מכפיל הפקדה מול מכפיל כסף: סקירה כללית
המונחים "מכפיל פיקדון" ו- "מכפיל כסף" מתבלבלים לעיתים קרובות ומשתמשים זה בזה באופן יחסי מכיוון שהם מושגים קשורים זה לזה מאוד וההבחנה ביניהם יכולה להיות קשה לתפיסה. מכפיל ההפקדה מספק את הבסיס למכפיל הכסף, אך ערך מכפיל הכסף בסופו של דבר פחות, בגלל יתר יתר, חיסכון והמרות למזומן על ידי צרכנים.
Takeaways מפתח
- מכפיל ההפקדה, המכונה גם מכפיל הרחבת הפיקדונות, הוא תהליך היצירה היסודי של אספקת הכסף שנקבע על ידי מערכת הבנקאות השברירית. מכפיל הכסף משקף את השינוי המוגבר בהיצע הכסף שנובע בסופו של דבר מהזריקה למערכת הבנקאית. של יתרות נוספות. מכפיל ההפקדה מספק את הבסיס למכפיל הכסף, אך ערך מכפיל הכסף בסופו של דבר פחות, כתוצאה מעודף עתודות, חיסכון והמרות למזומן על ידי צרכנים.
מכפיל הפקדה
מכפיל ההפקדה, המכונה גם מכפיל הרחבת הפיקדונות, הוא תהליך היצירה הבסיסי של אספקת הכסף שנקבע על ידי מערכת הבנקאות השברירית. בנקים יוצרים מה שמכונה פיקדונות ניתנים לבדיקה כאשר הם מושיכים את היתרות שלהם. יחס דרישת המילואים של הבנק קובע כמה כסף ניתן להלוואה ולכן גובה הפיקדונות שנוצרו. מכפיל ההפקדה הוא אז היחס בין סכום הפיקדונות הניתנים לבדיקה לסכום העתודה. מכפיל ההפקדה הוא ההיפוך של יחס דרישת הרזרבה.
מכפיל הפיקדון ממזער את הסיכון שלבנק לא יהיה מספיק מזומנים בהישג יד כדי לספק את בקשות המשיכה היומיומיות מלקוחותיו. יחס דרישת המילואים שלה קובע גם כמה כסף יש להלוות או להשקיע בדרך אחרת.
מכפיל ההפקדה מתבטא לפעמים ביחס מכפיל ההפקדה, שהוא ההיפוך של יחס הרזרבה הנדרש. לדוגמה, אם יחס הרזרבה הנדרש הוא 20%, יחס מכפיל ההפקדה הוא 80%.
מכפיל כסף
מכפיל הכסף משקף את השינוי המוגבר בהיצע הכסף שנובע בסופו של דבר מהזרקה למערכת הבנקאית של יתרות נוספות. עם זאת, מכפיל הכסף שונה ממכפיל ההפקדה הבסיסי יותר מכיוון שהבנקים נוטים לשמור על יתרות עודפות, ולקוחות הבנקים נוטים להמיר חלק מסוים מהפיקדונות הניתנים לבדיקה לפיקדונות חיסכון או מזומנים. כסף שהבנקים אינם נדרשים להחזיק ברזרבה מנותבים להלוואות מימון, והכספים המושאלים מסתיימים בחשבונות הפיקדון של לקוחות אחרים. ניתן ללכוד את הסכום הכולל של הפקדות חדשות או כסף חדש שנוצר באמצעות נוסחת מכפיל הכסף.
מכפיל הכסף חשוב במקרו כלכלה מכיוון שהוא קובע את היצע הכסף, שמשפיע על שיעורי הריבית. זה חשוב גם בבנקאות מכיוון שהוא משפיע על המדיניות המוניטרית ועל יציבות המגזר הבנקאי.
שיקולים מיוחדים
בנקים בדרך כלל שומרים על יתר יתר עודף מעבר לדרישות המינימום שקבע בנק הפדרל רזרב. זה מקטין את מספר הפיקדונות הניתנים לבדיקה ואת סך היצע הכסף שנוצר.
הלווים אינם מוציאים את כל הכסף שמתקבל מהלוואות בנקאיות. אם הם היו עושים זאת, ואם הבנקים היו מושאלים כל דולר אפשרי מעבר לדרישות המינימום למילואים, מכפיל ההפקדה ומכפיל הכסף יהיו קרובים לשווה ערך בדיוק. במציאות, הלווים בדרך כלל מעבירים חלק מהכסף לפיקדונות חיסכון. בדומה לבנקים ששומרים על יתר יתר עודף זה מגביל את היצע הכסף שנוצר ואת נתון מכפיל הכסף שהתקבל. באופן דומה, המרות של פיקדונות הניתנים לבחינה למטבע מקטינות את מכפיל הכסף על ידי סילוק כמות מההפקדות והעתודות מהמערכת.
