מניות עפרות ברזל היו בלחץ עצום במהלך החודש האחרון, בין מלחמת הסחר בין ארה"ב לסין ומצאו ציוד נוסף ומחיר הסחורה צונח לשפל של שלושה חודשים. מחיר המרכיב לייצור פלדה ירד בשבוע שעבר ב -22% לאחר שסין חזרה על נימה זהירה על גירוי כלכלתה ואמרה כי תמשיך בגישה ממוקדת להקל על צמיחה של צרכנית הפלדה הגדולה בעולם.
למרות האתגרים הללו, קבוצת גולדמן סאקס, בע"מ (GS) נותרה חיובית יותר במחירי עפרות ברזל בגלל צמיחת ייצור איטית יותר מ- Vale SA (VALE), קבוצת Rio Tinto (RIO) וקבוצת BHP (BHP), כמו גם תפוקת פלדה סינית איתנה, על פי סיפורו האחרון של ברון. בנק ההשקעות בניו יורק רואה את המחירים מתאוששים סביב 90-115 $ לטון בשלושה חודשים.
מי שרוצה להתייצב לגבי עליית מחירי עפרות ברזל בטווח הקצר עד אמצע הזמן, צריך לקחת בחשבון את שלושת ענקיות הכרייה הללו ששולטות על 66% מהסחר היבשתי בסחורה - כלומר עפרות ברזל שנשלחו למדינות אחרות. בואו נסקור כל חברה ביתר פירוט ונדון בהזדמנויות מסחר אפשריות.
Vale SA (VALE)
Vale, כריית עפרות הברזל הגדולה בעולם, מייצרת ומשווקת כדוריות עפרות ברזל ועפרות ברזל לשימוש כחומרי גלם לייצור פלדה. Vale מספקת גם שירותי לוגיסטיקה קשורים. החברה מבוססת ריו דה ז'ניירו רשמה הפסד ברבעון השני (הרבעון השני) של שלושה סנט למניה, ונחתה היטב מהערכה של הרווח הקונצנזוס של 58 סנט למניה. למרות שענקית הכרייה החטיאה גם את תחזיות ההכנסות, השורה העליונה צמחה ב -9% על בסיס משנה לשנה. החברה ממשיכה להתאושש מקרע בסכר ברומדיניו והפסקת הסכר גרמנו וקרן רנובה. מלאי וייל עם שווי שוק של 60 מיליארד דולר והיא נסחרת בירידה של 11.30% בהשוואה לשנה, והביצועים התחתונים של תעשיית המתכות והחומרים התעשייתית הסתכמו ב -16.35% בתקופה המקבילה ליום 14 באוגוסט 2019.
מניית Vale הנדנדה בטווח רחב של ארבע נקודות במשך שמונת החודשים הראשונים של שנת 2019. הירידה החדה האחרונה של המניה מצאה תמיכה מנפילת מאי במאי המסחר ביום שלישי, והפגינה כמעט 4% מהאזור. מדד החוזק היחסי (RSI) עבר גם הוא מחוץ לטריטוריה המוכרת יתר על המידה, וסיפק מספיק מקום למחיר להוסיף הפוך נוסף. סוחרים שרוכשים את המניה צריכים לחפש בדיקה חוזרת של התנגדות מכרעת ב -13.75 $ ולמצב צו הפסד-הפסד מתחת לשפל של 12 באוגוסט במחיר של 11.19 דולר. הסחר מציע יחס סיכון / תגמול של 1: 3.94 (יעד רווח של 2.05 $ / הפסד עצירה של 0.52 $), בהנחה מילוי במחיר הסגירה של 11.70 דולר אתמול.
