ספקנים של מסחר בקנייה והחזקה בפורקס טוענים שמדובר בשליח טיפשי מכיוון שלמטבעות חסרים היתרון העיקרי של מניות. שווי של חברה עשוי לעלות בגלל אירוע כמו כניסה לשוק חדש או מוצר פריצה. מטבעות, לעומת זאת, לעתים נדירות מתנגדים זה בזה אלא אם למשל מטבע של העולם השלישי פיחות בגלל סערה פוליטית או פיננסית.
בגלל ההבדל המהותי הזה בין מטבעות למניות, רבים רואים אסטרטגיית קנייה והחזקה שאינה ניתנת להחלה בשוק הפורקס. עם זאת, אחרים רואים בכך אסטרטגיה בת קיימא עבור סוחרי מט"ח מנוסים.
ישנן דרכים שונות לסחור ברוב השווקים. סוחרים סווגו לשלוש קבוצות, בעיקר על פי מסגרת זמן המסחר המועדפת עליהם. לשם הפשטות, ניתן לתאר את הקבוצות הללו כסוחרי יום, סוחרי נדנדה וסוחרי מיקום. יש אנשים הרואים בסחר בעמדה או באסטרטגיית קנייה והחזקה השקעה, אך במציאות, מדובר בסחר בסחר לטווח ארוך.
Takeaways מפתח
- בעוד שמטבעות ממעטים להתמודד זה עם זה באותו מובן זהה למניות, יש סיבות אפשריות לסוחרים מנוסים לעסוק באסטרטגיות קנייה והחזקה במסחר במט"ח. סוחרים שמבינים את המגמות הכלכליות לטווח הארוך במדינה אחת לעומת מדינה אחרת יכולים לקנות והחזק מטבע במשך חודשים או שנים על מנת להכיר ברווח מהסחר שלהם. מסחר במט"ח בקנייה והחזקה יכול להתרחש גם יחד עם השקעות אחרות, למשל משקיע אמריקאי שקונה מניות בחברה אירופאית. סחר בביצוע מתייחס לסוחר שמוכר מטבע המספק תשואה בריבית נמוכה כדי לרכוש מטבע המספק תשואה בריבית גבוהה. הסוחרים שוקלים מדיניות בנק מרכזית, סנטימנטים עולמיים ומגמות בשיעור האבטלה בעת אימוץ ארוך אסטרטגיית השקעות מט"ח.
שוק מט"ח
בשוק הפורקס, סוחר יכול להחזיק בעמדה במשך כמה דקות עד כמה שנים. בהתאם למטרה, סוחר יכול לנקוט עמדה על בסיס המגמות הכלכליות הבסיסיות במדינה אחת לעומת מדינה אחרת. לדוגמא, סחר ארוך טווח בשוק הפורקס, או עמדת קנייה והחזקה, יועיל למישהו שמכר דולרים כדי לקנות יורו בתחילת שנות האלפיים ואז היה ממשיך לתפוס אותו במשך כמה שנים..
נניח שאמריקני קונה מניות בחברה באירופה, הוא יצטרך לשלם עבור אותם מניות ביורו. לפיכך, יש דרישה להמיר דולרים ליורו. הסוחר האמריקני משער על צמיחתה של החברה האירופית וגם על ייסוף האירו מול הדולר. בדוגמה זו האמריקאי עשוי ליהנות מערך מעריך של המניות שנרכשו אך גם ממטבע מעריך.
כמובן, לעומת זאת, לו היה סוחר אירופי קנה מניות בחברה כמו ג'נרל מוטורס (GM), הם היו צריכים לשלם עבור אותם מניות בדולרים אך היו מאבדים ערך הן במניות והן במטבע באותה תקופה.
אסטרטגיות קנייה והחזקה במסחר במט"ח מציעות פוטנציאל רווח ארוך טווח, כמו גם רווח נוסף אם המסחר כולל מסחר בריבית בן לילה חיובי. עם זאת, גורמים מגבילים כוללים היעדר קריטריוני כניסה / יציאה ברורים, הצורך בסבלנות, הפוטנציאל לריבית שלילית למשך הלילה והצורך של מתווך אמין מספיק כדי להיות תלוי בו במשך מספר שנים.
לבצע סחר
אם סוחר רוצה לקנות ולהחזיק מטבע, אותו סוחר יכול למכור מטבע שמשלם ריבית נמוכה, כמו הין ולקנות מטבע שמשלם ריבית גבוהה, כמו הדולר האוסטרלי. זה ייחשב לסחר בביצוע, כאשר הסוחר ירוויח את הפרש הריבית בין שני המטבעות. בעוד שהסוחר יודע כמה אינטרס הסחר יקבל, הסוחר לא יודע כיצד שני המטבעות ימשיכו לבצע זה מול זה.
מרבית הסוחרים בפורקס נוטים להיות סוחרים לטווח קצר אשר כל הזמן מתנדנדים בשוק בתקווה להרוויח. מי שמצליח מחפש פוטנציאל רווח ארוך טווח. סוחרים שוקלים גורמים סביבתיים כמו מדיניות בנק מרכזית, רגשות עולמיים ומגמות בשיעור האבטלה. נדרשת תקופת המתנה ארוכה, וסוחרים רבים נוקטים בעמדת קנייה והחזקה של מט"ח שנמשכת שנים או עשורים.
