מניות כלי עזר, הידועות במודלים העסקיים היציבים שלהם ובדיבידנדים המשתלמים גבוה, מצאו השנה עניין רב בקנייה כאשר משקיעים נהרו לתחום מקלט לבקש הגנה מפני תנודתיות בשוק הנגרמת בגלל סכסוך הסחר הממושך בין ארה"ב וסין ומפטפטים מתמידים. בערך מיתון 2020. יתרה מזאת, סדרה של שלוש הפחתות ריבית השנה על ידי הפדרל ריזרב הפכה את הקבוצה הלא מחזורית לאלטרנטיבה אטרקטיבית לאג"ח הנדנדות.
בתקופה האחרונה יותר, פרשני השוק הזהירו כי הסקטור הופך ליקר מדי, בין הערכות שווי נעלות בקרב כמה מחברות השירות הגדולות במדינה. בלומברג דיווחה בספטמבר כי פרמיית הערכת השווי של השירותים על פי S&P 500 הגיעה לרמה הגבוהה ביותר מאז 2007. במהלך סגירת יום רביעי, הקבוצה נסחרת בכ 20- רווחי קדימה, ואילו החברה הממוצעת גדולה מכילה רווח מכפיל צפוי של כ 18- פעמים..
מנקודת מבט טכנית, שלוש חברות השירות המפורטות להלן יצרו דפוסי טופינג במהלך החודש האחרון, מה שמצביע על כך שהפרים עשויים להיות בעלי אנרגיה. בואו נסתכל יותר מעמיק על כל ספק כוח ונזהה כמה עסקאות שיש לקחת בחשבון.
חברת החשמל האמריקאית בע"מ (AEP)
חברת החשמל האמריקאית, Inc. (AEP) מספקת ייצור, הולכה והפצה של חשמל ליותר מחמישה מיליון לקוחות קמעונאיים ב -11 מדינות. כלי השירות בקולומבוס, אוהיו, מייצר את החשמל שלו באמצעות פחם, גז טבעי, גרעיני, הידרואלקטרי, סולארי ורוח. בעוד שהחברה עברה את הציפיות מהשורה התחתונה ברבעון השלישי (הרבעון השלישי), הכנסות של 4.30 מיליארד דולר נפלו מציפיות הרחוב וירדו ב- 0.60% על בסיס שנה-על-שנה (YOY). מבחינת הערכה, המניה נסחרת כמעט פי 21 ברווחי קדימה - הרבה מעל לממוצע החמש שנים שלה בערך 18 פעמים. מניה של חברת החשמל האמריקאית היא בעלת שווי שוק של 46.21 מיליארד דולר, מציעה תשואת דיבידנד של כמעט 3% והיא נסחרת ב -24.98% ביחס לשנה החל מה- 7 בנובמבר 2019.
ענקית השירותים ראתה את מגמת מחירי המניות באופן עקבי בין ינואר לספטמבר, כאשר ההחזרות בקושי הגיעו לממוצע נע של 50 יום (SMA). כאשר המניה הגיעה לשיא רענן של 52 שבועות / בכל הזמנים בסוף אוקטובר, התגלעה סטייה דובית בין מחיר למדד החוזק היחסי (RSI) - מה שמעיד על התלהבות הקונה ההולכת ומדליקה וסוחרי אזהרה מפני פיתרון כפול אפשרי. מי שפותח פוזיציה קצרה ברמות הנוכחיות אמור לצפות מראש לרדת ל 86 $, שם המחיר עשוי לקבל הצעה מכיוון שהוא מתקרב לתמיכה מקו מגמה אופקי ו- SMA ל 200 יום. יישום ניהול סיכונים על ידי ביצוע הזמנת הפסד בדיוק מעל הגבוה לחודש זה על 94.98 דולר.
