Fidelity Investments, הגדולה מבין התיווך המקוון עם 21.8 מיליון חשבונות, הודיעה כי הצטרפה גם היא לתנועת המסחר ללא עמלות. מיום 10 באוקטובר 2019, כל המניות האמריקאיות והקרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל) לא יצטרכו עוד עמלה, והחיוב הבסיסי לרגל עבור עסקאות אופציות יבוטל. עסקאות אופציות יהיו 0.65 דולר לחוזה במסגרת התמחור החדש של פידליטי.
השבועות האחרונים היו עמוסים בחדשות על קיצוץ עמלות. צ'רלס שוואב (SCHW), TD Ameritrade (AMTD), E * TRADE (ETFC) ו- Ally Invest (ALLY) הורידו את עמלות המניות לאפס. TradeStation הודיעה על הצעה חדשה, TSgo, עם אפס עמלות; ו- IBKR Lite החדשים של IBKR Lite וברוקרים אינטראקטיביים יאפשרו גם עסקאות מניות בחינם. כולם גובים תשלום לפי חוזה עבור עסקאות אופציות. אפליקציית Dough החדשה שהושקה מחזיקה גם בעסקאות מניות בחינם למנוי של 1 דולר לחודש. אם כי בצק עדיין לא מאפשר סחר באופציות, יכולת זו צריכה להיות זמינה עד סוף השנה ללא חיוב.
במה שונה נאמנות?
מה שמבדיל בין הצעה זו, לדברי קתלין מרפי, נשיאת עסק ההשקעות האישיות של פידליטי השקעות, היא ברירת המחדל האוטומטית של חשבון מזומן גבוה יותר בתשלום, בנוסף למחויבות המתמשכת של פידליטי לביצוע הטוב ביותר. "לא הייתי מאפיין את הצעד שלנו כהצטרפות למפלגה", קובע מרפי בראיון טלפוני, "העלינו את הרף על מי שמוזמן למסיבה."
Fidelity זכתה בדירוג התיווך המקוון שלנו בשנת 2019 על ידי הצעת הוצאות להורג מסחריות מצוינות, ולא על ידי קבלת תשלום עבור זרימת הזמנות. מרפי אומר בהצהרה, "נוהלי ביצוע הזמנות לקנייה ומכירה של Fidelity מספקים שיפור מחירים של 17.20 דולר בממוצע עבור הזמנת מניות של 1, 000 מניות, ואילו הממוצע בענף הוא 2.89 דולר בלבד."
נאמנות הייתה שקופה להפליא ביחס למה שהיא מציעה ללקוחות ומה היא גובה בתמורה, למרות שהם שומרים על כספי החברה שלהם תחת עטיפות כבדות. רם סוברמניאם, סמנכ"ל עסקי ההשקעה האישיים של Fidelity Investment אומר, "אנו זקוקים ליותר שקיפות ואנחנו צריכים שיטות עבודה טובות יותר, או שאנו מקבלים יותר תקנות. הוא מאמין שתעשיית השירותים הפיננסיים צריכה לשנות את נוהליה כך שהאינטרסים שלה יתאימו יותר לאינטרסים של המשקיעים שהיא משרתת.
מה עם מזומן?
כדוגמה, סובראמניאם טוענת כי פידליטי סוחפת אוטומטית את המזומנים של הלקוחות לדלי המשתלם יותר. "מזומנים הם עסקה גדולה יותר. אפילו כאשר לקוח אינו סוחר - כולם מחזיקים מזומנים - אנו באופן אוטומטי גורפים לחשבונות בעלי תשלום גבוה יותר." תוכנית ההטאטה של Fidelity משלמת כיום 1.58%. "המספרים האלה מסתכמים במהירות", אומר סובראמניאם. "אם אתה לא מספיק בשוק, אתה נשאר במזומן."
מרפי אומר שחברות שירותים פיננסיים בדרך כלל משלמות מעט מאוד עבור המזומנים המוחזקים בחשבונות הלקוחות שלהם. "אין כל כך הרבה תמריץ להביא את הלקוחות שלהם לדרך השקעה טובה יותר מכיוון שהם מרוויחים כל כך הרבה כסף במזומן סרק ההוא", היא קובעת.
כשנשאל כיצד Fidelity תמציא את ביטול חלק גדול מהכנסות העמלה שלה, מרפי אומרת כי המשרד הוא עסק רחב ומגוון בעל היקף רב, המאפשר להם להמשיך להוסיף ערך. מרפי לא היה מגלה את אחוז ההכנסות שמגדירה פידליטי מכיוון שמדובר בחברה בבעלות פרטית, והצהיר, "אנחנו לא מתכוונים להתחיל לחשוף את זה עכשיו."
שינוי העמלות של Fidelity זמין ב- 4 בנובמבר 2019 ליועצי השקעות רשומים.
