מהי הרשאת סחר מוגבלת?
הרשאת סחר מוגבלת הינה רמה של הרשאת סחר שיקול דעת המעניקה לסוכן או למתווך את הכוח לבצע הזמנות או לבצע בירור בנוגע לחשבון הלקוח. הרשאת סחר מוגבלת מאפשרת לסוכן לפעול בשם משקיע, אך אינה מאפשרת החזר כספי חשבון.
החתימה המאפיינת הרשאת סחר מוגבלת היא הסמכות שיקול הדעת לבצע הזמנות סחר המועברות מלקוח ליועץ השקעות רשום.
כיצד פועלת הרשאת סחר מוגבלת
ירידה מהרשאה מלאה, הרשאת סחר מוגבלת מאפשרת למתווך או סוכן לרכוש ולמכור ניירות ערך לפי שיקול דעתו. משתמשים בזה לעתים קרובות כאשר לקוח אינו יודע הרבה על השקעה, ומאמץ את המתווך לנהל נכון את חשבונו. בנסיבות בהן הלקוח הוא משקיע בקיא, הרשאה מוגבלת יכולה לאפשר ללקוח לנצל את המלצות המתווך.
על ידי ביטול הצורך לבקש אישור לכל עסקה, מתווכים ויועצים פיננסיים הפועלים תחת הרשאת סחר מוגבלת יכולים ליישם במהירות אסטרטגיות לניהול תיקים ונכסים. במובן מסוים, באמצעות שימוש בהסכם אישור סחר מוגבל, האחריות הדומה לייפוי כוח מוגבל מועברת לאיש מקצוע פיננסי אחר.
עבור מרבית אסטרטגיות ההשקעה שאינן מהותן לרכישה והחזקה, זה יהיה מסורבל מדי ויקר לביצועים כדי לבקש אישור לקוח לכל עסקה המוצעת. גמישות רבה יותר תחת הסדר הרשאת סחר מוגבלת מעניקה למנהלי הכסף את החופש להקצות הון לפוטנציאל הגבוה ביותר. באופן טבעי, מתווך או יועץ פיננסי המנהל נכס תחת כל רמת אישור סחר חייב לפעול לטובת הלקוח. הרגולטורים ותעשיית ניהול הנכסים לוקחים יותר ויותר את האחריות הנאמנה.
מאפיין עיקרי בהרשאת סחר מוגבלת הוא חוסר היכולת להעביר נכסים ממוסד פיננסי אחד למשנהו. זה יכול לכלול גם סוגי חשבונות. הרשאת סחר מוגבלת אינה כוללת סמכות משמורת, פשוט יכולת לבצע הזמנות רכישה ומכירה. פירוש הדבר כי מתווך אינו יכול להעביר נכסים ממגוון מורגן סטנלי למריל לינץ ', מבלי לחפש הרשאות תחילה תחת טפסי אישור ואישור אישיים של לקוח.