החברה הדרומית (SO)
החברה הדרומית (SO) עוסקת בייצור, הולכה והפצה של חשמל באמצעות ארבע חטיבות: פעולות להפצת גז, השקעות בצינור גז, שירותי גז סיטונאיים ושירותי שיווק גז. חברת השירותים בגובה 65.83 מיליארד דולר מייצרת קיבולת של 50 ג'יגה וואט, בעיקר לשירות לקוחות בג'ורג'יה, אלבמה ומיסיסיפי. החברה הדרומית מבוססת אטלנטה רשמה רווח למניה ברבעון השלישי (EPS) של 1.34 דולר לעומת 1.14 דולר ברבעון לפני השנה. עם זאת, הכנסות התקופה ירדו ב -2.7% בהשוואה ליום השנה, שהושפעו ממגוון נכסים וממכירות חלשות למגורים ותעשייה חלשים. המניות של חברת הדרום נסחרות פי 19.46 מהרווחים המשוערים שלה במשך 12 החודשים הבאים, המהוות פרמיה של 18% מהממוצע ההיסטורי שלה לחמש שנים. הנסחר נסחר במחיר של $ 61.85 ומשלם דיבידנד שנתי של 2.48 דולר. המניה החזירה 45% בשנה עד היום (YTD), כשהיא מציגה 22% לפני S&P 500 בתקופה המקבילה ליום 7 בנובמבר 2019.
במבט ראשון בתרשים של החברה עולה לראש המודעה "המגמה היא חבר שלך". עם זאת, התבוננות מקרוב בפעולות מחירים במהלך החודשיים האחרונים מספרת סיפור אחר. כאשר המניה הדפיסה שיא של כל הזמנים בדיוק מעל 63 $ לתחילת נובמבר, ה- RSI יצר שיא יחסי רדוד יותר, מה שהצביע שוב על עייפות הקונה והבהב בסטייה דובית. סוחרים שרוצים להתמקם במלכודת שוורים אפשרית עשויים להחליט להמתין לסגירה מתחת ל -60 דולר כדי לאשר את דפוס הציפוי. לאחר הסחר, חשוב לקנות לרכוש קרוב ל 54.50 $ - אזור שמגלה מפגש של תמיכה מפעולות מחיר קודמות ו- 200 יום SMA. שמור על החיסרון ממוזער באמצעות צו עצירה מעל השיא של כל הזמנים.
אנרגיה מקוונת (ES)
ספרינגפילד, Eversource Energy המבוססת על מסצ'וסטס (ES) מספקת שירותי הפצת חשמל, גז ומים מוסדרים לכ -4 מיליון לקוחות בצפון מזרח ארצות הברית. חברת השירותים בת ה -92 רשמה רווחים מותאמים ברבעון השלישי של 98 סנט למניה על הכנסות של 2.18 מיליארד דולר. בשורה התחתונה של הפירמה הפתיע רווחים של 4.26%, בעוד שהשורה העליונה שלה פספסה את הציפיות של האנליסטים ונפלה ב -4% מהרבעון שהסתיים בספטמבר 2018. בנק ההשקעות השוויצרי UBS Group הוריד את מניית Eversource Energy ל"נייטרלי "מ"קניה" בסוף. אוקטובר בגלל הערכת הפרמיה שלה וביצועי מחירי YTD מוחלטים ויחסיים. נכון ליום 7 בנובמבר, 2019, למניות החברה יש יחס מחיר לרווחיות קדימה (רווח קדימה) של 22.27 לעומת מכפיל חמש שנים ממוצע של 18.53. מניית Eversource Energy מנפיקה תשואת דיבידנד של 2.56% וצברה 27.61% YTD.
מחיר המניה של חברת Eversource Energy עוקב אחר ה- SMA ל -50 יום לאורך רוב השנה, אך התפרק מתחת לאינדיקטור הצפוי החודש לבשר על שינוי מבנה השוק. במקום לרדוף אחר הפירוק, חפש לקצר את המניה ברמת 84 $, שם המחיר מוצא התנגדות מהמחשוף של דפוס הציפוי יחד עם רוח רוח מה- SMA בן 50 יום. מי שמבצע מכירה קצרה צריך לקבוע צו רווח למטה בסמוך לתמיכה מכריעה על 75 דולר ולהגן על הון סחר, כאשר התחנה ממוקמת מעט מעל השיא של 25 באוקטובר בכל הזמנים על 86.55 דולר.
StockCharts.com
