עליות מגזריות רבות התקלקלו במהלך השבועות האחרונים עקב חשש מוגבר למלחמת סחר והעלייה בתנודתיות בשוק. אמנם נראה שיש מעט מאוד קטעים מחוץ למתכות יקרות הראויות למבט מקרוב, אך נראה כי השמש הוא אחד החריגים הבודדים. בפסקאות שלהלן, נסקור כמה תרשימים מרחבי מגזר השמש וננסה לקבוע כיצד חסידי הניתוח הטכני יתמקדו במהלך החודשים הנותרים של שנת 2019.
תעודת סל Invesco סולארית (TAN)
המוצר הפופולרי ביותר הנסחר בבורסה המשמש את המשקיעים הקמעונאים לצורך חשיפה לתחום הסולארי הוא תעודת סל ה- Invesco Solar (TAN). בעיקרון, הקרן מונה 22 אחזקות ונושאת יחס הוצאה נטו של 0.70%.
כפי שתוכלו לראות מהתרשים שלהלן, מחיר המניה נסחר בתבנית מוגדרת של ערוץ עולה, אשר הסוחרים ישתמשו בו כדי לקבוע את מיקום ההזמנות שלהם וכדי לקבוע מתי המגמה תהיה צפויה להפוך. מעניין לציין כיצד המחיר הצליח למצוא תמיכה בקרבת הממוצע הנע של 50 יום בכל ניסיון נסיגה עד כה השנה. העוקבים אחר הניתוחים הטכניים מצפים כי התנהגות זו תימשך לסוף שנת 2019. מבחינה של ניהול סיכונים, צווי הפסד-הפסד ככל הנראה יונחו מתחת ל 28.83 $ במקרה של שינוי סנטימנט פתאומי.
First Solar, Inc. (FSLR)
עם שקלול של 8.78%, First Solar, Inc. (FSLR) מייצגת את אחת האחזקות הבכירות של תעודת סל TAN. עם שווי שוק של 6.65 מיליארד דולר, זו אחת החברות הגדולות בענף והיא לרוב מועדפת בקרב סוחרים פעילים בגלל פעולת המחיר היציבה יחסית שלה.
כפי שניתן לראות בתרשים, הממוצע הנע של 50 יום חצה את הממוצע הנמשך 200 יום בתחילת השנה, אשר עבור חסידי הניתוח הטכני סימן את תחילתו של מגמה ארוכת טווח משמעותית. סוחרים בדרך כלל יחפשו להוסיף לעמדותיהם הארוכות בנושא הסבה לעבר רמות מפתח מרכזיות כמו הירידה לעבר קווי המגמה המתכנסים בסמוך ל 57.75 $. סוחרים פעילים ככל הנראה יחזיקו בהשקפה שורית על מניית First Solar להמשך שנת 2019, ורוב הסיכויים שיגנו מפני שינוי יסודות על ידי הצבת צו הפסד מתחת לקו המגמה המנוקד או 54.48 דולר, תלוי בסובלנות הסיכון.
קנדה סולאר בע"מ (CSIQ)
חברת Canadian Solar Inc. (CSIQ) מייצגת 4.43% מתעודת הסל של ה- TAN והיא משמעותית יותר תנודתית מה- First Solar. כפי שניתן לראות בתרשים למטה, המניה יצאה לאחרונה מהממוצע הנע של 200 יום ומעבר לרמות התנגדות מוגדרות בנפח גבוה מהממוצע. הפריצה שמוצג על ידי העיגול הכחול מהווה אינדיקטור ברור לפיו השוורים הם בשליטה על המומנטום, ורבים סביר להניח שישמרו על השקפה זו עד שהמחיר יעבור מתחת לתמיכה של קו המגמה העולה או הממוצע הנמשך 200 יום, שנמצא כרגע נסחר ליד 19.45 דולר.
בשורה התחתונה
נראה כי חברות סולאריות הן אחד מקטעי השווקים הפיננסיים שלא הושפעו מהגידול בתנודתיות בשוק. בהתבסס על התרשימים שנדונו לעיל, נראה כי כעת יכול להיות הזמן האידיאלי לקנות ושמחירים יכולים לסיים את שנת 2019 מכאן בצורה גבוהה יותר.
