מהי השפעת יוסף
אפקט יוסף הוא מונח שמקורו בסיפור הברית הישנה על חלומו של פרעה כפי שסופר על ידי יוסף. החזון הוביל את המצרים הקדמונים לצפות לרעב יבול שנמשך שבע שנים לאחר שבע שנים של יבול שופע.
פירוק אפקט ג'וזף
אפקט ג'וזף הוא מונח שטבע המתמטיקאי בנואה מנדלברוט ומניח כי תנועות לאורך זמן נוטות להיות חלק ממגמות ומחזורים גדולים יותר לעתים קרובות יותר מאשר להיות אקראיות. מנדלברוט שאב את תיאוריותיו מהסיפור של הברית הישנה על יוסף, ובו סיפר על חלומו של פרעה על שבע פרות שמנות שנטרפות על ידי שבע פרות רזות. הפרשנות הייתה שבעקבות שבע שנים טובות של קציר יבולים יבואו שבע שנים רעות. התיאור של שבע השנים הטובות נקרא אפקט ג'וזף ואילו שבע השנים הרעות מכונה אפקט נח. מעניין לציין כי מחזור שבע השנים מצוי בדרך כלל בניתוח הכלכלי המודרני כמנבא לתזמון המיתון.
אפקט ג'וזף ואפקט נח הם דוגמאות מוקדמות הלקוחים מההיסטוריה המראים כי האדם היה מכוון למחזורים בטבע ורצה להיות מסוגל טוב יותר לחזות תוצאות עתידיות מהניסיון האחרון. ההתנהגות האנושית מושפעת בחלק ניכר מהניסיון האחרון, עם נטייה לשכוח את חלק מהלקחים האקראיים והמפריעים יותר מהעבר הרחוק. מתמטיקאים התכוונו לכמת את המחזורים הנצפים הללו לנוסחאות צפויות, ומנדלברוט כמת את אפקט ג'וזף באמצעות רכיב הרסט. רכיב ההורסט מכמת את הרגרסיה לכיוון הממוצע לאורך זמן עבור כל מספר של תנועות מחירים.
בלב כל קדנציה נמצאת התפיסה שמגמות נוטות להימשך לאורך זמן. אם אזור בעולם נמצא בבצורת, הסיכוי הוא גבוה הוא יישאר בבצורת זמן רב. קבוצת בייסבול שזכתה במשחקים האחרונים עשויה להמשיך לנצח. אם מחיר המניה עלה בהתמדה, הסבירות להמשך זה חזקה. אנליסטים טכניים משתמשים בקווי מגמה כדי להראות את עקרון ההתמדה הזה.
השפעת יוסף ומדדים מובילים
אפקט ג'וזף ואפקט נח הם רק שניים מתוך ניתוחים רבים של מגמות מתמטיות המשמשים משקיעים מנוסים. לדוגמה, ניתוח תרשימים הוא כלי חשוב בחיזוי תנועות מחיר מניות עתידיות. המשקיעים בוחנים מגמות נפח, טווחי מחירים, מדדי תנופה, אינדיקטורים מובילים ומדדים מפגרים. אינדיקטורים מובילים ומדדים מפגרים חשובים במיוחד לסיווג ולהבנה. אינדיקטורים מובילים מובילים נפוצים כוללים את מדד אמון הצרכנים, מדד מנהלי הרכש והתנועות בתשואות האג"ח, במיוחד כאשר מתרחשת תשואה הפוכה. תוכניות שכירת חברות הן גם אינדיקטור מוביל משמעותי.
