיחה הפוך המוגבל בהשוואה לעליית מדרגה. חברות קטנות מציגות טכנולוגיה ומוצרים חדשים במהירות הרבה יותר מהירה. זה בדרך כלל מתורגם לרווחים ניכרים בשוק המניות. חברה גדולה פשוט לא יכולה לחדש באותה קצב כמו קטנה כתוצאה מתהליכי אישור ממושכים באמצעות שכבות ממשל מרובות. לפיכך, מניות נסחרות לפי תכונות ערך או הכנסה במקום פוטנציאל צמיחה.