קבוצת ריו טינטו (RIO)
עם שווי שוק של 84.13 מיליארד דולר, ריו טינטו עוסקת באיתור, כרייה ועיבוד של משאבים מינרליים ברחבי העולם. הכורה האנגלו-אוסטרלי מתרכז בעיקר בעפרות ברזל, אך יש לו גם תחומי עניין באלומיניום, נחושת, יהלומים, מוצרי אנרגיה, זהב ומינרלים תעשייתיים. בין תנאים מאתגרים, ריו טינטו הניבה תוצאות מרשימות במחצית הראשונה, כאשר הרווחים הגיעו ל -4.93 מיליארד דולר לעומת הציפיות של 4.86 מיליארד דולר. הכנסות התקופה הסתכמו ב -29.7 מיליארד דולר, עלו ב -9% מהנתון שלפני השנה. החברה הודיעה גם כי תחזיר לבעלי המניות 3.5 מיליארד דולר באמצעות דיבידנד ביניים של 1.51 דולר למניה (2.5 מיליארד דולר) ודיבידנד מיוחד של 61 סנט למניה (מיליארד דולר). עם זאת, דוח הייצור הרבעוני האחרון של ריו הראה כי ייצור עפרות ברזל היה בירידה של 7% ברבעון יוני 2018. נכון ל -14 באוגוסט 2019, מלאי ריו מניבה 6.19% והיא החזירה 16.28% שנה עד היום (YTD).
מחיר המניה של הכורה הוסיף את מרבית עליית ה- YTD שלו בין ינואר לאפריל. במהלך שלושת החודשים הבאים המניות נסחרו לצדדים לפני שהחזרו מתחת לממוצע נע של 200 יום (SMA) בתחילת אוגוסט. המחיר התייצב ברמה של 50 $ ומצא תמיכה מדפוס דגלון בפברואר. מי שמתכוון להחליף סחר במניה צריך להציב יעד רווח סביב 56 $ - אזור בו המחיר עשוי להיתקל בהתנגדות מפער ה- 24 ביולי - הנגרם על ידי אנליסטים שחזו כי מחירי עפרות ברזל הגיעו לשיא. הגן על החיסרון על ידי הצבת עצירה מתחת לשפל של 48.72 $ ביולי.
קבוצת BHP (BHP)
BHP פועלת ככרייה מגוונת עם עניין בעפרות ברזל, נחושת, נפט, גז ופחם. הנכסים המשמעותיים של החברה בסך 129.66 מיליארד דולר כוללים עפרות ברזל פילברה, פחם קוקינג בקווינסלנד, נחושת אסקונדידה ונכסי נפט קונבנציונליים, שנמצאים בעיקר באוסטרליה ובמפרץ מקסיקו. תפוקת עפרות הברזל של הכורה ירדה ל -71 מיליון טון ברבעון יוני (הרבעון הרביעי), לעומת 72 מיליון טון בשנה הקודמת. עבור השנה הכספית המסתיימת ביוני 2019, ענקית הכרייה המגוונת צפויה לרשום רווח למניה של 3.84 דולר כאשר היא מדווחת על תוצאות ביום שלישי, 20 באוגוסט, המהווים זינוק של 14.3% מהמספר שדווח לפני השנה. אנליסטים הגדילו את הערכות השורה התחתונה ב -4.1% בשלושת החודשים האחרונים, מה שמצביע על שיפור הרגש כלפי החברה. מניית BHP מנפיקה תשואת דיבידנד של 4.76% וצברה 11.39% YTD נכון ל -14 באוגוסט 2019.
מאז שנקבע שיא של 52 שבועות ב -2 ביולי, מחיר המניה של BHP חזר לרמת 50 הדולר, שם המניה מוצאת אזור תמיכה משפל הטרנד הנגדי בפברואר, הנפילה במאי ונמוכה ב -200 יום ה- SMA. עלייה של 2.24% מהרמה הזו אתמול על נפח מעל לממוצע עשויה לעורר קנייה נוספת בסשבי המסחר הבאים. מי שייקח כניסה יכול להרחיק את מחצית המיקום ליד התנגדות תקורה על 54 $, תוך יציאה מהמחצית שנותרה קרוב לגובה 2019 ב 59.02 $. חשוב על קיצוץ הפסדים אם המחיר ייסגר מתחת לאוגוסט 7 באיטיות במחיר של 48.94 דולר.
StockCharts.com
