מניות בארצות הברית נמצאות בשוק שור מאז 2009, כאשר מניות הגיעו לשיאים חדשים בעקבות המשבר הפיננסי ב -2008. נכון לסוף מאי 2016, הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס (DJIA) קיבל תשואה לשבע שנים של 109.19%, ומדד S&P 500 היה תשואה לשבע שנים של 136.40%. עם ניפוח הערכות שווי, משקיעים רבים מודאגים מהסיכונים הפוטנציאליים להתרסקות שוק, המתאפיינים בדרך כלל בהפסדים של מעל 20% לאורך תקופה ממושכת של 12 חודשים. בעוד שקריסות אלה הן לעתים קרובות מעטות ורחוקות בין לבין, משקיעים נבונים מוכנים עם אסטרטגיות להפחתת הפסדים פוטנציאליים. במקרה של ירידה בשוק, חמש אסטרטגיות ההשקעה הבאות יכולות לעזור לך להגן על ההשקעות שלך.
הכנסה קבועה ואוצר
חיפוש מקלטים בטוחים עם הכנסה קבועה, כגון Treasurys באופן ספציפי, הוא הדרך הבסיסית ביותר להגן על ההשקעות שלך מפני ירידות שוק. אם הערכות שווי עולה והאינדיקטורים הכלכליים מפגרים, אז השוק מדווח על ניתוק והערכות שווי בוודאי יירדו שכן הם מתומחרים ביעילות לאורך זמן. עבור משקיעים, גיוס מזומנים מקרנות נאמנות והשקעות נזילות אחרות והעברתם לאוצרנים בעת הצפייה או התנסות בהשפעות של ירידה בשוק יכול להגן מאוד מפני הפסדים. תמיד ניתן לסמוך על אוצרות המשקיעים כמקלט בטוח שכן למעשה אין באוצר סיכון. ליתר דיוק, השקעת המזומנים שלך בניירות ערך מוגנים לאינפלציה (TIPS) מבטיחה שיעור תשואה בעודך מנצח את האינפלציה.
נכסים קשים
מקלט בטוח נוסף למשקיעים הוא נכסים קשים כמו נדל"ן. אבטחה והשקעה בנכסי נדל"ן בערך יציב יכולה להעניק לך שקט נפשי במקרה של ירידת שוק. עם נדל"ן, ההשקעה שלך מגובה בנכס קשה עם ערך מוחשי. במקביל, בעלי בתים צריכים להיות זהירים גם בנטל כספי הנוגע לקשרי נדל"ן. נטל נוסף כמו קווי אשראי נוספים להון בבית עלול לפגוע בפרופיל האשראי של בעל הבית ולהגדיל את תשלומי הריבית, ולהוסיף סיכון במהלך ירידת שוק פוטנציאלית.
גידור עם אפשרויות מכר
מכירת שיחות
אסטרטגיה הפוכה לרכישת אופציות מכר להגנה מפני התרסקות בשוק כוללת מכירת אופציות שיחה. בעת מכירת אופציות שיחה, מוכר מצפה כי מחיר נייר הערך יירד ומבקש לזהות קונה שמוכן לקנות את אופציית השיחה עבור הזכות לקנות את נייר הערך במחיר מוגדר. מוכר אופציית השיחה נהנה מרכישת נייר הערך של הקונה במחיר גבוה יותר מכפי שהמוכר צופה שהוא יוערך בשוק המסחר. בדומה לאופציות מכר, אופציות השיחה נסחרות עבור ניירות ערך ומדדים מוגדרים. ניתן גם לפתח אסטרטגיות מכירה מורכבות של אופציות שיחות כדי לשכפל באופן סינטטי ולהגן על עמדות השקעה שצוינו.
אסטרטגיות הפוכות
אפשרות אחרונה למשקיעים שחזות התרסקות באופק היא להשקיע במוצרים מגודדי שוק המספקים הגנה מפני סיכוני חסכון ספציפיים. קיימות מספר השקעות אלה, כאשר חלק מהידועות מבין ההשקעות הללו הן קרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל) ומנועי תעודות הפוכות ממונפות. דוגמאות לכך כוללות תעודת סל ה- AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (NYSEARCA: HDGE) ו- ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: BIS). קרנות אלה נוקטות בעמדת שוק הפוכה אקטיבית המבקשת ליהנות מירידת שוק או התרסקות. תעודות סל הפוכות ממונפות לוקחות את ההגנה בצד הקצר צעד אחד קדימה על ידי שימוש במינוף כדי לשפר את הרווחים ממשרות מכירה. קרנות הפוכות אלה מיועדות במיוחד למצבים בהם ניתן להפסיד הפסדים קשים כתוצאה מירידה בשוק.
Takeaways מפתח
בסך הכל חמש האופציות הללו מספקות למשקיעים רמות נזילות משתנות לניהול התרסקות שוק פוטנציאלית. נכסים קשים יכולים לספק ביטחון באמצעות ערך מוחשי. העברת נכסים למקלטים בטוחים, כמו Treasurys, מספקת גישה נזילה ופשטנית שניתן לחוקק במהירות יחסית אם המשקיעים צופים סימנים של ירידת שוק או התרסקות. אפשרויות למכירה, אפשרויות שיחה ואסטרטגיות הפוכות מעט יותר מתוחכמות לשימוש. בעיקר ניתן לסחור באפשרויות מכירה ושיחות באופן המאפשר כיסוי השקעה מהיר יחסית. באופן דומה, אסטרטגיות הפוכות נסחרות בדרך כלל מדי יום עם רמות נזילות גבוהות, המאפשרות כיסוי מקיף באמצעות עסקאות השקעה חסומות. שתי אופציות צמודות והן קרנות אסטרטגיות הפוכות כדאי לכלול כשכבה נוספת של הגנת סיכונים דרך כל מחזורי השוק בתיק כלשהו; עם זאת, ניתן להשתמש בהם באופן אופטימלי עוד יותר במקרה של התרסקות בשוק. עם אופציות הדורשות אסטרטגיות סינתטיות בכדי לכסות סיכוני תיקים, המסחר יכול להיות מסובך יותר עם נזילות פחות אפשרית לירידות שוק מיידיות.
